Les regrets face à un marché haussier prennent deux formes principales :
1. Postes insuffisants
2. Détention insuffisante
Pour corriger (1), vous augmentez la taille et effectuez plus de positions (y compris en augmentant l'effet de levier global du portefeuille, en réduisant les positions liquides et en conservant des mouvements de prix et de valorisation « déraisonnables »). Le coût : une volatilité plus élevée du portefeuille, un risque de ruine plus élevé et des baisses probablement importantes de l'ATH de votre portefeuille. Mais si cela est bien fait, vous pouvez gagner beaucoup d’argent, mais avec un risque plus élevé d’épuiser votre portefeuille.
Pour corriger (2), vous prenez des bénéfices à la hausse et devenez généralement plus conservateur plus la tendance se poursuit (moins de paris illiquides, moins d'effet de levier, plus de TP et de gestion des échanges). Le coût : un potentiel de croissance plus faible et le risque de « rater » le cycle des opportunités. Si cela est bien fait, vous gagnez beaucoup moins mais préservez davantage.
Important : il n'est pas possible de résoudre les deux tâches simultanément.
Choisissez votre poison.