Écrit par : MIIX Capital

introduction

Le marché sud-coréen des crypto-monnaies est peut-être le plus actif et le plus mature. Presque personne en Corée du Sud ne connaît le BTC, et les gens sont plus favorables aux projets émergents. En particulier, les jeunes sont beaucoup plus enthousiastes à l'égard des crypto-monnaies que les groupes plus âgés. Dans le même temps, en raison de l'environnement économique du marché sud-coréen, les jeunes ont des émotions FOMO plus fortes.

1. Indicateurs macroéconomiques et situation actuelle

La Corée du Sud est un pays développé à revenu élevé et le membre le plus industrialisé de l'OCDE. Les marques coréennes telles que LG Electronics et Samsung sont de renommée internationale et ont bâti la réputation de la Corée en matière d'électronique et d'autres produits manufacturés de haute qualité. La Corée du Sud est devenue membre de l'OCDE en 1996.

Situation géographique et taille de la population

La Corée du Sud, également connue sous le nom de République de Corée (ROK), est située dans la partie sud de la péninsule coréenne, s'étendant sur environ 1 100 kilomètres du continent asiatique. Elle borde la Corée du Nord le long de la zone démilitarisée entre la Corée du Nord et la Corée du Sud. frontière occidentale formée par la mer Jaune et sa frontière orientale définie par la mer du Japon. La Corée du Sud (y compris toutes ses îles) est située entre 33° et 39° de latitude nord et 124° et 130° de longitude est, avec une superficie totale de 100 410 kilomètres carrés (38 768,52 milles carrés). gouvernement légitime de toute la péninsule et des îles adjacentes.

On estime que la population de la Corée du Sud atteindra environ 51,7 millions d'habitants en 2022, mais le taux de natalité de la Corée du Sud est devenu le plus bas au monde en 2009 et c'est le pays où la population en âge de travailler a le plus diminué parmi les pays de l'OCDE. On s’attend à ce que d’ici 2025, la proportion de la population âgée de 65 ans et plus Atteigne plus de 20 %, elle avoisinera les 45 % d’ici 2050.

Par ailleurs, la Corée du Sud est connue pour sa densité de population, estimée à 514,6 habitants par kilomètre carré en 2022, soit plus de 10 fois la moyenne mondiale, ce qui en fait le troisième pays le plus densément peuplé au monde, à l'exclusion des micro-États et des cités-États. La Corée du Sud est également l'une des sociétés les plus ethniquement homogènes au monde, les Coréens de souche représentant environ 96 % de la population, et comme de nombreux immigrants sont eux-mêmes d'origine coréenne, les statistiques n'enregistrent pas l'origine ethnique, ce qui rend difficile l'estimation de chiffres précis.

Structure et caractéristiques économiques

La Corée du Sud est une économie mixte dont les principales industries sont le textile, l'acier, la construction automobile, la construction navale et l'électronique. La croissance rapide de la Corée du Sud au cours des dernières décennies a été largement tirée par les exportations d'équipements électroniques et de télécommunications, qui ont valu au pays une réputation de producteur mondial de premier plan et de pôle d'innovation.

Le pays occupe une position significative, voire dominante, dans de nombreuses industries mondiales majeures, notamment l'énergie nucléaire, l'électronique grand public et la biotechnologie, et vise à devenir un acteur majeur dans plusieurs autres domaines, notamment la technologie des réseaux intelligents, l'Internet des objets (IoT). , et la robotique.

L'économie de la Corée du Sud dépend fortement du commerce international et, en 2014, elle était le cinquième exportateur mondial et le septième importateur. Toutefois, la croissance économique à court terme devrait être modérée, mais ralentir dans un contexte de resserrement des taux d'intérêt et d'affaiblissement de la demande extérieure pour les exportations coréennes. En particulier, les semi-conducteurs, principale exportation de la Corée du Sud, ont chuté de 41 % en avril 2023, et le Fonds monétaire international prévoit une croissance du PIB réel en 2023 à 1,5 %.

En 2023, il y avait 82 chaebols en Corée du Sud. Ces conglomérats sont souvent dirigés par une seule famille et disposent d'un actif total de plus de 5 000 milliards de wons (3,690 milliards de dollars). Les chaebols coréens sont de grands groupes industriels en Corée du Sud dirigés et contrôlés par des individus ou des familles. Avec une capitalisation boursière de plus de 375 milliards de dollars, Samsung est l’un des chaebols les plus précieux et sa taille dépasse l’économie du Qatar. Les cinq principaux conglomérats (également connus sous le nom de chaebols) Samsung, SK Group, Hyundai Motor Company, LG et POSCO représentaient près de 53 % du chiffre d'affaires total des 82 principaux groupes d'entreprises de Corée du Sud en mai 2023, selon les données de Statista.com.

Classement du PIB de la Corée du Sud

L'économie sud-coréenne est l'une des plus grandes et des plus avancées au monde, avec le 13e PIB nominal et le 14e PIB en parité de pouvoir d'achat au monde. Selon les données de la Banque mondiale, le produit intérieur brut (PIB) de la Corée du Sud en 2022 s'élevait à 1 673,92 milliards de dollars. Le PIB de la Corée du Sud représente 0,72 % de l’économie mondiale.

Données sur le taux d'inflation

Le taux d'inflation annuel de la Corée du Sud a ralenti à 2,9 % en avril 2024, contre 3,1 % le mois précédent et légèrement en dessous des prévisions du marché de 3 %. Il s'agit du chiffre le plus bas depuis janvier, les coûts ayant augmenté à un rythme plus lent pour l'alimentation et les boissons non alcoolisées (5,9% contre 6,7% en mars) ainsi que pour les restaurants et hôtels (3% contre 3,4%).

Parallèlement, les coûts du logement, de l'électricité, du gaz et de l'eau ont augmenté au même rythme (1,8%), tandis que les prix ont augmenté plus rapidement (2,9% contre 2,8%). Sur une base mensuelle, l'inflation s'est arrêtée après avoir légèrement augmenté de 0,1% le mois dernier, en deçà des attentes du marché d'une hausse de 0,2%.

Cours légal en Corée du Sud

Le won coréen est la monnaie officielle de la Corée du Sud. Son code de devise est KRW et son symbole est le won sud-coréen. Le facteur de conversion pour le won sud-coréen comporte 6 chiffres significatifs. C'est une monnaie légale. Le won sud-coréen est devenu la principale monnaie des échanges mondiaux de crypto-monnaies au premier trimestre 2024, avec un volume cumulé d’échanges de 456 milliards de dollars, selon le cabinet de recherche Kaiko, reflétant l’intérêt spéculatif croissant de la Corée du Sud pour les actifs cryptographiques à haut risque.

2. État actuel et caractéristiques du marché du cryptage

Forte proportion d'utilisateurs

Selon le rapport semestriel sur le commerce des crypto-actifs publié par la Korea Financial Intelligence Unit (KOFIU), le nombre d'utilisateurs actifs des bourses de crypto-actifs enregistrées en Corée du Sud a augmenté de 390 000 au second semestre 2023, avec plus de 6,4 millions (11 % de la population) en Corée du Sud.

Taux d'adoption élevé

La Corée du Sud a connu une possession et une adoption significatives et croissantes des cryptomonnaies, portées par une population féru de technologie et un fort intérêt pour l’innovation financière. La plupart de ces investisseurs sont principalement engagés dans des activités d’investissement centrées sur les échanges centralisés, ce qui rend l’influence des échanges centralisés significative sur le marché coréen des cryptomonnaies. Dans le même temps, la Corée du Sud a connu une augmentation significative de la possession de cryptomonnaies, avec une adoption significative par les individus dans la quarantaine et la cinquantaine et par les jeunes investisseurs dans la vingtaine et la trentaine.

Taille de transaction importante

De plus, avec l’avènement d’un nouveau cycle et la hausse des prix du BTC, la frénésie commerciale des cryptomonnaies en Corée du Sud a repris. En mars 2024, le volume des échanges sur les bourses nationales de cryptomonnaies a atteint un niveau record de 11 800 milliards de wons (environ 9 milliards). dollars américains), dépassant le volume des échanges sur le marché boursier coréen à cette époque, qui était de 11 470 milliards de wons (environ 8,7 milliards de dollars américains).

3. Caractéristiques des utilisateurs cryptés

Selon des données récentes, la Corée du Sud a connu une augmentation significative de la possession de cryptomonnaies. Cela comprend un spectre démographique diversifié, avec une adoption importante parmi les individus dans la quarantaine et la cinquantaine et les investisseurs plus jeunes dans la vingtaine et la trentaine. Selon le rapport Forkast, 31 % des investisseurs coréens ont la trentaine, 27 % la quarantaine et un quart la vingtaine.

La proportion d'utilisatrices dépasse celle des autres marchés régionaux

Selon l’enquête 2023 de Kucoin :

  • 26 % des internautes adultes en Corée du Sud âgés de 18 à 60 ans ont investi dans les crypto-monnaies au cours des six derniers mois ;

  • Sur l’ensemble de la population des investisseurs en crypto, les taux de participation sont plus élevés chez les hommes (56 %) que chez les femmes (44 %) ;

  • Les jeunes femmes âgées de 18 à 30 ans (génération Z) ont constaté une augmentation significative des investissements, représentant 67 % des investisseuses en cryptographie ;

  • Cette tendance suggère que les femmes, en particulier celles de la génération Z, pourraient jouer un rôle plus important dans l’investissement en crypto-monnaie à l’avenir.

La génération Z est plus encline à devenir riche du jour au lendemain

L’enquête a également analysé les différentes motivations des gens pour investir dans les crypto-monnaies :

  • Les groupes plus âgés sont motivés par l’accumulation de richesse à long terme (47 %) ;

  • Les membres de la génération X sont plus susceptibles de privilégier l'investissement à long terme (55 %) et la diversification du portefeuille (38 %) ;

  • Le temps Z a tendance à réaliser des gains rapides, avec 38 % visant à « devenir riche du jour au lendemain », contre une moyenne globale de 30 % ;

  • Les jeunes investisseurs sont principalement motivés par le FOMO, une mentalité qui se reflète dans leur fréquence de négociation plus élevée, avec 64 % des investisseurs de la génération Z négociant plus d'une fois par semaine, contre 48 % des investisseurs de la génération Y. La proportion dans l'âge X était de 42 %.

De plus, la génération Z montre un plus grand intérêt (27 %) pour la valeur divertissante de l’investissement cryptographique, le considérant comme une activité amusante qui offre plus que de simples rendements financiers.

4. Statut actuel du CEX en Corée du Sud

La Corée du Sud est l'un des marchés de crypto-monnaie les plus importants et les plus actifs au monde, avec ses cinq bourses sous licence Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit et Gopax gérant plus de 20 millions de crypto-monnaies au 14 mai 2024, selon CoinGecko. dollars dans le trading de crypto.

Débit ascendant

Upbit est la plus grande bourse de Corée du Sud, dominant le marché avec plus de 80 % du volume des échanges (1,5 milliard de dollars au 17 mai 2024), ce qui en fait l'une des cinq principales bourses de crypto-monnaie au monde. Elle a également des opérations à Singapour. , Thaïlande et opérant depuis l’Indonésie et se concentrant sur le marché clé de la cryptographie en Asie du Sud-Est.

Bithumb

Fondée en 2014, Bithumb est devenue l'une des bourses de crypto-monnaie les plus importantes et les plus influentes de Corée du Sud, dont le siège est à Séoul, en Corée du Sud. Il se classe deuxième avec un volume de transactions quotidiennes de 411 millions de dollars au 14 mai 2024, selon Coingecko.

Autres CEX

Selon Coingecko : Au 17 mai 2024, les autres CEX détenaient une petite part de marché par rapport à Upbit et Bithumb, car leur volume de transactions quotidien est de 5 millions USD (Korbit) et 2 millions USD (Gopax) et 2 900 000 (Coinone).

5. Le projet Web3 de la Corée du Sud

ZÉAT

Zeat est une plateforme sociale de jeu conçue pour connecter les joueurs, faciliter la recherche de partenaires de jeu, discuter avec des amis et partager du contenu. Il prend en charge les clans avec des fonctionnalités telles que des matchs clairsemés, des tournois et des quêtes. ZEAT vise à intégrer des éléments Web3 tels que les NFT, SocialFi et les jetons pour améliorer l'expérience de jeu. Le système de recommandation d’IA de la plateforme aide les joueurs à découvrir des personnes partageant les mêmes idées et à créer des communautés.

CXT.Taxe

CXT.Tax, également connu sous le nom de CryptoTax, est une plateforme conçue pour gérer efficacement les actifs et les taxes en crypto-monnaie. Il fournit une agrégation des données de négociation de diverses plateformes de négociation, une surveillance en temps réel des actifs ainsi que les dernières nouvelles et informations. Les utilisateurs peuvent prévisualiser et déclarer les taxes, estimer les obligations fiscales futures et recevoir des notifications de mises à jour importantes de leurs actifs. CryptoTax vise à simplifier la gestion des actifs numériques et la conformité fiscale pour les investisseurs.

DSRV

DSRV est une société d'infrastructure blockchain dont le siège est à Séoul, en Corée du Sud. Il offre une gamme de services, notamment des opérations de nœuds, des outils de jalonnement et de développement de blockchain. DSRV prend en charge plus de 40 réseaux blockchain majeurs et exploite plus de 4 000 nœuds. La société propose également des produits tels que Welldone Studio, un outil de développement intégré pour les environnements multi-chaînes, et All That Node, une suite complète de développement multi-chaînes. DSRV vise à simplifier la connectivité blockchain et à promouvoir une croissance durable au sein de l'industrie.

Hyperithme

Hyperithm est une société de gestion d'actifs numériques basée à Tokyo et à Séoul, spécialisée dans le trading quantitatif et le capital-risque. Ils exploitent des stratégies de trading avancées et une expertise en investissement pour fournir des services de qualité institutionnelle dans le domaine des actifs numériques.

KODA

Korea Digital Asset (KODA) Koda, la plus grande société de services de garde institutionnelle de crypto-monnaie de Corée du Sud, financée par KB Kookmin Bank (la plus grande banque de détail de Corée du Sud), Haechi Labs et 2020 Korea VC Fund Hash, a annoncé le 22 février 2023 que la valeur de la crypto. les actifs sous sa garde ont augmenté de près de 248 % au second semestre 2023.

6. Capital-risque crypto sud-coréen

Lecca Ventures

Lecca Ventures est une société de capital-risque basée en Corée du Sud et axée sur le Web3 et la crypto-monnaie. Ils se spécialisent dans l’investissement dans des startups communautaires, en particulier celles dirigées par des fondateurs visionnaires. Lecca Ventures adopte une approche pratique non seulement en fournissant du capital, mais en participant également activement au développement et à l'expansion des sociétés de son portefeuille.

Leur stratégie d'investissement met l'accent sur la qualité plutôt que sur la quantité et vise à soutenir les startups proposant des solutions uniques et innovantes dans l'espace Web3. Leur portefeuille comprend des sociétés telles que Airstack, Alloyx, Nibiru, Shield, Anima et Mission ate Cash, connues pour leurs contributions à l'industrie de la cryptographie.

Haché

Hashed est une société d'investissement et un incubateur blockchain bien connu dont le siège est à Séoul et qui possède des bureaux dans la Silicon Valley. La société se concentre sur le soutien et l'investissement dans des projets innovants de blockchain et des startups Web3. Fondée par Simon Kim, Hashed s'engage à construire l'avenir décentralisé en soutenant les entrepreneurs visionnaires et en fournissant un soutien complet aux sociétés de son portefeuille. Hashed joue un rôle important dans l'écosystème mondial de la blockchain, en organisant des événements tels que la Korea Blockchain Week pour promouvoir la communauté et la collaboration au sein de l'industrie.

7. Réglementation du marché de la cryptographie en Corée du Sud

La Corée du Sud a établi un cadre réglementaire complet sur les cryptomonnaies conçu pour garantir la protection des investisseurs et l'intégrité du marché. Les éléments clés du cadre comprennent :

Loi fondamentale sur les actifs numériques

Cette législation à venir vise à fournir une approche structurée pour réglementer les actifs virtuels. Il comprend des réglementations pour la réglementation des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), des normes pour l'émission et la cotation des crypto-monnaies et des exigences de divulgation d'informations pour empêcher les pratiques commerciales déloyales.

Lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et conformité

La Cellule de renseignement financier (CRF) intensifie son contrôle des échanges de cryptomonnaies. La stratégie de la CRF comprend des inspections rigoureuses et l'application de normes réglementaires strictes pour lutter contre les activités illégales telles que le blanchiment d'argent et la corruption. Les bourses doivent obtenir des services de vérification du nom réel et séparer les fonds des utilisateurs des fonds de l'entreprise.

Mesures de protection des investisseurs

À la suite d'événements très médiatisés tels que l'effondrement de Terra-LUNA, l'accent réglementaire s'est déplacé vers une protection accrue des investisseurs. Cela comprend des contrôles plus stricts sur l’émission et la cotation des jetons, ainsi que des divulgations obligatoires par les hauts fonctionnaires pour éviter les conflits d’intérêts.

Des normes cohérentes à l’échelle mondiale

Les efforts réglementaires de la Corée du Sud sont alignés sur les normes mondiales, telles que celles établies par le Groupe d'action financière (GAFI). Cela garantit que les réglementations du pays sont alignées sur les meilleures pratiques internationales, améliorant ainsi la fiabilité et la sécurité de ses marchés d’actifs numériques. Ces mesures visent à créer un environnement plus sûr et plus transparent pour le commerce des cryptomonnaies en Corée du Sud, en équilibrant le besoin d'innovation avec celui de protéger les investisseurs et de maintenir la stabilité du marché.

8. La politique fiscale de la Corée du Sud

La politique fiscale de la Corée du Sud sur les crypto-monnaies évolue, reflétant les efforts du gouvernement pour équilibrer la réglementation et la croissance du marché. Initialement, la Corée du Sud prévoyait d'imposer une taxe de 20 % sur les gains en cryptomonnaie supérieurs à 2,5 millions de wons (environ 2 300 USD) à partir de 2022. Cependant, cela a connu plusieurs retards en raison de l'opposition de l'industrie et des changements législatifs. La mise en œuvre de la taxe, qui a jusqu'à présent été retardée jusqu'en janvier 2025, s'applique aux revenus du trading de cryptomonnaies et obligera les investisseurs à déclarer leurs gains à des fins fiscales. Par ailleurs, le parti au pouvoir, le Pouvoir populaire, a proposé une fois de plus de retarder l'établissement d'un cadre réglementaire global, repoussant potentiellement la date d'entrée en vigueur à 2027.

La réglementation fiscale classe les gains en cryptomonnaies comme « revenus divers » et tout transfert non commercial de cryptoactifs, tel qu'un don ou un héritage, est soumis aux taux légaux d'impôt sur les donations et les successions, qui peuvent atteindre 50 %. Le gouvernement sud-coréen s’efforce également d’accroître la transparence et de réprimer les activités illégales sur le marché de la cryptographie, en exigeant que les bourses partagent les enregistrements des transactions et que les hauts fonctionnaires divulguent leurs avoirs en cryptomonnaies à partir de 2024.

En Corée du Sud, l'impôt sur les plus-values ​​varie selon le type d'actif et selon que le vendeur est un résident ou un non-résident. Les plus-values ​​sont soumises à l'impôt sur les revenus de Corée du Sud, et les taux et règles sont généralement similaires à ceux de la Corée du Sud. les résidents;

9. Résumé

La Corée du Sud joue un rôle important dans le paysage économique mondial en tant que membre du G20 et avec une économie forte soutenue par des entreprises telles que Samsung et Hyundai. Dans le même temps, la Corée du Sud est également un marché doté d’une culture très homogène. Sans une véritable équipe coréenne opérant en Corée, il serait difficile pour l’équipe d’entrer sur le marché coréen.

D’un autre côté, le système financier sud-coréen bénéficie d’un niveau de confiance très élevé, ce qui a également conduit au faible enthousiasme des utilisateurs coréens pour l’auto-conservation décentralisée et la DeFi. Cependant, le sentiment FOMO motivé par le besoin d’investissement, de préservation de la valeur et de richesse soudaine a permis au marché de la cryptographie sud-coréen de toujours bien fonctionner et d’être unique sur le marché mondial de la cryptographie, en particulier l’adoption massive par les échanges et les utilisateurs de cryptomonnaie sous licence.

Depuis 2024, le marché sud-coréen des crypto-monnaies est en effet marqué par un environnement réglementaire en évolution rapide, une surveillance gouvernementale accrue et une activité de marché importante. Associés à des niveaux élevés de participation au marché et à des mesures d'application strictes, la Corée du Sud est devenue le leader dans le domaine mondial des crypto-monnaies. Acteur clé, à mesure que l’industrie continue de se développer, la Corée du Sud jouera probablement un rôle encore plus important sur le marché mondial de la cryptographie.