Dans notre communauté crypto, bien qu’il existe des innovations dans diverses technologies et scénarios d’application, pour nous, les vieux poireaux, le plus grand impact est l’innovation dans les méthodes d’émission d’actifs.

Presque chaque fois qu’une nouvelle méthode d’émission d’actifs (Ge Jiu Cai) apparaît, elle entraîne une vague d’effets de richesse.

Aujourd’hui, faisons le tri dans les caractéristiques des précédents modes d’émission d’actifs :

PoW

Lorsque le Longyi Bitcoin de notre crypto-monnaie est apparu pour la première fois, la méthode d'émission était PoW (preuve de travail). Tous les premiers jetons suivaient ce modèle, y compris le Litecoin ($LTC), le Dogecoin ($DOGE) et les premiers Ethereum.

Source : Observation du marché de la cryptographie

L’avantage de cette méthode est que tant qu’il existe une norme unifiée pour les méthodes de travail (généralement des opérations mathématiques), tout le monde peut y adhérer.

La couverture pouvant être facturée dès les premières étapes du projet est élevée et le seuil est bas.

Bien sûr, une fois le projet devenu populaire, le seuil ne sera pas élevé dans les étapes ultérieures. Non seulement vous devrez vous battre pour l'équipement matériel, mais vous devrez également vous battre pour les coûts d'électricité et les capacités d'exploitation et de maintenance.

Bien que cette méthode d'émission soit conviviale pour les utilisateurs, elle ne permet pas de collecter des fonds pour les parties au projet.

placement privé

Cette méthode est en fait utilisée dans les industries traditionnelles depuis de nombreuses années, et il n'y a en fait aucune différence essentielle entre le capital-investissement dans le secteur du cryptage et le capital-investissement traditionnel. Les investisseurs et les parties au projet peuvent négocier les conditions

Cependant, la plupart des projets n'émettaient pas de pièces lors du financement par capital-investissement, c'est pourquoi SAFE est devenu SAFT en référence à l'investissement en fonds propres.

SAFT signifie Simple Agreement for Future Tokens (Simple Agreement for Future Tokens). Cette méthode est hautement conforme et presque tous les projets grand public utilisent désormais cette méthode pour lever des fonds.

Cependant, cette méthode convient principalement aux investisseurs financiers professionnels, et le seuil de participation des investisseurs particuliers est encore un peu élevé.

IXO

L'IXO dont nous parlons ici comprend diverses formes dérivées d'ICO, IDO et IEO.

Parlons d’abord de l’ICO (Initial Coin Offer), l’offre publique initiale de monnaie numérique.

Source : Observation du marché de la cryptographie

L'offre initiale de pièces d'ICO, dérivée du concept d'offre publique initiale (IPO) en bourse, est la première émission de jetons par un projet blockchain.

Les ICO précédentes étaient très similaires au capital-investissement. L'équipe de projet devait également préparer un certain nombre de documents de projet pour présenter le projet aux investisseurs. Cependant, les ICO récentes ont été induites en erreur par Solana. adresse.

Cela a été introduit dans nos précédentes vidéos marketing Solana.

Au fur et à mesure que le gameplay s'approfondit, ICO a évolué vers IDO et IEO.

Source : Observation du marché de la cryptographie

IDO signifie Initial DEX Offer, qui fait référence à l'émission initiale de jetons basée sur un échange décentralisé (DEX).

En langage clair, l'équipe projet construit un pool sur Uniswap ou autre DEX, qui est IDO. Si les investisseurs particuliers souhaitent obtenir ce jeton, ils peuvent l'acheter sur DEX. Actuellement, la méthode principale pour les projets Tugou est l'IDO.

Source : Observation du marché de la cryptographie

Le nom complet d'IEO est Initial Exchange Offers. Semblable à IDO, si la partie au projet ne répertorie pas DEX au début, mais un échange centralisé, ce sera un IEO.

À l'heure actuelle, le seuil pour IEO est plus élevé que celui de DEX, car n'importe qui peut s'appuyer sur DEX, et à l'heure actuelle, les échanges centralisés procéderont toujours à un examen des projets. La plupart des jetons émis via IEO proviennent de projets privés.

Largage aérien

De nombreux projets de cryptographie émettront des pièces via Airdrop lorsqu'ils auront besoin d'une communauté active.

Les amis qui font souvent attention au cryptage connaîtront certainement ce concept, qui revient à se caresser les cheveux !

Cependant, cette méthode est devenue de plus en plus difficile ces derniers temps. D'une part, de nombreuses parties au projet luttent contre les sorcières et il devient de plus en plus difficile d'augmenter les profits par des moyens techniques. De plus, les règles de parachutage de certains projets deviennent de plus en plus opaques. Par exemple, le fondateur du projet TAIKO a même refusé de divulguer les règles :

Source : X

À l'heure actuelle, la méthode de distribution des airdrops semble susciter de plus en plus de conflits entre les parties au projet et les utilisateurs, et elle a même évolué vers une rivalité. La première chose que font la plupart des gens après avoir reçu des parachutages est de vendre, car ils ont peur de vendre trop tard et de ne pas pouvoir vendre à un prix élevé.

Lancement équitable

C’est précisément en raison de l’antagonisme croissant entre les porteurs de projets et les utilisateurs de parachutages que le modèle de lancement équitable est devenu populaire en 2023, et l’atout représentatif est l’inscription.

De cette façon, l'équipe du projet et les investisseurs particuliers récupèrent des jetons ensemble et crient ensemble lorsqu'ils ont terminé.

Mais ce genre de gameplay sans aucun seuil, bien que juste en apparence, peut être considéré comme ayant finalement été tué par les scientifiques.

Dans de nombreux projets, une grande quantité de puces a été récupérée par des scientifiques, qui sont devenus de véritables élevages de chiens et possèdent encore plus de puces que les parties au projet.

Dans le même temps, les projets utilisant cette méthode ne peuvent pas collecter de fonds et il est impossible de s'attendre à ce que des scientifiques disposant de nombreuses puces construisent.

Ventes de nœuds

L’heure est venue d’ici 2024. Récemment, de plus en plus de projets ont émis des jetons via le modèle de vente de nœuds.

Parce qu’un réseau décentralisé lui-même nécessite un grand nombre de nœuds, à l’ère des POW, les machines minières des utilisateurs sont en réalité des nœuds.

Cependant, le projet ne peut pas obtenir de financement de cette manière, et l'argent payé par les utilisateurs pour acheter des machines minières est en fait reversé à des sociétés de production qui n'ont rien à voir avec le projet.

L'essence du modèle de vente de nœuds est qu'en vendant des nœuds, le responsable du projet peut non seulement obtenir un financement, mais également les utilisateurs peuvent participer à la construction du projet et obtenir des revenus.

Cette méthode pourrait devenir la méthode courante pour de nombreux projets de chiffrement à l’avenir, et elle est meilleure que les méthodes mentionnées précédemment.

Source : Observation du marché de la cryptographie

Quels sont les projets utilisant actuellement la vente de nœuds ?

Il y a trois projets phares cette année : XAI, Aethir et Sophon

XI

On peut dire que cette série de ventes de nœuds est motivée par XAI.

XAI est un projet lancé sur Binance en janvier de cette année. Ce projet est le fils biologique d'Arbitrum et est une couche 3 pour les jeux.

Source : Observation du marché de la cryptographie

Le projet XAI a vendu 35 155 nœuds, pour un montant de 13 080 pièces Ethereum, et a levé 40 millions de dollars américains sur la base du prix de la devise Ethereum à l'époque.

Dans l'économie des jetons de ce projet, 85 % des jetons libérés sont utilisés pour les récompenses de nœuds, soit environ un milliard. Sur la base de la récente capitalisation boursière de 0,76 $ US, le bénéfice flottant moyen des investisseurs de nœuds est d'environ 20 fois.

Source : Observation du marché de la cryptographie

Source : Observation du marché de la cryptographie

Les investisseurs et les équipes disposent d'une période de blocage de 6 mois. Après quelques mois de minage, les investisseurs du nœud devraient-ils récupérer leur argent avant que les autres investisseurs ne le débloquent ?

En fait, ce n'est pas le cas. Une fois que le nœud a extrait le jeton, il n'obtient pas le jeton immédiatement, mais obtient esXai. Vous devez attendre 180 jours pour convertir esXai en $XAI. dans les 15 jours, vous ne pouvez l'obtenir qu'à 25 % de $XAI. Obtenez 62,5 % de $XAI en 90 jours.

Il sera pris

Source : Observation du marché de la cryptographie

Le projet Aethir devrait être familier à tout le monde. Je l'ai déjà présenté lorsque j'ai présenté AI depin. C'est également le projet leader en matière de puissance de calcul de l'IA.

Aethir a commencé à vendre des nœuds à l'extérieur en mars de cette année et a vendu 74 040 nœuds pour un montant de 41 627 pièces Ethereum, soit 130 millions de dollars américains sur la base du prix de l'époque.

Les règles de sortie d'Aethir ne sont pas précisées, sauf qu'il y a une période de sortie de 4 ans. Les récompenses des nœuds ne représentent que 15 % du montant total et devraient se situer entre 5 % et 7 % la première année.

La raison fondamentale en est qu'Aethir réserve également une grande partie de la récompense au minage effectué par les fournisseurs de puissance de calcul.

Sophon

Source : Observation du marché de la cryptographie

Sophon est un projet de blockchain modulaire qui a reçu un financement de 10 millions de dollars d'OKX en mars de cette année.

Sophon a vendu 121 261 nœuds, pour un montant de 31 087 pièces Ethereum d'une valeur de 96 millions de dollars.

Avez-vous remarqué que depuis l’émergence de la vente de nœuds comme méthode de levée de fonds, le private equity est devenu moins populaire ?

Le revenu final teste la configuration du projet

Cependant, les ventes de nœuds sont encore un modèle d'émission naissant. XAI est le premier projet à profiter de ce cycle. À l'heure actuelle, les jetons des investisseurs de nœuds n'ont pas encore atteint la période de déverrouillage de 6 mois. Cependant, sur la base du rachat sur 90 jours de 62,5 % des jetons $XAI, les investisseurs en nœuds auraient dû récupérer leur capital depuis longtemps.

Les jetons d'Aethir et de Sophon n'ont pas encore été officiellement émis, ce modèle en est donc encore à ses débuts et est essentiellement le même que le capital-investissement. La seule différence est que grâce au modèle de vente de nœuds, le seuil d'investissement peut être abaissé et. la construction des infrastructures du projet est également terminée.

Les étapes de vente de nœuds des XAI, Aethir et Sophon susmentionnés sont toutes terminées. Le projet phare qui vend encore des nœuds récemment est CARV. Les partenaires intéressés peuvent rechercher eux-mêmes des informations pertinentes.

L'industrie du cryptage se développe depuis de nombreuses années et le modèle d'émission de jetons vendu par ce nœud cette année semble être plus adapté au cryptage que d'autres méthodes.

La méthode de lancement directement sur la chaîne publique est l'ICO la plus primitive, qui ne peut pas répondre aux besoins de construction d'entreprise à long terme. Les utilisateurs peuvent facilement être interrompus par la partie du projet et l'envoyer gratuitement dans le portefeuille de l'utilisateur est Airdrop. Airdrop a attiré l'attention des utilisateurs et des parties au projet ; le seuil de participation au capital-investissement est élevé, ce qui correspond aux caractéristiques d'une participation généralisée au cryptage décentralisé.

Ce n'est que grâce à ce modèle de vente de nœuds que les utilisateurs peuvent obtenir de meilleures conditions de financement que le capital-investissement, et les parties au projet peuvent également achever la construction de l'infrastructure. Pourquoi pas ?

[Avertissement] Il existe des risques sur le marché, les investissements doivent donc être prudents. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement et les utilisateurs doivent se demander si les opinions, points de vue ou conclusions contenus dans cet article sont appropriés à leur situation particulière. Investissez en conséquence et faites-le à vos propres risques.

  • Cet article est reproduit avec la permission de : « PANews »

  • Auteur original : Crypto Market Observer