Éditeur complet : Jordan, PANews
Le 12 juin, heure de Pékin, est appelé « Super mercredi » par le marché financier, car ce soir et demain matin, deux « bombes à succès » se produiront ce soir et demain matin : les dernières données de l'IPC et la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale, et les données associées pourraient être cryptées. indicateur de la prochaine vague de tendances du marché.
La volatilité du marché de la cryptographie s'intensifie, le Bitcoin et les altcoins chutent, déclenchant une liquidation de 250 millions de dollars
Peut-être en raison de l'incertitude accrue quant à l'orientation future du marché, le marché des crypto-monnaies a connu des fluctuations importantes avant le « Super mercredi ». Bien que le Bitcoin ait ouvert hier à près de 70 000 $, il n'a pas réussi à maintenir le niveau de résistance et est tombé dans la fourchette des 66 000 $. atteignant même un plus bas de près de trois semaines à 66 170 $ mardi soir.
Selon les données de Coingecko, bien que Bitcoin ait rebondi à environ 67 000 $ au moment de la rédaction, il a tout de même chuté de 1,1 % en 24 heures. Par rapport au Bitcoin, la correction des altcoins a été plus importante. L'indice Coindesk 20 a chuté de plus de 6 %. Les prix des 20 crypto-monnaies incluses dans l'indice ont généralement chuté. Parmi elles, l'Ethereum est tombé en dessous de 3 500 $ (une baisse de 6,5 %). Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) et Chainlink (LINK) ont chuté d'environ 6 à 9 %.
De toute évidence, les reculs soudains du marché des cryptomonnaies ont pris les investisseurs au dépourvu, entraînant des pertes partielles ou totales sur les bourses lorsque les traders ne respectent pas les exigences de marge ou ne disposent pas de suffisamment de fonds pour maintenir leurs positions. La liquidation se produit lorsqu'une position à effet de levier est clôturée. Selon les données de Coinglass, plus de 250 millions de dollars de positions de négociation de produits dérivés à effet de levier sur l'ensemble du réseau ont été liquidés ce matin, plusieurs ordres étant la principale force. C'est la deuxième fois en une semaine qu'un effet de levier à grande échelle est réalisé. s'est produit à la suite de la liquidation de 400 millions de dollars vendredi dernier. Après avoir augmenté, le montant actuel de la liquidation de l'ensemble du marché de la cryptographie s'est légèrement réduit à 219 millions de dollars.
Analyse du secteur : bien que la situation macroéconomique soit chaotique, la volatilité du marché de la cryptographie pourrait augmenter à l'avenir en raison de la réduction de la volatilité.
Concernant la situation macroéconomique actuelle, l’industrie des cryptomonnaies ne semble pas trop pessimiste. Dans l’ensemble, même si le marché est légèrement chaotique, certains indicateurs fondamentaux se comportent toujours bien, tels que :
1. En termes de données en chaîne, la base d'utilisateurs d'Ethereum continue de croître et le nombre d'adresses actives et de nouvelles adresses a atteint des niveaux relativement élevés dans l'histoire, ce qui peut indiquer la santé et le potentiel de croissance à long terme du réseau ;
2 En termes de fonds sur place, les avoirs en pièces stables en tant que monnaies refuge sur les bourses ont été considérablement réduits, ce qui pourrait signifier que la confiance du marché a été rétablie et que les investisseurs peuvent réinvestir leurs fonds dans des actifs plus risqués à la recherche de rendements plus élevés. plutôt que de rester sur la touche ;
3. En termes macroéconomiques, l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) publié le 31 mai était de 2,8%, ce qui est similaire à l'indice des prix à la consommation (IPC). On s'attend à ce que ces données aient été digérées par le marché et c'est peu probable. pour changer l’attitude attentiste actuelle de la Réserve fédérale. Tant qu’une baisse des taux n’est pas imminente, le marché dispose d’un élan suffisant pour augmenter et devrait maintenir ses attentes de taux d’intérêt plus élevés jusqu’à ce que les données sur l’inflation s’améliorent.
En outre, certains investisseurs institutionnels sont également optimistes quant à la capacité du marché du cryptage à maintenir une tendance à la hausse à l'avenir.
QCP Capital, une institution d'investissement en crypto-monnaie basée à Singapour, estime que même si le marché à court terme est sous pression et a tendance à être réticent à prendre des risques, il reste une bonne opportunité d'accumuler des crypto-monnaies. Les événements positifs incluent le lancement de l’ETF spot Ethereum et la guerre verbale entre Biden et Trump pour convaincre les électeurs de la cryptographie. Le récent déclin du marché des cryptomonnaies est principalement dû aux facteurs suivants :
1. Les données sur l’emploi non agricole aux États-Unis ont dépassé les attentes, les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté et les attentes de baisse des taux d’intérêt en juillet et septembre ont été exclues ;
2. Le président français Macron a appelé à des élections surprises, et l’euro a fortement chuté par rapport au dollar américain, poussant le dollar américain à se renforcer et déclenchant une aversion au risque ;
3. Le marché reste prudent à l'approche de l'indice des prix à la consommation (IPC) et de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) ;
4. L'ETF Bitcoin a enregistré une sortie de 64 millions de dollars lundi, ce qui pourrait être dû à la réduction des risques des traders avant des événements importants.
Un autre institut de recherche, K33 Research, a également souligné mardi dans un rapport d'analyse de marché que Bitcoin pourrait connaître de fréquentes fluctuations dans un avenir proche car le marché du cryptage est "très sensible" aux données économiques récentes et "fortement corrélé" avec ses actions américaines. les données de recherche montrent qu'au cours des deux dernières années, les traders offshore haussiers hebdomadaires ont actuellement des positions Bitcoin dans le rouge, laissant le marché exposé au risque d'une éventuelle compression longue. Pendant ce temps, la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier américain a atteint son plus haut niveau en 18 mois après la fin d'un record de 19 jours d'entrées nettes dans l'ETF Bitcoin au comptant américain, le Bitcoin et le Nasdaq s'échangeant à 30 la semaine dernière. Le coefficient de corrélation journalier est passé à 0,64. pour la première fois depuis 2022.
Les marchés de la cryptographie sont-ils en « phase de préparation » pour la prochaine course haussière ?
À ce stade, les attentes du marché des cryptomonnaies pour l'avenir sont principalement affectées par les changements de politique monétaire, et le marché semble être en phase de préparation pour le prochain marché haussier, a déclaré Zhou Lele, directeur adjoint de l'exploitation de Victory Securities. les prix augmentent, les afflux de capitaux OTC (ETF) et les stratégies de maintien stable sur le marché pourraient trouver un écho et deviendront un facteur clé dans la hausse des prix du Bitcoin et la reprise de la volatilité. Les principales préoccupations du futur marché sont les suivantes :
1. Quand la Réserve fédérale commencera-t-elle à réduire les taux d’intérêt et quelle est la différence dans les attentes des 300 000 chômeurs non agricoles concernant le calendrier des réductions des taux d’intérêt.
2. Après l’approbation de l’Ethereum ETF, la reprise des anciens projets Defi et les attentes trop pessimistes du marché pour l’Ethereum ETF.
3. La différence attendue entre le changement de sentiment des entrées de fonds Bitcoin ETF et les fondamentaux du marché des actifs virtuels.
4. La différence attendue entre les tendances macroéconomiques et la réponse réelle du marché.
Dans l’ensemble, la correction du marché des cryptomonnaies cette semaine n’a pas affecté la tendance globale à la hausse du marché. Certains observateurs du marché ont souligné que certains signes positifs apparus lors de la vente pourraient indiquer une reprise économique rapide. En fait, le président de la Fed, Powell, a révélé il y a deux mois lors du forum de la Stanford Business School que la plupart des membres du FOMC estimaient qu'il était approprié de baisser les taux d'intérêt directeurs à un moment donné cette année. Pour cette raison, la Fed a encore besoin d'une plus grande confiance pour garantir l'inflation. continue de baisser jusqu’au niveau cible de 2 %. Il existe des risques à réduire les taux d'intérêt trop tôt comme trop tard, et il est trop tôt pour dire si les récentes données d'inflation ne sont que des sursauts temporaires.
D’un autre côté, alors que d’autres pays du monde continuent de réduire leurs taux d’intérêt, il sera difficile pour les États-Unis de l’ignorer, et Bitcoin semble digérer étape par étape l’impact des baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale. L'analyste anonyme de crypto-monnaie Gumshoe a publié un message sur 4%, mais les deux ont rapidement inversé leur tendance peu de temps après.
Comme l'écrit QCP Capital dans le rapport : Cette baisse est une bonne opportunité d'acheter en cas de baisse.