• L'ASA poursuit la SEC pour manque de transparence dans les mesures coercitives.

  • L’utilisation par la SEC de l’exception 7(a) pour retenir des documents a été remise en question.

  • Les problèmes de conformité FOIA déclenchent une bataille juridique sur la responsabilité réglementaire.

L'American Securities Association (ASA) a intenté une action en justice contre la Securities and Exchange Commission (SEC) pour manque présumé de transparence.

Le procès souligne la frustration de l’ASA face aux mesures coercitives opaques de la SEC et au prétendu non-respect des exigences de la Freedom of Information Act (FOIA). L'ASA cherche à obtenir plus de clarté sur la manière dont la SEC calcule les pénalités et sélectionne les entités à cibler.

Le procès de l’ASA, déposé le 6 juin, met en lumière des inquiétudes croissantes concernant la transparence réglementaire. L'ASA fait valoir que la SEC a systématiquement échoué à fournir des informations adéquates sur ses processus décisionnels. Ce manque de divulgation a soulevé des questions parmi les parties prenantes quant à l’équité et à la cohérence des mesures coercitives de la SEC.

La plainte de l’ASA porte sur l’utilisation par la SEC de l’exception 7(a) pour retenir les documents demandés en vertu de la FOIA. Cette exception protège les informations qui pourraient interférer avec les procédures d'exécution en cours. Toutefois, l'ASA estime que cela ne devrait pas s'appliquer aux affaires réglées. Ils estiment que la SEC n'a pas satisfait à sa lourde charge de preuve pour justifier la rétention de ces documents.

De plus, l’ASA s’inquiète du régime de sanctions de la SEC. L'association affirme que la SEC impose des sanctions sans expliquer adéquatement leur justification. Cela a conduit à soupçonner que les sanctions pourraient être utilisées pour améliorer les statistiques de fin d'année plutôt que pour renforcer l'intégrité du marché ou protéger les investisseurs.

La situation a également suscité les critiques de diverses personnalités, notamment des commentateurs des réseaux sociaux. MetaLawMan a souligné le rôle inhabituel des citoyens privés dans la responsabilisation de la SEC. Cette responsabilité incombe traditionnellement au Congrès, qui n’a émis aucune assignation à comparaître ni pris de mesures significatives. Par conséquent, les citoyens privés et les organisations comme l’ASA ont recours aux demandes et aux poursuites judiciaires FOIA pour obtenir les informations nécessaires.

Ce qui est étrange dans toutes ces poursuites intentées par des citoyens privés pour tenir la SEC responsable de ses violations de la loi, c'est que… C'est censé être ce pour quoi nous payons le CONGRÈS. Je n'ai jamais vu la surveillance d'une agence gouvernementale transférée en bloc au le secteur privé comme… https://t.co/M7bgpcOqxX

– MetaLawMan (@MetaLawMan) 7 juin 2024

Eleanor Terrett a souligné le procès intenté par l’ASA, soulignant l’incapacité de la SEC à répondre aux demandes de la FOIA. Cette bataille juridique reflète des préoccupations plus larges concernant la transparence et la responsabilité du gouvernement dans l’application de la réglementation.

Le procès intenté par l’ASA contre la SEC représente une étape importante dans le débat en cours sur la transparence réglementaire.

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