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Des institutions collectivement optimistes
En remontant à la semaine dernière, c'était presque la période où les institutions étaient les plus cohérentes dans leurs attentes haussières après que le marché soit entré dans la phase d'ajustement en mars.
Le 3 juin, Bitfinex a déclaré dans un rapport que le déclin du Bitcoin depuis mars pourrait être causé par la vente par les détenteurs à long terme, mais les données en chaîne montrent que cette tendance s'est arrêtée et que les investisseurs accumulent du Bitcoin.
Le 4 juin, CryptoQuant a rapporté dans un rapport que 50 % de l’offre à long terme de Bitcoin était « inactive ». Il n’y a eu aucun mouvement ni changement dans les avoirs en Bitcoin dans les portefeuilles suivis par l’agence. Ceci est considéré comme un signal de maintien fort à long terme et pourrait signaler de nouvelles hausses de prix.
Le même jour, Matrixport a officiellement publié un article sur la plateforme X indiquant que, alors que le sentiment du marché devenait haussier, le taux de financement de Bitcoin était positif au cours des dernières semaines. Les positions de négociation sur les contrats à terme ont également augmenté au cours des dernières 24 heures, ce qui suggère que les traders rapides (négociants à terme) s'attendent à ce que Bitcoin continue de croître.
Le 5 juin, 10xResearch a fait une prédiction très médiatisée dans un texte d'analyse de marché selon laquelle Bitcoin devrait atteindre un nouveau sommet historique la semaine prochaine (c'est-à-dire cette semaine), c'est-à-dire que le prix pourrait dépasser 73 500 $.
Le 7 juin, le fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, qui a un bon bilan dans le passé, a également publié un article indiquant que le marché haussier des crypto-monnaies se réveille et qu'il est temps de déployer à nouveau l'excès de liquidité en dollars américains vers les altcoins.
De toute évidence, les tendances du marché ces derniers jours ont démontré une fois de plus l’imprévisibilité du marché.
Un marché en baisse
Depuis le 7 juin au soir, le marché des cryptomonnaies a subi un nouveau coup dur.
Selon le marché OKX, le BTC a continué de baisser depuis le soir de ce jour, atteignant un minimum de 66870,1 USDT, soit une baisse de 3,41% au cours des dernières 24 heures ; l'ETH est tombé une fois sous la barre des 3500 USDT et un minimum de 3498 ; USDT, une baisse de 3,96% au cours des dernières 24 heures.
Le marché de l'altcoin est encore plus « sanglant ». À l'exception d'un petit nombre de jetons (comme PEOPLE) dans quelques secteurs (comme Meme), les devises traditionnelles ont pratiquement abandonné le changement soudain attendu de l'ETF au comptant Ethereum de moins de la moitié. il y a un mois, la série de gains provoquée par l'augmentation. Au moment de la publication, SOL a été provisoirement signalé à 153,52 USDT, soit une baisse de 4,05 % sur 24 heures ; TON a été provisoirement signalé à 6,87 USDT, une baisse de 3,37 % sur 24 heures ; Une baisse de 3,3 % sur 24 heures ; le TIA a été provisoirement signalé à 8,83 USDT, avec une augmentation sur 24 heures de 4,06 %…
Affectée par le déclin du marché global, la valeur marchande totale des cryptomonnaies a également rapidement perdu de l’eau. Les données de CoinGecko montrent que la valeur marchande totale de la cryptomonnaie est tombée à 2,58 billions de dollars américains, soit une baisse de 3,2 % sur 24 heures.
En termes de trading de produits dérivés, les données de Coinglass montrent qu'au cours des dernières 24 heures, l'ensemble du réseau a liquidé des positions d'un montant de 172 millions de dollars, dont la grande majorité étaient des ordres longs, s'élevant à 148 millions de dollars. Du point de vue des devises, l'ETH a rarement dépassé le BTC pour devenir la principale position de liquidation, avec une liquidation totale de 46,33 millions de dollars, tandis que la liquidation du BTC était de 38,92 millions de dollars.
Les nouvelles macroéconomiques affectent la situation globale
En regardant la situation du marché au cours de la période écoulée, on peut dire que la tendance est fortement corrélée aux nouvelles macroéconomiques.
Adam, chercheur en macro chez Greeks.live, a également mentionné ce point de vue dans la revue de marché de la semaine dernière : « Il y a une forte probabilité que le marché du BTC ce mois-ci soit fortement lié aux nouvelles macro de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. tandis que la tendance de l'ETH sera principalement affectée par la nouvelle de l'approbation de l'ETF.
D'autant plus que la semaine dernière, les réductions successives des taux d'intérêt de la Banque du Canada et de la Banque centrale européenne ont accru les attentes du marché concernant les réductions des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, ce qui a permis à l'ensemble du marché du capital-risque d'enregistrer de meilleures performances, ce qui se reflète dans le marché de la cryptographie. BTC ETF a enregistré 19 entrées consécutives positives au cours de la journée de négociation, le sentiment général du marché est relativement optimiste.
C’est dans ce contexte que les institutions ont fait les unes après les autres des prédictions haussières. Cependant, comme les données sur le taux de chômage et les données non agricoles ont toutes deux publié des résultats inattendus dans la soirée du 7 juin, en particulier, les nouveaux emplois non agricoles ont atteint le chiffre étonnant de 272 000, ce qui était bien supérieur aux attentes du marché de 185 000. Une baisse des taux d’intérêt au cours de l’année a de nouveau chuté et le sentiment du marché du risque, y compris celui des crypto-monnaies, a été touché.
QCP Capital a également souligné cette situation dans sa dernière analyse de marché : "La surprise inattendue de l'emploi non agricole et la hausse du chômage suffisent à déclencher l'aversion au risque avant les données sur l'inflation américaine de mercredi prochain et la publication du FOMC."
Cependant, QCP Capital prédit également que cette baisse constitue une bonne opportunité d'achat en période de baisse, car le marché intégrera désormais de plus en plus au moins une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Alors que le reste du monde continue de réduire ses taux d’intérêt, il sera difficile pour les États-Unis de l’ignorer.
Focus sur les décisions en matière de taux d’intérêt
À en juger par la situation actuelle du marché, l'événement potentiel qui aura le plus grand impact sur le marché cette semaine est la publication des données de l'IPC mercredi. La décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale devrait être publiée jeudi, en particulier cette dernière. peut presque déterminer la direction du niveau d’impact ultérieur du marché.
Outre QCP Capital mentionné ci-dessus, de nombreuses institutions ont également rappelé que cette semaine il fallait se concentrer sur les résultats des événements susmentionnés.
Adam, chercheur sur Greeks.live, a déclaré qu'outre l'IPC et la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale, la décision sur les taux d'intérêt de la Banque du Japon du 14 juin mérite également l'attention. Considérant que la volatilité causée par l'ETH ETF s'est complètement atténuée, que l'ETF BTC continue d'affluer et que le marché des crypto-monnaies est généralement optimiste, vous pouvez choisir un prix IV inférieur à court terme et acheter des options d'achat pour la semaine de manière appropriée, et le prix Le rapport performance/performance reste très élevé.
Lin Chen, responsable des activités Asie-Pacifique chez Deribit, a déclaré : « Tôt le matin de jeudi prochain aura lieu la réunion sur les taux d'intérêt du FOMC américain, et la conférence de presse qui a suivi est très critique. Il est possible qu'une phrase augmente les attentes d'un intérêt. baisse des taux, et le BTC montera en flèche. Mais d'une manière générale, il y a une forte probabilité que mardi prochain, de nombreuses institutions vendent des actifs pour éviter les risques (conduisant à un retracement du BTC. Ils s'inquiètent particulièrement si la Fed fait un). Dans un discours conciliant, le BTC va chuter. L'opportunité la plus évidente est que si elle chute, les patrons créeront rapidement des positions au comptant ou vendront des options de vente. De manière générale, le scénario de la Fed est que si elle parle de manière trop conciliante une fois, elle la maintiendra certainement ensuite. le temps et le marché rebondira à nouveau.
L'analyste de Bloomberg, Ryan Weeks, a souligné qu'en cas de résultat insatisfaisant sur les taux d'intérêt, le marché pourrait être soumis à des pressions supplémentaires : « Les données sur l'inflation publiées mercredi et les perspectives de la Fed pourraient intensifier les craintes que les taux d'intérêt restent élevés pendant une période plus longue. C’est une situation difficile pour les actifs spéculatifs tels que les crypto-monnaies.
Dans l'ensemble, sur la base de diverses prévisions, le marché se concentrera cette semaine sur les deux données majeures de mercredi et jeudi. Avant cela, il devrait être difficile d'observer des changements majeurs sur le marché.
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