Auteur : Revelo Intel

Compilé par : Deep Wave TechFlow

Au cours des dernières semaines et des derniers mois, le statut du Bitcoin en tant qu’actif a quelque peu diminué par rapport à sa position dans les années 1970. Les acteurs du marché s’attendaient à ce que les leaders du marché atteignent des sommets historiques (ATH), mais au deuxième trimestre 2024, cet objectif n’a pas encore été atteint. La concurrence pour le réseau Bitcoin Layer 2 (L2) devient de plus en plus féroce, Starknet annonçant qu'il lancerait son propre Bitcoin L2 appelé Catnet. Le plan implique la création d'un signet personnalisé et l'activation de l'opcode OP_CAT ; cela aurait permis à Bitcoin d'héberger des contrats intelligents dès le début si Bitcoin n'avait pas supprimé cet opcode au cours de ses premières étapes de développement. Aujourd’hui, Babylon, un projet qui fournit des services de jalonnement et de jalonnement BTC, attire davantage l’attention. Le protocole est actuellement en phase de testnet, alors qu'il a également récemment levé environ 70 millions de dollars auprès de sociétés telles que Paradigm.

Malgré les fluctuations des prix du Bitcoin, Bitlayer est devenu un leader dans l'écosystème Bitcoin en raison de son approche unique de la mise en œuvre de BitVM et de sa capacité à attirer des liquidités et des utilisateurs. Bitlayer a montré une croissance significative depuis notre premier rapport sur ce protocole émergent il y a quelques semaines. L’équipe vient de participer à la GM Vietnam Blockchain Week et sera présente à la conférence EthCC du mois prochain pour promouvoir activement son travail et l’idée de BitVM. Les frais de gaz médians de Bitlayer sont actuellement cotés à 0,40 $, et la valeur totale verrouillée (TVL) du protocole a presque triplé pour atteindre environ 354 millions de dollars. Cela place Bitlayer à la deuxième place du classement TVL des chaînes Bitcoin, derrière la chaîne Merlin. Notamment, la TVL de la chaîne Merlin a plus que doublé en une journée le mois dernier. L'écosystème Bitlayer s'est développé pour inclure plus de 100 applications décentralisées (dApps).

Bitlayer n'est en ligne que depuis quelques semaines et affiche déjà une croissance impressionnante. La chaîne a dépassé le million de transactions, avec une activité culminant à mesure que les prix du Bitcoin augmentent. Dans notre dernière couverture, nous avons brièvement présenté le programme de largage Ready Player One, une campagne de 50 millions de dollars destinée aux développeurs et aux équipes de protocole, dont 20 millions de dollars sont réservés à la compétition dans le classement. Bitlayer a depuis mis en œuvre une nouvelle campagne de gala minier de 23 millions de dollars, qui s'est terminée plus tôt cette semaine. Dans l’article d’aujourd’hui, nous détaillerons certains des principaux projets collaboratifs participant à l’événement, qui représentent une grande partie de la TVL totale, de la base d’utilisateurs et de l’activité de Bitlayer.

Avalon Finance

Avalon prétend être le premier marché de prêt « CeDeFi ». Le protocole dispose de plus de 120 millions de dollars en TVL sur Bitlayer, et ses jetons natifs AVAF et esAVAF peuvent être mis en jeu pour gagner des revenus de protocole et des récompenses esAVAF.

Le produit principal du protocole modulaire est son marché de prêts sur-garantis, où les utilisateurs peuvent déposer des fonds dans des pools indépendants comme garantie d'emprunt. Les pièces majeures et mineures peuvent être déposées, mais actuellement, seul Bitcoin peut être utilisé comme garantie pour un emprunt. Actuellement, près de 86 millions de dollars en WBTC ont été prêtés, avec des dépôts totaux d'environ 180 millions de dollars. Les dépôts rapportent 2x points, tandis que les emprunts rapportent 6x points. Par conséquent, la limite maximale d'emprunt de 1 300 WBTC est presque atteinte, avec un taux d'utilisation d'environ 43 %. Les emprunteurs peuvent utiliser un ratio prêt/valeur (LTV) maximum de 60 %, un taux de liquidation de 85 % et une pénalité de liquidation de 10 %. Les utilisateurs peuvent suivre leur accumulation de points sur le classement intégré du projet.

Réseau Pell

La TVL de Pell Network sur Bitlayer s'élève à environ 95 millions de dollars. Pell Network fournit une gamme de services au marché émergent du Bitcoin L2, notamment des capacités de sécurité réseau, une infrastructure opérationnelle blockchain et une amélioration des revenus. Pell Network participe également au re-staking Bitcoin, visant à diversifier les revenus Bitcoin L2 et à renforcer la sécurité de ces chaînes.

Sur Bitlayer, les utilisateurs peuvent « réengager » divers actifs pour recevoir une récompense de 15 % de points Pell. En plus du WBTC, les utilisateurs peuvent également déposer divers Bitcoin LSD dans le protocole, stBTC représentant la majorité du Bitlayer TVL. Les utilisateurs peuvent être récompensés par des points supplémentaires pour la première utilisation du protocole et des délais de dépôt prolongés, en plus de gagner des points grâce à certaines tâches d'interaction sociale de base.

Sur le backend, le réseau Pell regroupe essentiellement les retours natifs de jalonnement Bitcoin et les retours LSD pour créer un réseau où les parieurs peuvent choisir de valider de nouveaux modules intégrés à l'écosystème.

BitCow

BitCow est le protocole avec le troisième TVL le plus élevé sur Bitlayer, avec un TVL d'environ 35 millions de dollars. BitCow sert de teneur de marché automatisé (AMM), fournissant des services d'échange de pièces stables et de liquidité centralisés. Le protocole est spécialement conçu pour servir l’écosystème Bitcoin L2 en constante expansion. Dans sa version v1, BitCow fournit des services d'échange stables pour les pièces stables et les actifs LSD tout en maintenant des frais de gaz minimaux et en maximisant l'efficacité du capital. Le prix d’équilibre s’ajustera également au fil du temps pour tenir compte de la valeur croissante de l’actif LSD.

La version V2 de BitCow se concentre sur la liquidité concentrée sur les swaps sur des paires de devises volatiles. Les fonctionnalités incluent une tarification automatisée, 0 IL et des informations P&L transparentes. La tarification automatisée est obtenue grâce à l'utilisation d'oracles externes, permettant une liquidité centralisée sans avoir besoin de gérer des fourchettes de prix. Toute liquidité pour un actif particulier est automatiquement concentrée autour du prix déterminé par Oracle. Cette approche de compromis se traduit par des rendements plus élevés pour les LP sans avoir besoin de protocoles de gestion LP et sans les compromis de complexité associés à la liquidité centralisée.

Dans sa version v2, BitCow a également adopté une solution LP à double jeton, une paire représentant l'actif volatil de la paire et l'autre paire représentant le stablecoin. Cela permet aux détenteurs de LP de jetons de volatilité de détenir des droits sur leurs actifs à mesure que leur valeur change. Les détenteurs de Stablecoin LP restent neutres sur le marché et accumulent les revenus commerciaux de la paire. De plus, la fonctionnalité Trumeme du protocole permet aux utilisateurs de créer leur propre memecoin sur le testnet et de fournir une liquidité initiale.