Contrairement à la croyance selon laquelle la planification des risques dès le premier jour garantit la cohérence des transactions et surmonte les obstacles majeurs, plusieurs facteurs remettent en question cette affirmation :
1. Dynamique et volatilité du marché : Les marchés sont imprévisibles et volatils. Des facteurs externes tels que l’actualité économique et les événements géopolitiques peuvent perturber les stratégies, nécessitant une adaptation continue au-delà de la planification initiale des risques.
2. Facteurs psychologiques : les émotions telles que la peur et la cupidité ont un impact sur les décisions de trading et peuvent entraîner des écarts par rapport aux stratégies de risque. Une gestion efficace des risques implique de gérer ces émotions.
3. Expérience et niveau de compétence : La cohérence se développe à partir de l’expérience et des compétences. Les débutants peuvent avoir des difficultés avec les plans de risque en raison d’un manque de compréhension, ce qui rend la planification initiale des risques insuffisante.
4. Insistance excessive sur le pourcentage de risque : La règle des 2 % peut ne pas convenir à tous les traders. Les situations et stratégies financières individuelles peuvent nécessiter différents niveaux de risque, et un respect strict peut être restrictif.
5. Gestion des risques au-delà des transactions uniques : une gestion efficace des risques ne se limite pas au risque par transaction. Cela implique une diversification, un dimensionnement des positions, des ordres stop-loss et des revues régulières de la stratégie.
6. Adaptabilité et flexibilité : Les marchés évoluent et les stratégies de risque doivent s'adapter. Une approche statique sans évaluation continue est susceptible d’échouer.
7. Outils pédagogiques et analytiques : l'utilisation d'outils avancés, la formation continue et les études de marché sont essentielles à la cohérence, aidant ainsi les traders à prendre des décisions éclairées et à gérer les risques.
Par exemple, un trader avec un plan de risque de 2 % pourrait encore subir des pertes importantes en cas de krach soudain du marché, ce qui montre que la planification initiale du risque à elle seule est insuffisante.
En résumé, même si la planification de l’exposition aux risques est essentielle, elle ne suffit pas à assurer la cohérence. Un trading réussi nécessite un apprentissage continu, une discipline émotionnelle, une adaptabilité et une approche globale de gestion des risques.