1. Concessionnaires :.
- souvent appelés teneurs de marché, fournissent de la liquidité sur les contrats à terme
marché.
- Les concessionnaires couvrent leurs propres comptes pour gérer le risque associé à
fournir des liquidités aux clients. Cela pourrait impliquer de prendre des positions courtes
pour compenser les pertes potentielles des autres positions qu'ils détiennent.
2. Gestionnaires d'actifs :.
- Les gestionnaires d'actifs gèrent les investissements pour le compte des clients, ce qui
comprennent les fonds communs de placement, les fonds de pension et d’autres investisseurs institutionnels.
Leur objectif premier est d’obtenir un retour sur investissement favorable pour
leurs clients.
- Les gestionnaires d'actifs utilisent les contrats à terme pour se prémunir contre d'éventuels ralentissements de leurs activités.
portefeuilles d'investissement. Par exemple, les positions courtes sur les contrats à terme peuvent compenser les pertes sur
les actifs sous-jacents.
3. Fonds spéculatifs :.
- Les hedge funds sont des fonds d'investissement qui s'engagent dans des activités plus agressives et plus complexes.
stratégies pour générer des rendements élevés. Ils ont souvent recours à l'effet de levier, aux produits dérivés et à d'autres
stratégies spéculatives.
4. Non déclarable :.
- Les investisseurs particuliers et les traders individuels qui négocient des contrats à terme pour un investissement personnel ou
spéculation.
Changements les plus importants sur les positions longues/courtes des contrats à terme CME :
1 contrat = (5 Bitcoins)
Fonds spéculatifs :
- Les positions longues ont diminué de 15,3k à 7,7k (28 mai au 4 juin 2024).
- Les positions courtes ont diminué de 42,3k à 39,7k (28 mai au 4 juin 2024).
Concessionnaires :
- Les positions courtes ont diminué de 6,4k à 3,8k (28 mai au 4 juin 2024).
*Gardez à l'esprit que les hedge funds détenaient 22 000 positions courtes ouvertes depuis le mois dernier (les hedge funds sont totalement baissiers).
Écrit par Amr Taha