Le concept de tokenisation existe depuis un certain temps, avec l'idée de traduire des actifs du monde réel en leurs représentations numériques pour une vente ultérieure dans le domaine des crypto-monnaies sous forme de jetons. En créant un tel véhicule d'investissement virtuel, les entreprises peuvent symboliser n'importe quoi, des matières premières comme l'or et l'argent à l'immobilier, ouvrant ainsi des opportunités de vente sur des plateformes dans l'environnement en chaîne. Ce dernier offre des possibilités considérables d’entrée de liquidité, car il est plus accessible aux investisseurs particuliers et non institutionnels n’ayant pas accès aux lieux de vente traditionnels.

Plus important encore, la tokenisation exploite tous les avantages clés de la blockchain, notamment la transparence, une base peer-to-peer qui n'implique pas d'intermédiaires et des frais généraux réduits. La tokenisation est également un instrument puissant pour attirer des liquidités et stimuler la spéculation, augmentant ainsi la valeur de l’actif tokenisé sur les marchés secondaires. La fondation peer-to-peer est ce qui rend la tokenisation plus attrayante, ainsi que la capacité universelle de la blockchain à créer un jumeau numérique de n'importe quel actif dans le monde réel. Dans ce document, nous approfondirons les complexités de la tokenisation des actifs dans le monde réel et explorerons certaines des principales opportunités qu'une telle option apporte aux entreprises et aux utilisateurs.

Tokenisation - Les avantages

La propriété fractionnée est un terme clé de tokenisation qui est utilisé depuis plus d'une décennie pour signifier qu'un seul actif réel dans son intégralité peut appartenir à plusieurs personnes qui en achètent des actions sous forme tokenisée. Cela signifie qu’une entreprise peut vendre n’importe quoi, depuis une œuvre d’art jusqu’à un bien immobilier, à plusieurs personnes en même temps. En fin de compte, l’entreprise ne se soucie pas de savoir qui ou combien de personnes ou de parties achètent un actif, l’important est de le vendre. La tokenisation permet cela en permettant à un grand nombre de petits investisseurs d’acquérir des actions dans une propriété ou un actif plus important qui leur aurait autrement été inaccessible. La tokenisation des actifs du monde réel est le plus souvent associée aux pièces stables lorsqu'il s'agit de monnaies fiduciaires comme le dollar américain ou toute autre. USDT Tether en est un excellent exemple, qui peut être converti avec succès en d’autres types de devises ou d’actifs du monde réel. La tokenisation est un moteur majeur de l’adoption des actifs numériques, car les actifs du monde réel, ou RWA, sont assez chers et deviennent inaccessibles à un nombre croissant d’investisseurs en raison de leur localisation et des régimes de sanctions. La blockchain et la tokenisation effacent ces barrières et ouvrent les marchés d’investissement aux investisseurs particuliers disposant de petits capitaux. Le Boston Consulting Group prévoit que le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 16 000 milliards d’ici 2030. Ceci est basé sur les estimations du marché et sur la manière dont les entreprises expérimentent la tokenisation dans le domaine en chaîne. Bien qu’encore largement isolée du TradeFi, la tokenisation pourrait exploser avec l’arrivée du Web3.

Les limites

Bien que les avantages et les perspectives de la tokenisation semblent prometteurs, il existe un certain nombre de défis sérieux qui empêchent son développement jusqu'au niveau requis pour qu'elle devienne un phénomène véritablement mondial. Les principaux obstacles sont en réalité techniques et non isolés dans l’esprit des investisseurs. En revanche, les investisseurs sont impatients d’explorer les possibilités des actifs tokenisés du monde réel, mais les limitations techniques telles que l’interopérabilité des infrastructures et les goulots d’étranglement de la blockchain ne permettent pas une adoption et un déploiement massifs. Cependant, les développements récents dans le domaine de la blockchain permettent aux experts et aux analystes de prédire que ces limitations pourraient être surmontées dans un avenir proche. Le fait que des sociétés comme Hamilton Lane et JP Morgan développent des projets d’actifs tokenisés est une bonne illustration de ces évaluations. La facilité avec laquelle les instruments structurés et les produits basés sur des indices ont été transférés en chaîne donne à ces sociétés des raisons de croire que les actifs du monde réel atteindront un niveau similaire de popularité et un accueil chaleureux de la part des investisseurs. Les obligations et les actions sont la prochaine étape logique de la tokenisation, et des matières premières comme l'or, l'argent, l'art, l'immobilier et tout autre type d'actifs suivront bientôt. Des cas d’utilisation de la propriété fractionnée d’œuvres d’art sont désormais disponibles et ont fait leurs preuves. Mais le plus grand marché de propriété d’actifs symboliques est le marché immobilier. La numérisation complète et le règlement quasi instantané sont les principaux avantages qui seront réalisés, car ils ouvriront le marché à un tout nouveau public d'acheteurs qui ne rêvaient auparavant que de posséder une partie d'une propriété de luxe. Les critiques et les sceptiques prétendraient que l’utilité réelle de posséder une petite fraction d’une propriété de luxe est pour le moins discutable, mais ils négligent le principal avantage : la spéculation. L'immobilier ne fait que prendre de l'ampleur et s'apprécier en tant qu'actif d'investissement, ce qui signifie que les fractions symboliques de l'immobilier refléteront cela, leur permettant d'agir en tant que porteurs de valeur. Cela rend également les investissements plus accessibles et pourrait entraîner une croissance explosive du secteur, qui a considérablement souffert de la pandémie de Covid et des crises mondiales qui ont suivi. Un autre obstacle majeur est la question de la réglementation, qui dépend entièrement de la position des gouvernements à l’égard des crypto-monnaies. Les défis qui entravent l’adoption rapide des actifs tokenisés comprennent les risques associés à la fraude par cryptomonnaie et l’absence de lignes directrices claires définissant ces actifs dans de nombreuses juridictions. Si des lignes directrices universelles étaient introduites, elles lanceraient une véritable échelle mondiale de tokenisation des actifs du monde réel, tant au niveau des investisseurs institutionnels que des investisseurs particuliers. Cependant, à l’heure actuelle, cette perspective est pour le moins lointaine, et la plupart des investisseurs devront faire face à des investissements localisés dans des actifs du monde réel ou à une gestion des risques.

L'avenir de la tokenisation

Presque tout peut être symbolisé, de l’immobilier et des matières premières aux produits et marchandises agricoles. Cela ouvre d'énormes opportunités aux entreprises pour vendre leurs produits et services dans le domaine Web3 à un tout nouveau public d'investisseurs. Les progrès déjà réalisés aux États-Unis au niveau législatif visant à reconnaître le statut d’actifs tokenisés signifient que l’adoption va certainement s’accélérer. Les prévisions disponibles fournissent des informations précieuses sur l’avenir des actifs tokenisés du monde réel, actuellement évalués à 300 milliards de dollars. Les projections jusqu’en 2030 indiquent que le marché pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, selon Roland Berger, soit une multiplication par 40 par rapport à la valeur actuelle de 2023. Les mêmes analystes affirment que ces estimations sont prudentes et basées sur les statistiques baissières actuelles du marché. Si le marché se développe à la lumière de la résolution des conflits mondiaux et de la levée des restrictions, nous pourrions assister à une augmentation significative des investissements dirigés vers des instruments de tokenisation du monde réel. Quel que soit le produit ou l’instrument numérique, la blockchain peut le numériser et le rendre disponible à la vente. Bien qu’une telle perspective donne l’impression que la blockchain ressemble davantage à un grand marché qu’à une technologie capable d’être appliquée dans de nombreuses industries du monde réel, le fait est que le Web3 est l’avenir des industries du monde réel et que la blockchain en est le fondement.

Source STON.fi