Selon Odaily, la procureure générale de l'État de New York, Letitia James, a intenté des poursuites contre deux sociétés de cryptomonnaie, NovaTech et AWS Mining, les accusant d'avoir fraudé des centaines de milliers d'investisseurs pour plus d'un milliard de dollars. Les entreprises se seraient engagées dans des systèmes pyramidaux illégaux, volant plus d’un milliard de dollars de crypto-monnaie à des investisseurs, dont 11 000 New-Yorkais. James s'est engagé à interdire à ces sociétés d'opérer à New York et à sévir contre les fraudeurs de crypto-monnaie.
AWS Mining et ses promoteurs, dont Cynthia et Eddy Petion, résidents du Panama, avaient promis des rendements élevés aux investisseurs grâce aux opérations d'extraction de crypto-monnaie. Cependant, l'entreprise n'a pas pu maintenir les rendements promis à long terme et s'est finalement effondrée en 2019. Par la suite, les Pétions ont lancé NovaTech, continuant d'attirer des clients avec des stratégies similaires, mais les bénéfices pour les investisseurs étaient en réalité générés par les fonds de nouveaux investisseurs. .
Le procureur a révélé que le montant réel des transactions en cryptomonnaie traitées par la plateforme de 2019 à 2023 n’était que de 26 millions de dollars. Cet écart entre les rendements promis et les rendements réels a conduit aux poursuites judiciaires en cours contre les deux sociétés.