Le marché des changes est considéré comme revêtant une importance primordiale dans la structure financière mondiale globale. Situé dans un large éventail d'acteurs, le marché permet aux entreprises et aux investisseurs de convertir une devise en une autre ; les participants vont des banques et sociétés commerciales aux banques centrales, sociétés de gestion de placements et courtiers Forex de détail. Ce marché permet l’échange de liquidités, désespérément nécessaire dans une économie mondiale où il faut exploiter les devises étrangères.
Il s’agit d’un gigantesque marché financier mondial en termes de volume d’échanges, avec des milliers de milliards changeant de mains quotidiennement et le marché le plus liquide. La liquidité du marché est essentielle au maintien des taux de change stables et à la facilitation rapide des transactions. Les références commerciales sur le marché sont observées 24 heures sur 24, tout cela grâce à la nature décentralisée de ce marché et aux différents fuseaux horaires internationaux. Celles-ci offrent la possibilité d’exploiter au maximum les fluctuations quotidiennes des taux de change, mais comportent également des risques.
Très souvent, la gestion du marché des changes, considéré comme le baromètre de la santé économique, relève de la responsabilité du gouvernement et des responsables économiques. Les taux de change peuvent affecter l’inflation, les exportations et les importations et font partie de la performance financière globale d’un pays. La banque centrale d’un pays peut participer à des politiques d’alignement du marché pour la monnaie dans une démonstration d’interconnexion nation par nation dans une économie mondialisée.
Les bases du Forex
Les changes sont le rouage qui fait rouler l’économie mondiale et entraînent la valorisation d’une monnaie et le commerce international.
Définition et histoire
Le marché des changes est le marché des changes à court terme. Les participants achètent et vendent des devises dans un système de marché ouvert. Ce système a évolué historiquement lorsque les nations ont adopté le concept de l'étalon-or à la fin du 19e et au début du 20e siècle, puis sont passées à un système monétaire flottant après l'effondrement des accords de Bretton Woods au début des années 1970. Le marché n'est pas un lieu fixe. Au lieu de cela, elle opère dans tous les centres financiers importants du monde.
Principales devises et acteurs du marché
Les principaux acteurs du marché Forex comprennent les banques, les sociétés commerciales, les banques centrales, les fonds d'investissement et les hedge funds, ainsi que les traders individuels. La liste des principales devises, et donc des principaux acteurs du marché, comprend le dollar américain, l'euro, le yen japonais et la livre sterling. En fait, comparées les unes aux autres, ces mêmes devises formeraient des « paires majeures » à un moment donné. Les participants, en interagissant les uns avec les autres via les marchés OTC, renforcent encore les deux caractéristiques clés du Forex : son degré élevé de liquidité et son dynamisme. Ici, explorez la liste mise à jour des meilleurs canaux de signaux forex sur Telegram.
Théories économiques qui justifient les taux de change
Plusieurs théories économiques tentent d’expliquer pourquoi les taux de change du Forex diffèrent. La parité de pouvoir d'achat (PPA) postule que le prix des biens doit être le même dans tous les pays lorsqu'ils sont exprimés dans la même monnaie. Selon la parité des taux d'intérêt (IRP), deux taux d'intérêt différents devraient avoir un certain lien avec leurs taux de change. De plus, la théorie de la balance des paiements étudie les transactions entre un pays et le reste du monde pour prédire les mouvements des devises. Ces théories fournissent un cadre de compréhension. Ils n’ont que parfois raison, mais ils aident à comprendre le mouvement de variation de la valeur de la monnaie.
Forex et commerce international
Le marché des changes fait partie du système monétaire mondial et influence le cours des affaires internationales à travers les taux de change ; en outre, il fournit les outils de gestion des risques.
Impact sur le commerce international
Le Forex joue un rôle nécessaire dans le commerce international ; par conséquent, des magasins de possession en conversion ont été créés dans tous les pays du monde lors des achats. Le marché des changes offre à une entreprise mondiale la possibilité d'acheter des biens et des services dans n'importe quel pays dans la monnaie de ce pays spécifique, avec le prix et les tactiques de calcul du coût et, par la suite, de la rentabilité des entreprises liées à l'importation de marchandises et l’exportation de services.
Mécanisme de taux de change
Par conséquent, les taux de change soutiennent la valeur dans le mécanisme qui existe chaque fois qu’une devise est échangée pour être détenue dans une autre. Ces taux peuvent être basés sur plusieurs facteurs, tels que les performances économiques, la stabilité géopolitique et la spéculation du marché. De ce point de vue, les entreprises doivent prendre en compte toutes ces forces lorsqu’elles établissent correctement le prix des produits et gèrent les coûts d’approvisionnement.
Taux de change flexibles : les taux de change sont déterminés par le marché et sont donc très flexibles dans certaines situations.
Taux de change fixes : un rattachement de la monnaie de certains pays à une autre créerait plus de stabilité et réduirait ainsi la volatilité.
Systèmes hybrides : dans d'autres pays, ils font une combinaison ou un mélange ; ils ont des fourchettes ou des taux de change cibles.
Stratégies clés de gestion des risques
Les entreprises travaillant sur les marchés étrangers adoptent souvent au moins certaines stratégies de gestion des risques qui couvrent les pertes envisagées dues aux fluctuations du marché Forex.
Les contrats à terme stipulent des transferts de devises à une date indiquée et à un taux de change convenu.
Swaps de devises : Un accord de change pour la protection contre les obligations sur le principal et les intérêts dans une devise avec une obligation équivalente pour le principal et les intérêts dans une autre.
Possibilité pour le titulaire du droit mais pas d'obligation d'échanger la devise à un taux de change prédéfini avant une date fixée.
Il s’agit d’une stratégie utilisée par les entreprises comme outil pour faire face aux incertitudes, négocier dans différentes devises et garantir les marges bénéficiaires et la stabilité financière.