MicroStrategy Incorporated (Nasdaq : MSTR) a récemment révélé son intention de lancer une offre privée de 500 millions de dollars en obligations convertibles de premier rang à échéance en 2032. Cette décision vise à acquérir du Bitcoin supplémentaire et à soutenir les activités générales de l'entreprise.

Détails clés de l'offre

MicroStrategy est sur le point d'offrir 500 millions de dollars d'un montant principal global de billets de premier rang convertibles aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la Securities Act de 1933. De plus, les acheteurs initiaux ont la possibilité d'acquérir 75 millions de dollars supplémentaires dans un délai de 13 jours à compter de à compter de la date d'émission des billets. Cette offre, en fonction des conditions de marché, pourra être réalisée ou non.

Structure et modalités des billets

Les billets, qui sont des obligations de premier rang et non garanties, porteront des intérêts payables semestriellement à compter du 15 décembre 2024 et arriveront à échéance le 15 juin 2032. MicroStrategy détient le droit de rembourser les billets contre des espèces à partir du 20 juin 2029, étant donné que au moins 75 millions de dollars de billets restent en circulation après le rachat. Les porteurs pourront opter pour le rachat en numéraire le 15 juin 2029.

Convertibles en espèces, en actions ordinaires de classe A de MicroStrategy, ou les deux, les billets seront convertibles sous certaines conditions avant le 15 décembre 2031, et à tout moment par la suite jusqu'à la date d'échéance. Les détails tels que le taux d’intérêt et le taux de conversion seront décidés lors de la tarification.

Objet et utilisation des bénéfices

Le produit de cette offre sera consacré à l’acquisition de Bitcoin supplémentaire et au financement des besoins généraux de l’entreprise. Cela correspond à la stratégie actuelle de MicroStrategy consistant à tirer parti de la dette pour augmenter ses avoirs en Bitcoin.

Cadre juridique et réglementaire

Les billets seront vendus conformément à la règle 144A, ce qui signifie qu'ils n'ont pas été enregistrés en vertu de la Securities Act ou d'autres lois juridictionnelles sur les valeurs mobilières. Par conséquent, ils ne peuvent pas être vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption approprié.

L’initiative de MicroStrategy d’offrir ces billets est soumise à une notice d’offre privée, garantissant que l’offre est conforme aux lois sur les valeurs mobilières applicables.

Conclure

La décision stratégique de MicroStrategy d'offrir 500 millions de dollars de billets de premier rang convertibles constitue une étape importante vers l'expansion de ses actifs Bitcoin et le renforcement de sa stratégie financière. Cette offre, bien que soumise aux conditions du marché, souligne l’engagement de l’entreprise à intégrer Bitcoin dans son cadre d’entreprise.

Pour plus d'informations, les parties intéressées sont encouragées à se référer à l'annonce officielle ou à consulter des conseillers financiers.