Les ETF Bitcoin européens ont perdu plus de 500 millions de dollars de sorties nettes depuis janvier, luttant contre les concurrents américains à bas prix, selon les données de Morningstar.
Pourquoi les ETF Bitcoin européens perdent-ils du terrain ?
Malgré l’intérêt croissant des clients, les ETF européens perdent des clients au profit des ETF américains, lancés en janvier avec des frais ultra bas.
Guerre des frais : des géants américains comme BlackRock et Fidelity proposent désormais des frais de gestion annuels aussi bas que 0,25 %, obligeant les fournisseurs européens comme Invesco, WisdomTree et CoinShares à réduire leurs frais de plus de 0,9 % à moins de 0,4 %.
Impact sur le marché : les fonds qui n'ont pas ajusté leurs frais, comme le Grayscale Bitcoin Trust avec ses frais de 1,5 %, ont subi des pertes importantes. Grayscale a perdu plus de la moitié de ses avoirs en Bitcoin et a été dépassé par BlackRock en tant que plus grand ETF Bitcoin. L'ETF Purpose Bitcoin du Canada, avec des frais de 1 %, a vu ses actifs baisser de 20 %.
En concurrence pour les investisseurs
Bien que d’autres ETP de crypto-monnaie en Europe, comme ceux d’Ether, aient enregistré des entrées de 42 millions de dollars, ils n’ont pas compensé les pertes liées au Bitcoin. Les ETF mondiaux au comptant Bitcoin ont récemment dépassé le million de BTC en actifs sous gestion.
Malgré ces défis, certains ETF européens ont réussi à gérer de faibles entrées de capitaux. Le PDG européen de VanEck, Martijn Rozemuller, note que les ETP crypto européens détiennent toujours une part de marché relativement plus importante que les ETF Bitcoin au comptant américains.
Conclusion
Les ETF Bitcoin européens sont sous pression pour concurrencer les frais inférieurs des ETF américains, ce qui entraîne des sorties de capitaux importantes. Le paysage reste compétitif, les réductions de frais étant cruciales pour fidéliser les investisseurs.