Dans le domaine de la cryptographie, des indicateurs tels que « l’offre en profit » fournissent des informations précieuses sur les tendances du marché et le sentiment des investisseurs. La dernière analyse de CryptoQuant se penche sur cet indicateur, révélant des tendances qui pourraient suggérer que nous sommes au bord d’une période haussière pour Bitcoin.

Comprendre l'indicateur d'offre dans le profit

L’indicateur Supply in Profit suit le pourcentage de Bitcoin actuellement détenu avec profit, c’est-à-dire que le prix auquel les pièces ont été achetées est inférieur au prix actuel du marché. 

Cette mesure devient particulièrement importante lorsque le prix du Bitcoin dépasse les sommets passés, poussant l’indicateur vers 100 %. Ce scénario implique que la grande majorité des détenteurs pourraient vendre leurs pièces pour réaliser un profit, créant ainsi un sentiment de marché porteur.

Lors des marchés haussiers, il est courant que cet indicateur maintienne des niveaux compris entre 90 % et 100 % sur des périodes prolongées, allant de six à douze mois. Ce sommet soutenu indique un marché robuste où les investisseurs sont généralement en profit, renforçant la confiance et réduisant la probabilité de ventes massives.

Source : CryptoaQuant

CryptoQuant a introduit une nouvelle approche en intégrant la moyenne mobile à très long terme (1 500 DMA) avec un écart type de ± 1 pour mieux comprendre cette métrique au cours des cycles de Bitcoin, qui coïncident à peu près avec ses événements de réduction de moitié sur quatre ans. Les observations montrent que lorsque l’offre en profit dépasse la limite supérieure de cette fourchette, elle s’aligne systématiquement avec le début des principaux marchés haussiers.

Historiquement, il existe une phase précurseur au cours de laquelle l’indicateur dépasse brièvement la bande d’écart type de +1 avant d’entrer complètement dans un marché haussier. Par exemple, le cycle 2015-2018 a duré 580 jours et le cycle 2019-2022 a duré 280 jours. 

Actuellement, nous sommes dans une phase haussière potentielle depuis environ 180 jours, la tendance suggérant que la tendance haussière pourrait s’étendre bien au-delà de trois mois, en particulier compte tenu des récentes approbations des ETF au comptant BTC et ETH. Ces produits financiers sont susceptibles d’attirer d’importantes entrées de capitaux, renforçant ainsi les perspectives haussières.

Quel est le potentiel de hausse restant ? « Au cours des deux derniers cycles, nous pouvons voir que la tendance haussière a duré environ 300 à 600 jours. Si nous observons une tendance similaire dans le cycle actuel, nous pouvons nous attendre à ce que la dynamique haussière se poursuive pendant au moins trois mois supplémentaires. – Par… pic.twitter.com/PEAzevDu1O

– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 30 mai 2024

Le rôle des approbations des ETF dans le maintien de la dynamique haussière

L’approbation des ETF au comptant pour Bitcoin et Ethereum marque un développement crucial dans le secteur des crypto-monnaies, catalysant potentiellement davantage d’investissements institutionnels et de détail. Étant donné que ces ETF facilitent l’accès au Bitcoin et à l’Ethereum pour un public plus large, l’afflux de nouveaux capitaux pourrait soutenir et même accélérer la tendance haussière actuelle suggérée par l’indicateur Supply in Profit.

L’analyse de CryptoQuant, en reliant les données historiques aux tendances actuelles, offre une perspective raisonnée sur la poursuite potentielle de la hausse actuelle du marché. Alors que le paysage des crypto-monnaies continue de mûrir, des outils tels que l’indicateur Supply in Profit sont inestimables pour les investisseurs qui cherchent à comprendre la dynamique des cycles haussiers et baissiers sur ce marché volatil.