Terraform et Do Kwon concluent un accord pour fraude avec la SEC
Terraform Labs et le PDG Do Kwon finalisent un accord avec la SEC. Les deux parties devraient soumettre les conditions définitives à l'approbation du tribunal d'ici la mi-juin.
Terraform Labs et son ancien PDG, Do Kwon, ont convenu en principe de régler une affaire de fraude avec la Securities and Exchange Commission des États-Unis, selon des documents déposés auprès du tribunal.
Les avocats représentant les deux parties ont dévoilé un règlement de principe lors d'une conférence téléphonique tenue devant le juge Jed Rakoff le 29 mai. Les conditions du règlement devraient être finalisées et soumises à l'approbation du tribunal d'ici le 12 juin 2024.
Terraform et Kwon ont été reconnus coupables d'avoir escroqué des investisseurs dans le cadre d'une procédure civile engagée auprès de la SEC en février. Les parties devaient discuter des recours dans cette affaire le 29 mai.
L’affaire de la SEC contre Terraform et Kwon portait sur la promotion et la vente trompeuses de jetons cryptographiques, en particulier du stablecoin algorithmique TerraUSD (UST) et des jetons liés à Terra. La SEC a accusé Terraform et Kwon d’avoir proposé des actifs cryptographiques sans enregistrement approprié et d’avoir induit les investisseurs en erreur quant à leur stabilité et leur potentiel d’investissement.
L'effondrement de Terraform Labs en mai 2022 a déclenché le dernier hiver cryptographique, entraînant un ralentissement brutal sur les marchés et affectant de nombreuses entreprises et investisseurs cryptographiques.
Kwon et Terraform risquent une pénalité financière importante, la SEC ayant réclamé environ 5,3 milliards de dollars en restitution, intérêts avant jugement et pénalités civiles. De son côté, Terraform Labs a proposé une pénalité nettement inférieure de 1 million de dollars, s'opposant à la restitution, en particulier de la part d'entités affiliées qui ne sont pas directement citées dans le dossier de la SEC, comme la Luna Foundation Guard.
La SEC est allée plus loin en proposant d’interdire à Kwon d’exercer des fonctions de dirigeant ou d’administrateur dans toute entité émettrice de titres. Le régulateur a également exigé que Kwon divulgue tous les détails de ses comptes financiers et de ses actifs. Dans un dossier séparé, Kwon a affirmé que la divulgation des détails de ses actifs et de ses comptes violerait ses droits garantis par le cinquième amendement contre l’auto-incrimination.
Kwon a été arrêté en mars 2023 pour avoir falsifié des documents de voyage alors qu'il tentait de quitter le Monténégro, où il risque également d'être inculpé. Il a ensuite été libéré sous caution et les États-Unis demandent son extradition.
