Dans sa dernière dépêche, Charles Edwards, PDG du fonds spéculatif Bitcoin et actifs numériques Capriole, a signalé un indicateur de marché important dans la dernière édition de la newsletter de la société, Update #51. Edwards souligne l’activation du signal d’achat « Hash Ribbons », un événement notable qui a historiquement indiqué d’excellentes opportunités d’achat pour Bitcoin.
Signal d'achat flash des rubans de hachage Bitcoin
L’indicateur Hash Ribbons, introduit pour la première fois en 2019, utilise les données minières pour prédire les opportunités d’achat à long terme en fonction des pressions économiques des mineurs. Le signal résulte de la convergence des moyennes mobiles à court et à long terme du taux de hachage de Bitcoin, en particulier lorsque la moyenne mobile sur 30 jours tombe en dessous des 60 jours. Selon Edwards, cet événement est « dans la grande majorité des cas synchronisé avec une faiblesse plus large du marché Bitcoin, une volatilité des prix et des opportunités de valeur à long terme ».
Rubans de hachage Bitcoin | Source : Investissements Capriole
L’actuelle capitulation des mineurs, comme l’a souligné Edwards, a commencé il y a deux semaines et coïncide avec les ajustements post-réduction de moitié dans le secteur minier. Cette période conduit souvent à l’arrêt des opérations, voire à la faillite des mineurs les moins efficaces. Edwards note : « Tout comme nous le constatons aujourd'hui, ces plates-formes minières seront généralement progressivement supprimées sur plusieurs semaines après la réduction de moitié, ce qui entraînera une baisse des taux de hachage. »
Malgré la rentabilité historique des mineurs, en particulier avec l'augmentation des frais forfaitaires liés aux nouvelles applications telles que les ordinaux et les runes, Edwards suggère que le marché ne devrait pas négliger l'opportunité actuelle signalée par la dernière capitulation des mineurs. "Bien que cette capitulation se produise alors que les sociétés minières sont globalement rentables, nous serions négligents de ne pas noter cette rare opportunité", a déclaré Edwards.
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Les Hash Ribbons n'ont pas été sans critiques, chaque événement suscitant un débat sur la pertinence et l'exactitude actuelles du signal. Edwards a répondu à ces critiques en faisant référence au signal de l’année précédente, qui était en corrélation avec les échanges de Bitcoin dans la fourchette de 20 000 $, renforçant ainsi la force prédictive de l’indicateur. "Chaque événement suscite un débat sur leur pertinence aujourd'hui, ou sur la raison pour laquelle le signal actuel ne compte peut-être pas", a expliqué Edwards.
Edwards recommande que l'approche la plus sûre pour tirer parti des Hash Ribbons consiste à attendre la confirmation d'une nouvelle croissance du taux de hachage et d'une tendance positive des prix. Il conclut : « Le plus sûr (opportunité de volatilité la plus faible) à allouer à la stratégie Hash Ribbons est la confirmation de l'achat de Hash Ribbon qui est déclenché par une nouvelle croissance du taux de hachage (30DMA > 60DMA) et une tendance positive des prix (telle que définie par le 10DMA). >20DMA de prix).
Contexte de marché plus large
Passant du technique au contextuel, Edwards discute de l’évolution du paysage réglementaire qui est récemment devenu plus favorable aux crypto-monnaies. L’approbation par la SEC d’un ETF Ethereum, catégorisant l’ETH comme une marchandise, marque un changement important dans l’approche réglementaire à l’égard des crypto-monnaies et reflète une acceptation institutionnelle croissante.
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"La reclassification d'Ethereum et l'approbation de son ETF représentent un changement crucial dans la position du gouvernement sur les crypto-monnaies", note Edwards. "Cela pourrait conduire à une implication institutionnelle accrue et potentiellement à une plus grande stabilité sur les marchés de la cryptographie."
En outre, Edwards souligne les facteurs macroéconomiques qui pourraient influencer la valeur du Bitcoin. L’expansion de la masse monétaire M2 et la position de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt visent à stimuler l’activité économique. Cependant, Edwards met en garde contre les conséquences potentielles à long terme de ces politiques, telles que l’inflation, qui pourraient renforcer l’attrait du Bitcoin en tant que couverture contre la dévaluation monétaire.
"Le Bitcoin a été conceptualisé comme une alternative aux systèmes financiers traditionnels en période de stress économique", remarque Edwards. "Les politiques économiques actuelles renforcent les raisons fondamentales de l'existence de Bitcoin et pourraient conduire à une adoption accrue."
Sur le plan technique, Edwards fournit une analyse des mouvements de prix du Bitcoin, soulignant la récente cassure et la consolidation au-dessus des niveaux de résistance critiques. Il fixe un objectif de prix conditionnel à moyen terme de 100 000 $, à condition que le marché maintienne son élan actuel et que la clôture mensuelle reste au-dessus d'un seuil critique de 58 000 $.
Au moment de mettre sous presse, le BTC s'échangeait à 69 008 $.
Le prix du BTC doit dépasser les 69 500 $, graphique sur 1 jour | Source : BTCUSD sur TradingView.com
Image en vedette créée avec DALL·E, graphique de TradingView.com
Source : NewsBTC.com
Le message du meilleur signal d’achat de Bitcoin à long terme clignote, prévient le PDG du Hedge Fund, apparu en premier sur Crypto Breaking News.