À son arrivée, Liquid Staking a secoué le marché en introduisant une classe d'actifs qui permettait aux utilisateurs d'obtenir un rendement tout en restant efficaces en termes de capital. Maintenant, il y a un nouveau garçon brillant en ville : Liquid Resttaking est arrivé et est prêt à réussir. Avec Liquid Restaking, le processus de mise et de remise en jeu est simplifié et les récompenses peuvent être automatiquement composées pour maximiser les rendements. Y a-t-il quelque chose de mieux qu’un rendement plus élevé pour les mêmes actifs ?
Dans cet article, nous examinerons en profondeur les différents types de méthodes de jalonnement et quel est le meilleur choix pour vos besoins d'investissement.
Jetons de restauration de liquide natifs (nLRT)
Qu’est-ce que le rétablissement de liquide natif ?
Pour comprendre le resetting liquide natif, commençons par ce qu’est le resetting. Le resttaking est un nouveau concept introduit par EigenLayer. Il vous permet d'utiliser vos jetons de jalonnement liquide ETH ou ETH (LST) mis en jeu pour ajouter de la sécurité à une autre couche de contrats intelligents.
Les protocoles natifs de restauration des liquides sont allés encore plus loin. En incorporant un module de jalonnement et de re-staking sous le même toit, ils permettent aux utilisateurs d’accéder à la plateforme EigenLayer en un seul clic. Cela rend l'ensemble du processus beaucoup plus simple pour les utilisateurs, leur permettant de gagner deux niveaux de récompenses tout en ne gérant qu'un seul actif.
Principales caractéristiques de la restauration native :
Liquidité accrue : contrairement au jalonnement traditionnel, où les jetons sont verrouillés et illiquides, les nLRT maintiennent la liquidité des jetons mis en jeu. Cette liquidité permet aux utilisateurs de participer à diverses activités DeFi sans avoir besoin de débloquer leurs actifs.
Rendement plus élevé : l'utilisation des nLRT permet aux utilisateurs d'augmenter leurs récompenses de mise. La nature liquide de ces jetons permet une participation continue à de multiples opportunités de mise, multipliant ainsi les rendements potentiels.
Interopérabilité : les nLRT sont hautement interopérables avec différents protocoles blockchain, ce qui en fait des outils polyvalents dans un environnement DeFi multi-chaînes.
Comment fonctionne la restauration native
Prenons l'exemple d'InceptionLRT. Lorsque vous misez leur ETH, ils reçoivent des inETH (Inceptions nLRT) représentant leur position jalonnée et remise en jeu de leur ETH. Ainsi, vous gagnez les deux récompenses en un seul clic. Ces jetons peuvent être utilisés dans divers protocoles DeFi, tels que la garantie de prêts, la fourniture de liquidités dans les échanges décentralisés (DEX) ou la participation à des stratégies d'agriculture de rendement. Essentiellement, les nLRT simplifient la capacité de l'utilisateur à maximiser les rendements tout en conservant la flexibilité.
Jetons de reprise de liquide isolés (iLRT)
Qu’est-ce que le reconditionnement de liquides isolés ?
Contrairement au marché du jalonnement liquide, qui n’avait que l’ETH comme actif sous-jacent, le marché du LRT propose une large gamme de jetons à réinvestir. Cela inclut l’ETH natif, comme nous l’avons vu ci-dessus, ainsi que les LST comme stETH ou rETH, augmentant considérablement le nombre d’actifs disponibles.
Les jetons de reprise de liquide isolés (iLRT) garantissent que chaque actif mis en jeu est représenté par un iLRT dédié. De cette façon, les utilisateurs reçoivent un iLRT unique pour chaque actif qu'ils réinvestissent, ce qui facilite le suivi des actifs individuels et offre les avantages suivants :
Principales caractéristiques du re-staking isolé
Gestion des risques : les iLRT isolent les activités de reprise pour atténuer les risques. Chaque action de restructuration est compartimentée, garantissant que les problèmes liés à l'un des actifs sous-jacents n'affectent pas les autres.
Sécurité : en isolant les activités de reprise, les iLRT offrent une couche de sécurité supplémentaire. Les utilisateurs peuvent réinvestir leurs actifs sans exposer l'ensemble de leur portefeuille à des vulnérabilités potentielles.
Flexibilité : les iLRT offrent une flexibilité dans la gestion de plusieurs positions de reprise. Les utilisateurs peuvent gérer et surveiller indépendamment chaque participation isolée, permettant ainsi un contrôle plus précis de leurs investissements.
Comment fonctionne le restaurage isolé
Avec les iLRT, les utilisateurs mettent leurs jetons dans des pools isolés. Chaque pool fonctionne de manière indépendante, ce qui signifie que les performances ou la défaillance d’un pool n’ont pas d’impact sur les autres.
Cette compartimentation est cruciale pour les utilisateurs qui souhaitent diversifier leurs stratégies de mise sans encourir de risques excessifs. Les iLRT sont particulièrement bénéfiques pour les investisseurs peu enclins au risque qui cherchent à tirer parti des récompenses de rachat tout en maintenant des contrôles de risque stricts.
Comparaison : Reprise isolée ou basée sur un panier
Les solutions de rachat de liquidités basées sur un panier, telles que celles proposées par Kelp et Puffer, par exemple, regroupent plusieurs actifs pour offrir une exposition diversifiée. Bien qu’elles simplifient la diversification des mises, ces solutions sont sensibles à différents types de risques tels que :
Complexité de la gestion des actifs : la gestion des LST sous-jacents au sein d'un panier et de leurs pondérations introduit des niveaux de complexité supplémentaires, qui peuvent conduire à un désancrage global du LRT.
Risques potentiels de performance : La performance d'un bLRT repose sur la performance combinée de son panier, ce qui le rend plus vulnérable aux fluctuations imprévisibles du marché.
Pour les investisseurs recherchant un équilibre entre la maximisation des rendements et la gestion des risques, le réinvestissement isolé avec les iLRT constitue la solution la plus intéressante. Le réinvestissement isolé se concentre sur la transparence et le suivi des actifs individuels pour permettre aux utilisateurs de réaliser des investissements éclairés tout en atténuant les risques potentiels.
Lisez tout sur les jetons de restauration de liquide isolé sur le blog d'InceptionLRT :
> https://www.inceptionlrt.com/blog/isolated-liquid-restaking-tokens-i-lr-ts-all-you-need-to-know/
Rencontrez InceptionLRT : le meilleur des deux mondes
En comprenant les caractéristiques et les avantages distincts des différents types de restaking, les utilisateurs peuvent désormais mieux naviguer dans le monde dynamique de DeFi et adapter leurs stratégies de staking pour répondre à leurs besoins spécifiques.
La bonne nouvelle est que les investisseurs n’ont plus à choisir entre des rachats natifs ou isolés. Grâce à une récente fusion entre InceptionLRT et Genesis, les investisseurs peuvent désormais gérer les deux types de jetons sur le même protocole. La fusion stratégique a donné naissance à un Resttaking SuperDapp pionnier, le premier à intégrer des services de remise en jeu natifs et isolés, conçus pour optimiser les récompenses de remise en jeu tout en garantissant une sécurité et une liquidité élevées.
Explorez et profitez du monde de DeFi avec InceptionLRT à vos côtés pour vous aider à offrir la meilleure expérience de redistribution de liquides possible.
Extension d'InceptionLRT à la chaîne BNB
Comprenant le potentiel de la chaîne BNB pour devenir un pilier de l'industrie du resttaking, InceptionLRT s'est étendu à la chaîne BNB via son propre pont natif. Les utilisateurs peuvent désormais relier leurs jetons inETH et inwbETH à la chaîne BNB, fournissant ainsi des liquidités au pool inETH/ETH de Thena et gagnant des récompenses sous forme de BNB et d'autres jetons.
> https://www.inceptionlrt.com/app/bridge/
Cette intégration constitue une étape importante pour InceptionLRT, car elle continue de repousser les frontières de DeFi et d'offrir aux utilisateurs de nouvelles opportunités passionnantes. À l'avenir, les utilisateurs pourront également effectuer des retakes directement sur BNB Chain, améliorant encore la portée du protocole et offrant encore plus de perspectives de croissance et de récompenses.