L’offre de billets de 500 millions de dollars de MicroStrategy financera d’importants achats de Bitcoin et à des fins d’entreprise.
Les options de conversion flexibles des billets de MicroStrategy ajoutent un attrait aux investisseurs à la recherche de rendements diversifiés.
Les conditions du marché influenceront les 75 millions de dollars supplémentaires en billets offerts, ce qui aura un impact sur la stratégie de financement de MicroStrategy.
MicroStrategy Incorporated, une société de veille économique de premier plan et un important détenteur de Bitcoin, a annoncé une offre privée de 500 millions de dollars de billets de premier rang convertibles arrivant à échéance en 2032, dont le produit est principalement destiné à de nouvelles acquisitions de Bitcoin.
L'offre, destinée aux acheteurs institutionnels qualifiés, sera menée conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933. MicroStrategy peut également permettre aux acheteurs initiaux d'acheter jusqu'à 75 millions de dollars supplémentaires de billets dans les 13 jours suivant l'émission, en fonction des conditions du marché.
Les billets, qui sont des obligations non garanties et de premier rang, porteront des intérêts semestriels payables le 15 juin et le 15 décembre de chaque année, à compter du 15 décembre 2024. Ils arriveront à échéance le 15 juin 2032, mais pourront être rachetés, remboursés ou convertis. plus tôt.
À compter du 20 juin 2029, MicroStrategy pourra rembourser les billets en espèces si au moins 75 millions de dollars de billets restent en circulation. A l’inverse, les porteurs d’obligations pourront demander le rachat le 15 juin 2029.
La conversion des billets est flexible, permettant des liquidités, des actions ordinaires de classe A de MicroStrategy ou une combinaison, à la discrétion de l'entreprise. Avant le 15 décembre 2031, la conversion est soumise à des conditions particulières.
Par la suite, la conversion est autorisée à tout moment jusqu'à deux jours de bourse avant l'échéance. Les conditions, y compris le taux d'intérêt et le taux de conversion initial, seront déterminées lors de la tarification de l'offre, qui devrait être basée sur le prix moyen composite américain pondéré en fonction du volume des actions ordinaires de classe A de MicroStrategy à la date de tarification.
MicroStrategy prévoit d'utiliser le produit net de cette offre principalement pour acheter davantage de bitcoins et à d'autres fins d'entreprise. Cela est conforme à la stratégie à long terme de l’entreprise visant à augmenter sa réserve de bitcoins pour une utilisation future.
Les billets et les actions ordinaires de classe A qui seront émis lors de la conversion des billets n'ont pas été enregistrés en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières. Par conséquent, ces billets ne peuvent pas être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption appropriée.
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