La structure à terme du protocole à revenu fixe non dépositaire a été officiellement lancée sur le réseau principal Ethereum. Ce lancement a été le pionnier de l'introduction du premier protocole de titres à revenu fixe au niveau institutionnel axé sur le marché, visant à changer complètement la façon dont la liquidité est fournie dans la finance décentralisée (DeFi), offrant une relation ouverte et transparente entre les emprunteurs et les prêteurs. Les utilisateurs peuvent utiliser leurs LST et LRT comme garantie pour emprunter des jetons à des taux d'intérêt et à des conditions fixes, et gagner des points et des récompenses de mise en empruntant via des mécanismes d'enchères sur le marché principal. Dans le même temps, les marchés secondaires soutiennent la négociation de ces jetons à revenu fixe via des carnets d'ordres en temps réel afin d'améliorer la liquidité.
Le cofondateur Jerry Li a déclaré que du point de vue de la finance traditionnelle (TradFi), le manque de produits à revenu fixe sur le marché est le principal facteur entravant la croissance explosive de DeFi. Le protocole Term Structure comble cette lacune en proposant des produits à taux fixe et à terme fixe, en améliorant la gestion des risques et en introduisant une gamme de stratégies de trading auparavant indisponibles dans l'écosystème DeFi. Ces stratégies sont essentielles à la planification des investissements institutionnels et individuels.
Avec le lancement du réseau principal, Term Structure vise à établir une nouvelle norme mondiale de gestion des liquidités, permettant aux utilisateurs d'accéder aux fonds à un coût fixe. Ceci est crucial pour utiliser l’effet de levier afin d’obtenir un APY flottant plus élevé ou de profiter de la hausse des prix des jetons. "Notre réseau principal est conçu pour servir les clients institutionnels, les commerçants et les investisseurs particuliers et constitue une étape importante dans le développement de DeFi. Il permet aux utilisateurs d'exploiter leurs actifs numériques à des taux d'intérêt et à des conditions fixes", a déclaré Jerry Li.
Les utilisateurs peuvent gagner des points supplémentaires et des récompenses de mise en jeu en recyclant leurs LRT et LST sur la structure à terme.
La structure à terme est unique dans son marché obligataire unifié qui intègre les marchés primaires et secondaires, contrairement à d'autres protocoles qui les séparent ou utilisent des AMM pour gérer différents jetons. Dès le début, les utilisateurs peuvent utiliser leurs LST et LRT comme garantie pour emprunter des jetons à un taux et à une durée fixes, définir leur taux d'intérêt préféré sur le marché principal et choisir une date d'expiration. Lorsqu'une commande est appariée, l'emprunteur reçoit les jetons empruntés et doit rembourser la dette avant la date d'échéance pour récupérer sa garantie. Les prêteurs, quant à eux, reçoivent des jetons à revenu fixe qui sont remboursables contre le principal plus les intérêts à l'échéance. Le marché secondaire prend en charge l'achat et la vente de ces jetons à revenu fixe via des carnets d'ordres en temps réel. De plus, le protocole utilise la technologie ZK Rollup personnalisée zkTrue-up, qui élimine les frais de gaz pour passer et annuler les commandes, garantit une confirmation finale rapide et maintient la disponibilité des données. Il comprend également des fonctionnalités de sécurité telles que le retrait forcé et le mode de retrait pour protéger les actifs des utilisateurs dans les situations d'urgence.
zkTrue-up permet aux utilisateurs de retirer des fonds à tout moment, élimine les frais de gaz pour passer et annuler des commandes et permet des confirmations de transaction rapides
Avant le lancement de son réseau principal, Term Structure a levé 4,55 millions de dollars de financement initial grâce à une série de tours de table auprès d'investisseurs de premier plan du secteur, notamment Cumberland DRW, Decima Fund, HashKey Capital, Longling Capital et MZ Web3 Fund. Pour améliorer encore la sécurité et la fiabilité du protocole, les contrats intelligents et les circuits ZK du protocole ont été audités en détail par deux principales sociétés de sécurité blockchain, ABDK et HashCloak. En outre, le protocole a également complété la cérémonie de configuration de confiance de zkTrue-up en coopération avec ABDK, HashCloak et la société de développement de logiciels Web3 Bware Labs. Cela garantit la sécurité de zkTrue-up en éliminant les « déchets toxiques » (c'est-à-dire les données qui pourraient inciter le système à accepter de fausses preuves), empêchant quiconque de le contrôler et éliminant la possibilité d'un tirage au sort.
Le protocole a montré une traction significative sur le marché sur le testnet, avec plus de 8 000 portefeuilles et plus de 2 millions de transactions. "Notre récent concours de trading testnet a connu une participation enthousiaste, avec 560 portefeuilles participant activement et exécutant plus de 314 000 transactions, démontrant la robustesse de notre plateforme et sa capacité à se préparer à une adoption plus large", a ajouté Li.
Le réseau principal étant désormais en ligne, Term Structure prévoit de lancer une série de fonctionnalités innovantes pour améliorer encore les capacités de la plateforme. Ces fonctionnalités incluent les API de trading, les swaps de couche 2, les transferts vers Aave et les annulations de dettes. Le protocole prendra également en charge davantage de jetons de rendement en garantie, mettra en œuvre le financement par garantie de jetons RWA et développera des contrats à terme et des contrats à terme DeFi. Veuillez suivre les réseaux sociaux du protocole pour les dernières mises à jour et informations.