Alors que les parachutages cryptographiques deviennent de plus en plus courants, les projets qui les sous-tendent ont rencontré un gros problème : les attaquants Sybil.

Ces joueurs DeFi boucaniers créent plusieurs adresses de portefeuille pour usurper les parachutages en prétendant exécuter une activité légitime, ce qui coûte des millions de projets de cryptographie.

Ils siphonnent les récompenses des utilisateurs légitimes et compromettent l’intégrité des projets qu’ils ciblent.

Tapioca DAO, un nouveau protocole du marché monétaire construit sur LayerZero, affirme avoir une solution. Au lieu de distribuer des jetons gratuits, son airdrop donnera aux utilisateurs la possibilité d'acheter son jeton TAP natif à un prix réduit.

"Si quelqu'un veut Sybil, il y a une dépense en capital", a déclaré Matt Marino, co-fondateur de Tapioca DAO, à DL News. « C’est un peu le même résultat. Si vous largez 1 000 jetons avec une réduction de 50 %, cette personne se retrouve avec 500 jetons gratuits.

Marino affirme que l'approche de Tapioca garantit que même si les utilisateurs attaquent Sybil, ils ne se contenteront pas d'extraire de la valeur : ils devront rendre quelque chose en retour.

Tapioca DAO construit un marché monétaire DeFi et un stablecoin. Il est construit sur LayerZero, un pont inter-chaînes.

Cela permet à Tapioca de connecter les emprunteurs et les prêteurs sur différentes blockchains.

Inspiration du parrain DeFi

L'inspiration pour le largage, a déclaré Marino, est venue d'André Cronje, le soi-disant parrain de DeFi derrière les protocoles Yearn Finance, Keeper Network et Solidly.

"Il a parlé d'options d'achat et j'étais un grand fan de Keeper Network", a-t-il déclaré. "Je suis vraiment d'accord avec le principe de ce dont il parlait, et nous l'avons suivi."

Cronje a d'abord lancé l'idée d'inciter à l'aide d'appels, des paris dérivés qui rapportent si le prix d'un jeton augmente, en 2021.

Pourtant, le plan de Tapioca comporte des risques.

Marino a déclaré que Tapioca est probablement le premier protocole à tenter un largage d'options. Il est possible que les attaquants de Sybil trouvent une faille pour exploiter le mécanisme non testé.

Ce ne serait pas la première fois qu’une des idées de Cronje tourne mal. Lorsqu'il a lancé Solidly en 2022, les utilisateurs ont joué avec le protocole en votant sur leurs propres pools de liquidités symboliques.

Les options de parachutage

Tapioca DAO affirme que ses options de largage aérien « créeront le largage aérien le plus résistant, le plus aligné et le plus rentable jamais réalisé sur Sybil ».

Il devrait démarrer le 14 juin et offrira des options d'achat de jetons TAP à ceux qui ont participé à l'enchère de lancement du protocole, aux détenteurs du Pearl Club ONFT et à certains membres de la communauté.

Le premier tour du largage distribuera des options avec un prix de remboursement 50 % inférieur au prix final de l'enchère de lancement du TAP de 2,07 $ et expirera dans une semaine. Les tours suivants offriront des options avec une remise de 25 à 50 %.

Si le prix du TAP tombe en dessous du prix de remboursement des options, celles-ci perdent toute valeur, ce qui peut potentiellement exclure certains utilisateurs.

Marino a déclaré que cette situation était intentionnelle.

"Nous avons créé un mécanisme de protection grâce auquel s'il n'y a pas assez de demande et que le jeton baisse, l'inflation s'arrête", a-t-il déclaré.

Cependant, a ajouté Marino, le protocole a été conçu pour inciter à détenir TAP afin d'éviter ce problème.

Les détenteurs qui verrouillent TAP dans le protocole recevront les frais qu'il génère. Ils pourront également utiliser leurs jetons verrouillés comme garantie pour emprunter.

« Surveillants de salle »

Marino a critiqué l'approche populaire des parachutages, selon laquelle les projets distribuent des jetons gratuits aux utilisateurs qui répondent à certains critères.

"Vous finissez toujours par perdre énormément de valeur au profit des gens qui sont Sybiling", a-t-il déclaré.

Certains projets ont consacré beaucoup de temps et d'efforts à identifier et à exclure les attaquants Sybil, avec un succès limité.

Certains leur mettent même des primes et promettent de donner plus de jetons aux utilisateurs capables de les identifier.

Cela incite les utilisateurs à signaler de manière erronée les utilisateurs légitimes aux projets dans l'espoir d'obtenir plus de jetons pour eux-mêmes.

"Ils installent des moniteurs dans les couloirs pour surveiller", a déclaré Marino. "Ça ne marche tout simplement pas."

La fin de partie de Tapioca

En plus de contrecarrer les attaquants de Sybil, les options de largage aérien ont une autre fonction.

Tapioca utilisera l’argent collecté grâce au largage d’options pour fournir des liquidités, un système connu sous le nom de liquidité propre au protocole – ou PoL.

Marino a déclaré que de nombreux marchés monétaires et pièces stables DeFi finissent par être très illiquides.

«La façon dont vous percevez des frais et profitez d'un stablecoin CDP en tant que plate-forme repose sur l'effet de levier. Et si vous n’avez pas de liquidités, personne ne peut en tirer parti et vous n’avez alors aucun frais », a déclaré Marino.

CDP signifie position de dette garantie – en substance, il s'agit de créer des jetons d'une valeur en dollars en bloquant d'autres jetons ayant une plus grande valeur en garantie.

Le stablecoin DAI de MakerDAO utilise un modèle CDP.

L’espoir est que si Tapioca parvient à générer suffisamment de PoL, elle ne dépendra pas des fournisseurs de liquidités mercenaires et pourra offrir des taux compétitifs.

Il n’est pas certain que Tapioca puisse y parvenir.

D'autres protocoles qui ont tenté de générer du PoL, tels que Olympus DAO et Tokemak, ont eu du mal à rester pertinents.

Tim Craig est correspondant DeFi chez DL News. Vous avez un conseil ? Envoyez-lui un e-mail à tim@dlnews.com.