Il a été présenté par Amber Bonefont le 8 mai 2024, experte #finance à l'université Florida Atlantic.
Les signes avant-coureurs de la faillite de la Republic First Bank étaient évidents pendant un certain temps, et désormais de plus en plus de banques à travers le pays présentent des signes similaires d’un risque de faillite, selon un expert financier de la Florida Atlantic University.
Les facteurs de risque de faillite potentielle de la Republic First Bank, basée à Philadelphie, étaient bien visibles puisque #banks doit déclarer la valeur marchande de ses titres dans ses documents réglementaires trimestriels, selon Rebel Cole, Ph.D., Lynn. Éminent chercheur, professeur de finance au College of Business de la FAU. Republic First Bank a déclaré des pertes latentes sur titres supérieures à ses capitaux propres dès juin 2022.
Les régulateurs de l’État ont fermé Republic First Bank en avril 2024, marquant la première faillite bancaire de l’année. Fulton Bank a conclu un accord avec la FDIC pour acheter la plupart des 6 milliards de dollars d’actifs de Republic First et assumer la plupart de ses 4 milliards de dollars de dépôts.
"Les mêmes facteurs de risque, les pertes non réalisées sur les titres d'investissement et la forte dépendance à l'égard des dépôts non assurés, qui ont fait tomber la Silicon Valley Bank ont également fait tomber Republic First", a déclaré Cole. "Ces facteurs de risque ont suscité des inquiétudes chez les investisseurs et les déposants quant à la viabilité des banques lorsque celles-ci ont annoncé des efforts pour lever des capitaux supplémentaires avant de réellement obtenir ces fonds supplémentaires."
D'autres banques du pays pourraient être exposées à un risque de faillite, les pertes latentes sur titres atteignant 478 milliards de dollars, selon les données disponibles les plus récentes. Déjà, 40 banques possédant plus d’un milliard de dollars d’actifs ont déclaré des pertes non réalisées sur titres supérieures à 50 % de leurs fonds propres. Plus de 200 petites banques ont fait de même.
En 2020, les dépôts bancaires ont augmenté de plus de 20 % (3 000 milliards de dollars), les déposants ayant placé sur leurs comptes bancaires les paiements de transfert financés par le gouvernement en cas de pandémie ; en 2021, les dépôts ont encore augmenté de 15 % (2 000 milliards de dollars). Sans opportunités de prêt rentables pendant la pandémie, les banques ont investi plus de 2 000 milliards de dollars dans des titres de placement, soit une augmentation de plus de 50 %. Les banques étaient à la recherche de rendement et ont donc investi dans les échéances les plus longues à leur disposition.
Depuis fin 2023, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est passé de 3,86 % à 4,5 % alors que la Réserve fédérale a augmenté régulièrement les taux pour lutter contre l'inflation. À mesure que les taux augmentent, la valeur des titres à longue échéance diminue, infligeant d’énormes pertes à de nombreuses banques.
Compte tenu de la hausse des taux d’intérêt, les données à venir devraient montrer que les pertes ont atteint plus de 600 milliards de dollars.
"Le nombre de banques déclarant des pertes sur titres supérieures de 50 % à leurs fonds propres va augmenter en raison de la hausse des taux d'intérêt depuis la fin de l'année dernière", a déclaré Cole. « Nous pourrions voir d’autres banques faire faillite et il faudra voir si cela finira par conduire à une nouvelle crise bancaire. »
Source : actualités de l'université Florida Atlantic
