Selon CryptoPotato, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin de BlackRock et Fidelity ont joué un rôle important dans les afflux globaux d'ETF des entreprises cette année. Les données de Bloomberg Intelligence révèlent que ces ETF Bitcoin ont représenté respectivement 26 % et 56 % des entrées de BlackRock et Fidelity depuis le début de l'année. L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock et le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity ont collectivement attiré des investissements substantiels depuis leur lancement il y a près de cinq mois. Les données de Farside Investor montrent que l'IBIT a enregistré 16,6 milliards de dollars d'entrées, tandis que FBTC a reçu 8,9 milliards de dollars.
Malgré ces chiffres, Vanguard, qui ne propose aucun ETF Bitcoin au comptant, reste le leader des entrées totales d'ETF pour 2024, amassant 102,8 milliards de dollars, dépassant les 65,1 milliards de dollars de BlackRock. BlackRock continue d'être le plus grand fournisseur d'ETF sur le marché boursier américain, avec 433 ETF cotés et 2,8 billions de dollars d'actifs sous gestion. Fidelity occupe la 11e position avec 70 ETF et 74,04 milliards de dollars d'actifs. Cependant, le flux d’investissements dans ces produits a stagné ces dernières semaines, de nombreux émetteurs connaissant des jours sans entrées ni sorties.
Le marché global des ETF Bitcoin au comptant a franchi une étape importante le 24 mai, tous les ETF détenant collectivement plus d'un million de BTC, dont la plupart sont alloués aux produits américains parmi les 32 ETF disponibles. L'IBIT de BlackRock a récemment dépassé le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en tant que plus grand ETF Bitcoin au comptant au monde le 28 mai. Selon l'Apollo Bitcoin TRACKER, l'IBIT détient désormais 291 567 BTC, évalués à plus de 20 milliards de dollars aux prix actuels. Grayscale, qui était initialement en tête du marché avec 620 000 BTC, a connu des sorties importantes et détient actuellement 285 139 BTC, d'une valeur d'environ 19,6 milliards de dollars.
La domination croissante de BlackRock sur le marché au comptant des ETF Bitcoin indique qu'être un pionnier ne garantit pas le succès à long terme. Les premiers acteurs comme Grayscale ont été confrontés à des défis tels qu'une pression de vente et des frais élevés de 1,5 %, contre environ 0,25 % facturés par de nouveaux concurrents comme Fidelity et ARK Investments. Le succès de BlackRock est en partie dû à son solide réseau de distribution parmi les conseillers financiers et les gestionnaires de patrimoine.