La finance décentralisée, également connue sous le nom de finance décentralisée ou DeFi, est un écosystème avancé qui s'appuie sur la technologie blockchain pour fournir des services financiers décentralisés.
Ce système est considéré comme l’une des innovations marquantes issues des applications blockchain et des contrats intelligents. DeFi a commencé comme une initiative
Développer des instruments financiers basés sur des infrastructures décentralisées, et rapidement
Il a évolué pour inclure de nombreux produits divers et de nouveaux marchés.
Dans le contexte de l'économie centrée sur DeFi,
Les utilisateurs ont accès à des applications financières similaires à celles trouvées dans
Le système financier traditionnel, mais sans avoir recours à des intermédiaires centraux. depuis
Grâce à l'utilisation de protocoles open source créés sur des réseaux décentralisés et non décentralisés
Contrôlable, DeFi permet aux utilisateurs d'accéder sans restriction aux services financiers mondiaux, leur permettant d'interagir avec plusieurs applications pour tirer parti de produits financiers avancés.
dans
Dans ce contexte, dans cet article nous clarifierons le concept de finance décentralisée, et comment
Le fonctionnement de ce système et la distinction entre celui-ci et le financement traditionnel et central. Nous examinerons
Également les innovations qu'il présente en matière de monnaies numériques, et nous discuterons de questions connexes
Risques potentiels dans DeFi et comment les gérer efficacement.
La différence entre la finance décentralisée et la finance centralisée
Avant l'avènement des systèmes DeFi, le système financier reposait principalement sur la finance centralisée CeFi. Dans ce contexte, le contrôle des opérations financières est entièrement centralisé entre les mains d'une entité centrale, ce qui représente une tradition de longue date dans le secteur financier.
1. Le concept de finance centralisée (CeFi)
avant
Avec l’avènement de la finance décentralisée, le trading de cryptomonnaies se faisait principalement via
Au cours de la finance traditionnelle, qui constituait autrefois une grande partie du marché des crypto-monnaies.
Les échanges centralisés, ou CEX,
Traitez toutes les demandes de trading dans ce système. Dans ce contexte, il est géré
Des échanges centralisés par une équipe spécifique qui supervise les fonds, ce qui signifie
L'accès aux portefeuilles de trading nécessite l'utilisation d'une clé privée.
En outre
De plus, les bourses centrales déterminent quelles monnaies numériques sont disponibles pour le trading.
Et les sommes nécessaires pour participer à ce système. Par exemple, lorsque vous échangez
Les crypto-monnaies sont vendues via une bourse centrale, qui ne possède pas réellement les devises et est soumise à des règles.
et les réglementations imposées par la bourse.
2. L'essor de la finance décentralisée (DeFi)
L'émergence de la blockchain et du Bitcoin en
L'année 2009 a suscité un grand optimisme quant à une transformation radicale des marchés financiers. Et j'ai contribué
La crise financière mondiale de 2008, qui a entraîné une augmentation des coûts
Le recours croissant aux intermédiaires renforce le désir d’explorer des alternatives aux services
Finances centrales. Il a cependant fallu attendre mi-2019
Pour qu’un système financier décentralisé devienne visible et commence à susciter l’intérêt.
Utiliser
Les technologies avancées de blockchain et de contrats intelligents permettent aux individus d'accéder à...
Des services financiers 24 heures sur 24, 365 jours par an, tout en gardant le contrôle
plein de leur argent. Ainsi, DeFi permet d'éliminer les intermédiaires, réduit les frais associés et les contrats intelligents permettent une interaction directe entre les parties.
En utilisant les technologies blockchain, DeFi garantit que...
La possibilité pour quiconque de bloquer l’accès des autres à son argent, ce qui en fait un développement important dans...
La finance traditionnelle, où chacun, quelle que soit sa situation personnelle, est aux commandes
Dans leur argent et leur accès à des services financiers à faible coût.
Qu’est-ce qu’un système financier décentralisé ?
Préparer
La finance décentralisée, de plus en plus connue dans le monde de la crypto et de la blockchain,
Une infrastructure financière innovante caractérisée par l’absence de dépendance vis-à-vis des banques centrales ou des agences
Gouvernemental. Cet écosystème de financement est une plateforme qui adopte les principes des contrats intelligents
La technologie Blockchain facilite les transactions entre les parties directement, sans avoir besoin
Il existe des intermédiaires ou des institutions centrales qui interviennent dans le processus.
Cette infrastructure financière décentralisée comprend une variété d'applications personnalisées, appelées applications décentralisées (DApps).
Qui fournit de nombreux services financiers aux particuliers et aux entreprises, notamment des prêts,
Opérations de transfert d’argent international et opportunités d’investissement en bourse.
Dans ce contexte, s'appuyer sur ces applications décentralisées est essentiel, car...
Un système financier décentralisé peut parfois être décrit comme un ensemble de ces applications
Construit sur les technologies Blockchain et les contrats intelligents.
un
Les caractéristiques distinctives de ce système sont sa facilité d'accès, qui augmente la possibilité
Fournir des produits financiers et des solutions de financement sans les complications liées à la demande de
Les approbations des institutions centrales traditionnelles attendent longtemps. à travers
Finance décentralisée, n'importe qui peut participer au rôle de prêt, de commerce,
Fournir des liquidités sans intermédiaire, ce qui ouvre la voie à une expérience financière plus libre
Et la transparence.
Comment fonctionne le défi de la finance décentralisée ?
le système
Le financement actuel dépend en grande partie des institutions financières centrales qui nécessitent d'importantes sommes d'argent
du capital et des évaluations de risques complexes, ce qui restreint l'accès aux nouveaux utilisateurs
Cela entrave le développement de nouveaux produits financiers. Cependant, la blockchain et la finance progressent
L'infrastructure décentralisée est accessible à tous et contribue à fournir un environnement financier transparent
Et innovant au-delà des restrictions traditionnelles.
depuis
D'autre part, la structure de base de la technologie blockchain repose sur l'idée de provenance.
Ouvert, permettant à toute personne disposant d'une connexion Internet d'accéder à un système financier mondial sans...
La nécessité d’un intermédiaire pour gérer ses actifs. S'appuyer sur l'infrastructure elle-même (bloc).
Chain), les applications DeFi reposent sur une base de sécurité et de transparence, qui...
Il fournit un environnement hautement fiable et une communication transparente entre diverses applications.
basé
Ce système décentralisé est basé sur les monnaies numériques, la technologie blockchain et les contrats
Intelligent. Ce système s'appuie sur la cryptographie et les contrats intelligents pour fournir des services
Finance, où les utilisateurs peuvent bénéficier d'applications décentralisées qui leur fournissent des services directement.
Alors que
Concernant les cryptomonnaies, les propriétaires de monnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum
Ils ont la possibilité d'accéder à divers services financiers sans l'interférence des banques traditionnelles ou...
procédures de vérification complexes, et ils peuvent désormais négocier des prêts, acheter des produits dérivés,
Et participez à des activités d’investissement plus facilement et à moindre coût.
Les termes les plus importants dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi)
Finance décentralisée (DeFi) : Représenter
Un système qui cherche à assurer l'indépendance des utilisateurs par rapport aux structures centrales telles que les banques,
Des plateformes financières centrales, leur permettant d’accéder aux services financiers sans intermédiaires ni
Contrôle centralisé.
Finance centralisée ou finance conventionnelle CeFi ou TradFi : fait référence à un système financier qui s'appuie sur une structure centralisée pour l'accès ou l'autorisation des services financiers.
Échange décentralisé (DEX) : Une plateforme opérationnelle basée sur des protocoles spécifiques qui élimine la nécessité d'un intermédiaire central dans les opérations commerciales.
Blockchains : une technologie d'enregistrement d'informations qui fonctionne de manière distribuée et garantit la transparence et la sécurité, tout en conservant un enregistrement précis de toutes les transactions.
Applications décentralisées (Dapps) : applications basées sur des contrats intelligents qui fonctionnent efficacement grâce à l'interaction de nombreux participants.
Contrats intelligents : logiciel contractuel stocké dans la chaîne de blocs, qui exécute automatiquement les accords en fonction de conditions spécifiques.
Utilisations de la finance décentralisée DeFi
1. Pièces stables numériques
Les Stablecoins sont un élément essentiel de DeFi.
Il permet la représentation de monnaies fiduciaires telles que le dollar américain et d'autres actifs
Sur la blockchain sous forme de jetons numériques. Les Stablecoins sont destinés à représenter de la valeur
Actifs réels et maintien de la stabilité de leur valeur grâce à divers mécanismes.
Varie
Les Stablecoins sont conçus pour fournir une variété de garanties pour maintenir
En les reliant, ces conceptions incluent des pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires,
Pièces stables décentralisées et pièces stables algorithmiques.
Les pièces stables adossées à Fiat représentent des monnaies fiduciaires sur la blockchain et sont soutenues par des garanties hors chaîne. À titre d'exemple, TrueUSD (TUSD) est un stablecoin adossé à l'USD et adossé à un compte bancaire hors chaîne.
2. Échanges décentralisés (DEX)
progrès
Les échanges décentralisés sont une opportunité pour les développeurs de lancer des jetons numériques et d'accéder à un marché
Grande liquidité sans recourir aux structures centralisées traditionnelles. Les utilisateurs peuvent
Déplacez-vous librement et en toute sécurité entre les actifs numériques, en interagissant directement avec les contrats
Intelligent.
Les teneurs de marché automatisés (AMM), en tant que ramification efficace des DEX,
L’un des développements les plus marquants dans ce domaine concerne la transformation des processus.
Négocier du système de commande central traditionnel aux mécanismes secondaires utilisant des pools
Liquidité en chaîne.
3. Infrastructure pour les marchés financiers décentralisés
considéré comme
Les marchés financiers constituent l’un des piliers fondamentaux de la réussite économique, car ils constituent une plateforme
Croiser les emprunteurs et les prêteurs. Une activité économique considérable découle de la capacité de
Empruntez et obtenez un retour sur votre capital investi. Il convient de noter que permettre
Les marchés financiers sont traditionnellement entre les mains des organismes centraux, ce qui leur confère le contrôle
Il s’agit d’un aspect majeur du système économique mondial et du flux d’argent provenant de...
Non.
Pour ce qui est de
Désormais, les marchés monétaires décentralisés sont en mesure d'offrir aux utilisateurs la possibilité d'emprunter.
Prêts utilisant des jetons numériques via des contrats intelligents basés sur...
Technologie de chaîne de blocs, de manière non autorisée et sans garde. Ces marchés sont gérés
Il est open source par une communauté de participants, lui conférant un caractère démocratique
Pour déterminer l’offre et la demande.
4. Actifs synthétiques
Les actifs synthétiques sont des instruments
Un instrument financier qui tire sa valeur d'un actif sous-jacent ou d'un indice de référence, comme le suivi du prix de l'or.
L'or numérique. Autrefois, la création de ces actifs était le privilège des grandes institutions
En raison de son besoin d’un niveau élevé de confiance et de capital à risque. Mais avec
Avec l'évolution du framework DeFi, n'importe qui peut créer des actifs crypto-financiers open source, avec de solides garanties pour leur mise en œuvre.
Dimanche
Les principaux enjeux pour la sécurité des crypto-actifs sont d’obtenir...
Données de tarification précises et infalsifiables. Puisque la gestion de ces actifs dépend de...
À partir de sources de données externes, Oracle constitue une infrastructure critique pour fournir des évaluations
Fiable sur le réseau.
5. Minage de crypto-monnaie
Le minage de crypto-monnaie ou « Yield Farming » est un nouveau modèle basé sur DeFi pour progresser
Liquidité et répartition équitable des nouveaux jetons, en plus de former une communauté active
Et durable. Ces formulaires offrent des récompenses aux utilisateurs qui contribuent à une réalisation
Stabilité et croissance des protocoles décentralisés. L'objectif principal de l'extraction
Les monnaies numériques stimulent l'utilisation du projet et distribuent de nouveaux jetons avec droits
Gouvernance pour une large communauté.
L'agriculture de rendement s'est avérée être un moyen efficace de lancer l'écosystème DeFi.
Il renforce l'effet de réseau et augmente la liquidité du projet en attirant plus de visiteurs
participants, formant une communauté active composée principalement d’utilisateurs du protocole. Viens
Les incitations à la culture sont variées et nombreuses, en fonction des objectifs de chaque projet, et comprennent souvent :
Exploiter l'infrastructure existante pour concevoir des plans de récompense uniques qui atteignent leurs objectifs
Super efficace.
Apprécier
Les développeurs d'applications décentralisées disposent d'une grande flexibilité pour définir des paramètres distincts
Pour leurs protocoles, leur permettant de concevoir des stratégies uniques d’extraction de liquidité
Ce qui améliore la croissance et la prospérité de leur communauté cible.
Acteurs majeurs du monde de la finance décentralisée
Dans le cadre du développement de DeFi, les principaux acteurs peuvent être classés en cinq catégories de base :
Technologie blockchain : les blockchains sont essentielles pour fournir l’infrastructure nécessaire à la finance décentralisée. Parmi ces chaînes, le réseau Ethereum s’impose comme l’hébergeur principal de la plupart des solutions DeFi.
Stablecoins : via des devises telles que USD Coin et DAI, de nombreuses sociétés qui émettent des stablecoins contribuent à proposer des instruments financiers adossés à des monnaies traditionnelles.
Infrastructure et protocoles : Leur développement est essentiel pour assurer la fourniture d’une variété de services dans l’environnement décentralisé. Les plus importants de ces services sont Dapps, les contrats intelligents et les oracles sont des outils essentiels qui permettent d'effectuer des transactions en toute confiance et efficacement.
Gestionnaires d'actifs:
Les sociétés DeFi jouent un rôle important en matière de gestion d'actifs, que ce soit...
Il s'agissait de gérer des investissements ou de fournir des solutions à ses clients. Parmi ceux-ci
Des entreprises, des noms comme MetaMask, TrustWallet et Nansen se démarquent.Banques, bourses et marchés de liquidité : Dans cette catégorie, on trouve des banques, des plateformes et des marchés qui permettent l'achat et la vente d'actifs, en plus de la possibilité d'emprunter et de prêter.
Comment s'impliquer dans DeFi
Si vous souhaitez en savoir plus sur DeFi de manière pratique, voici quelques façons de commencer :
1. Obtenez un portefeuille de crypto-monnaie
"Pour commencer, créez un portefeuille Ethereum comme Metamask, puis financez-le avec Ethereum", conseille Rafael Kosman, PDG et co-fondateur de TrustToken. Il ajoute : « Vos portefeuilles numériques sont votre premier ticket pour le monde de DeFi, vous devez donc faire attention à protéger vos clés publiques et privées. Si vous les perdez, vous ne pourrez plus accéder à votre portefeuille.
2. Échangez des actifs numériques
Doug Schwenk, président de Digital Asset Research, note qu'il préfère « faire l'expérience du trading de petites quantités d'actifs sur une bourse décentralisée comme Uniswap ». "aide
Cette expérience de débutant dans le monde des crypto-monnaies élargira sa compréhension du marché
Actuel, avec un accent sur la préparation psychologique à la perte de capital pendant l'apprentissage
Identifiez les actifs et les plateformes préférés et gérez les risques efficacement.
3. En savoir plus sur les pièces stables
Koosman montre son intérêt en déclarant : « Une façon intéressante d'essayer DeFi sans être exposé à des fluctuations majeures du prix des actifs est d'utiliser TrueFi, qui offre des rendements compétitifs sur les pièces stables (des jetons indexés sur le dollar qui ne sont pas affectés par les fluctuations de prix).
la clé
Pour s’engager efficacement dans tout nouveau modèle financier, il faut commencer avec prudence, être humble et progresser.
Avec des mesures conscientes. Veuillez garder à l'esprit que les actifs numériques appartiennent au domaine des devises.
Les crypto-monnaies et DeFi évoluent rapidement et comportent un risque de perte élevé.
Avantages de la finance décentralisée dans le monde des crypto-monnaies
La finance décentralisée (DeFi) offre une gamme d'avantages et d'avantages aux individus et aux organisations :
1. Un écosystème financier accessible à tous
Ressortir
Cela constitue l’une des caractéristiques les plus marquantes du système financier décentralisé, là où cela est disponible.
Une infrastructure financière pour tous sans discrimination ni restrictions. Alors que le système bancaire
Traditionnel impose des restrictions qui empêchent certaines personnes et institutions d'accéder aux services
Finance, la Finance Décentralisée permet à chacun d'interagir efficacement avec le système financier.
Ainsi, il joue un rôle efficace dans la réduction des disparités financières et de la dépendance à l’égard...
Décisions non liées aux autorités financières traditionnelles.
2. Transactions sécurisées et instantanées
sur
Malgré les inquiétudes qui peuvent être soulevées quant à la sécurité de DeFi, le système fournit
L’environnement nécessaire pour réaliser des opérations financières sûres et efficaces. La technologie permet
Les technologies utilisées, telles que la blockchain et les contrats intelligents, permettent d'effectuer des transactions rapidement et avec précision, tout en offrant des niveaux élevés de transparence et de sécurité.
3. Technologie neutre et fiable
Grâce à
Grâce à l'informatique et à la technologie utilisée, la finance décentralisée peut atteindre un niveau élevé
De neutralité et de transparence. Le système permet de traiter les transactions sans intervention humaine.
Cela réduit le risque d’erreurs et de falsification. Même s'il existe certains risques
Associés à ces technologies, ils restent un outil puissant pour renforcer l'intégrité et la transparence dans...
Systèmes financiers.
Risques financiers décentralisés
DeFi est un phénomène
La finance émergente comporte un ensemble de risques et de défis. Bien que cela représente...
Les innovations sont un nouveau domaine de la finance décentralisée, elles n'ont pas encore été testées
Utilisation à long terme ou pour des applications à grande échelle. La supervision formelle semble interactive
De plus en plus avec ces systèmes, avec une grande importance accordée aux mécanismes de régulation. Parmi les
Risques associés à DeFi :
Manque de protection des consommateurs : DeFi a évolué
rapidement en l’absence d’un cadre juridique clair et de règles réglementaires. Mais ce vide signifie
Les utilisateurs peuvent se retrouver confrontés à des difficultés si des problèmes surviennent
transactions, en raison de l’absence de mécanismes de protection similaires à ceux de la finance
Central. Dans ce contexte, les banques sont tenues de respecter des normes minimales de fonds propres
Le minimum fait partie des mécanismes de stabilisation, permettant au consommateur d'accéder à ses fonds
À quelle heure. Cependant, cette protection n'est pas disponible dans le système DeFi.
Exigences en matière de garantie : la garantie est un élément essentiel des prêts au sein de DeFi. Lorsque vous apportez une garantie immobilière par exemple, cette garantie est la source de confiance pour le prêt. Malgré cela, tous les prêts DeFi nécessitent une garantie égale ou supérieure à 100 % de la valeur du prêt, ce qui restreint l'accès à de nombreux bénéficiaires.
Menaces de sécurité: Bien que les modifications de la blockchain soient un processus complexe et presque immuable, d'autres aspects de DeFi sont
Vous restez vulnérable aux menaces de sécurité et aux piratages du système, ce qui peut conduire à...
Perte ou vol de fonds. Tous les cas d'utilisation de DeFi reposent sur...
Les systèmes logiciels sont vulnérables aux risques liés aux menaces de sécurité.
Fluctuations du prix des crypto-monnaies : La valeur des actifs cryptographiques peut être fortement affectée par les fluctuations du marché, ce qui rend les emprunts et les emprunts risqués.
Complexités techniques : les technologies DeFi nécessitent des connaissances techniques élevées pour interagir efficacement avec elles, ce qui entraîne des difficultés d'utilisation pour les utilisateurs ordinaires.
Conserver les clés privées: Dans le cadre de l'utilisation de DeFi et des devises
La crypto-monnaie, la maintenance et la sécurisation des portefeuilles sont une énorme responsabilité. Où il est protégé
Les portefeuilles sont alimentés par des clés privées, qui sont des codes complexes et uniques qui doivent être stockés
Soigneusement. Si ces clés sont perdues, il devient impossible d'accéder à vos actifs.
Ce qui lui fait perdre de la valeur sans mécanisme pour la récupérer.
L'avenir de la finance décentralisée DeFi
Qu'il s'agisse d'éliminer la présence d'intermédiaires dans le secteur financier ou de transformer les clips de basket-ball en actifs numériques précieux, l'avenir de la finance décentralisée DeFi est prometteur. C'est pourquoi des experts comme Dan Simmerman, responsable des relations financières chez IOTA, déclarent :
Considéré comme l'un des organismes leaders dans le domaine de la recherche et du développement pour la finance décentralisée,
La promesse et le potentiel de la finance décentralisée vont au-delà de la vision
actuel, même s’il en est encore à ses débuts.
Simmerman souligne que les investisseurs
Ils gagneront bientôt en indépendance, ce qui leur permettra de « répartir leurs actifs de différentes manières ».
"La créativité semble inaccessible à l'heure actuelle." Simmerman ajoute que la finance décentralisée est valable.
Elle a un impact significatif sur le secteur du big data, car elle contribue au développement de nouvelles méthodes
Pour distribuer des données.
Malgré cette tendance positive, DeFi se retrouve confrontée à de nombreux défis, notamment lorsqu'il s'agit d'impliquer le grand public.
s'assit
"La promesse est là, et notre travail consiste à continuer à éduquer le public à ce sujet", a déclaré Simmerman.
possibilités, mais nous devons également travailler dur pour développer des outils qui facilitent...
"Les gens comprennent eux-mêmes ces possibilités."
un résumé
Pour conclure cet aperçu complet de DeFi,
Il s’avère que ce modèle innovant représente un changement radical dans le domaine des affaires
Finance, permettant aux individus d'interagir directement avec les services financiers sans avoir besoin de
Courtiers traditionnels. Malgré son potentiel prometteur, DeFi reste vulnérable
risques, ce qui nécessite de les gérer avec prudence et un apprentissage continu. Grâce à la technologie
Blockchain et cryptomonnaies, la finance décentralisée ouvre de nouveaux horizons à l'innovation
Et développement dans le monde des affaires financières.