La tendance baissière actuelle de MATIC est-elle le signe d’une tendance haussière ou est-elle le signe de difficultés en cours ? Comment les experts prévoient-ils les prochaines étapes ?
Table des matières
Quelles sont les performances de Polygon (MATIC) ?
Comment Polygon peut-il améliorer sa position sur le marché ?
Sentiments mitigés sur Polygon : Reddit intervient
Qu’en pensent les experts ?
Polygon (MATIC) est entré sur la scène crypto avec de grandes promesses. Il visait à résoudre les problèmes d’évolutivité d’Ethereum (ETH), en proposant des transactions plus rapides et moins chères grâce à sa solution de couche 2. Malgré ces objectifs ambitieux, MATIC a connu des baisses de prix flagrantes par rapport à ses sommets historiques.
MATIC, qui a culminé à 2,92 $ en décembre 2021, se négocie à 0,71 $, soit une baisse de près de 76 % au 29 mai. Cette baisse devient notable compte tenu des récentes tendances haussières sur le marché plus large de la cryptographie, où de nombreuses cryptomonnaies de premier plan ont affiché des gains considérables.
Tableau des prix MATIC | Source : CoinMarketCap
Pendant ce temps, Polygon a récemment subi la mise à niveau de Napoli, visant à améliorer son évolutivité et ses performances. Cependant, cela ne s'est pas encore traduit par une évolution positive des prix, MATIC connaissant des tendances baissières et des ventes massives de la part des investisseurs.
Dans le cadre du Napoli Hard Fork d'aujourd'hui, Polygon PoS est devenu la première chaîne à activer une proposition d'amélioration du cumul (RIP) avec RIP-7212, apportant la prise en charge d'une nouvelle précompilation pour la courbe secp256r1 !
— Polygone | Agrégé (@0xPolygon) 20 mars 2024
Dans cet article, nous explorerons les facteurs contribuant à la sous-performance du MATIC, en examinant s'il est véritablement « mort » ou simplement dans une phase de consolidation et de rebond potentiel.
Quelles sont les performances de Polygon (MATIC) ?
Examinons comment se porte Polygon (MATIC) et comparons-le avec ses rivaux, Arbitrum (ARB) et Base. Nous explorerons la valeur totale verrouillée (TVL), l'activité des utilisateurs, les volumes de transactions et le volume des applications décentralisées (dApps).
TVL
TVL est le montant total d’argent bloqué dans les contrats intelligents d’une blockchain. Considérez-le comme la valeur totale des actifs que les gens ont confiés à la blockchain. Un TVL plus élevé signifie généralement plus de confiance et plus d’utilisation.
Selon DeFi LIama, au 29 mai, Polygon disposait d'un TVL de 971,38 millions de dollars, le plaçant au 11e rang parmi toutes les blockchains. Cela semble impressionnant, mais comparons-le à ses concurrents.
Données TVL sur la durée de vie du polygone | Source : DeFi LIama
Arbitrum est en tête avec 3,12 milliards de dollars en TVL, au 5ème rang, et Base suit avec 1,741 milliard de dollars, au 7ème rang. Polygon est un peu en retard sur ces deux-là. De plus, Arbitrum et Base ont connu une augmentation de la TVL, tandis que Polygon a connu une tendance à la baisse de sa TVL.
Données TVL arbitraires à vie | Source : DeFi Liama 
Données TVL de base sur la durée de vie | Source : DeFi LIama
Comparons maintenant le ratio capitalisation boursière/TVL de Polygon et Arbitrum. Ce ratio nous aide à comprendre comment le marché valorise la blockchain par rapport à sa TVL.
Le ratio de Polygon est de 6,93, ce qui signifie que sa capitalisation boursière est près de sept fois sa TVL. En revanche, le ratio d’Arbitrum est de 1,02, indiquant une valorisation plus équilibrée.
Un ratio élevé pour Polygon suggère que même si le marché est optimiste quant à son potentiel futur, la valeur réelle bloquée dans le réseau est relativement faible par rapport à sa capitalisation boursière.
Cet écart peut indiquer que la confiance des investisseurs repose davantage sur une croissance future spéculative plutôt que sur l’utilité actuelle et l’adoption au sein du réseau.
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Activité et transactions des utilisateurs
Activité de l'utilisateur
L'activité des utilisateurs est mesurée par le nombre de portefeuilles actifs uniques (UAW). Selon Dapp Radar, au cours des 30 derniers jours, au 29 mai, Polygon comptait 6,76 millions d'UAW, ce qui le place au 3ème rang dans cette catégorie. L’UAW de Polygon est supérieur aux 5,78 millions d’Arbitrum et aux 2,74 millions de Base.
Un grand nombre d’utilisateurs actifs indique généralement une communauté saine et engagée, ce qui est crucial pour le succès à long terme de toute blockchain.
Volumes de transactions
Au 29 mai, Polygon avait traité 55,75 millions de transactions au cours des 30 derniers jours, ce qui est impressionnant. Pendant ce temps, Arbitrum a traité 23,98 millions de transactions et Base a traité 19,47 millions de transactions au cours de la même période. Cependant, regardons plus en profondeur.
Volume des DApps
Les DApp sont comme des applications sur votre téléphone mais fonctionnent sur une blockchain. Ils stimulent l’engagement des utilisateurs et les volumes de transactions, ce qui les rend cruciaux pour tout écosystème blockchain.
Au cours des 30 derniers jours, au 29 mai, le volume des dApps de Polygon s'élevait à 7,91 milliards de dollars, ce qui semble substantiel. Mais si l’on le compare aux 30,42 milliards de dollars d’Arbitrum et aux 8,64 milliards de dollars de Base, le volume de Polygon semble modeste.
De plus, malgré moins de transactions, le volume de dApps d'Arbitrum est bien plus élevé, et le volume de dApps de Base est légèrement supérieur à celui de Polygon.
Les données ci-dessus suggèrent que les transactions sur Arbitrum pourraient impliquer des montants plus importants ou des activités plus précieuses, tandis que Polygon, malgré son nombre de transactions plus élevé, pourrait traiter des transactions à plus petite échelle.
Comment Polygon peut-il améliorer sa position sur le marché ?
Transactions plus rapides et frais réduits : Polygon doit accélérer les transactions et réduire les frais pour attirer plus d'utilisateurs. Par exemple, au cours des 30 derniers jours, Arbitrum a enregistré un TPS (transactions par seconde) maximum de 532, bien supérieur aux 282 de Polygon. De plus, les frais moyens sur Polygon sont d'environ 0,01 $ par transaction, ce qui est supérieur aux 0,001 $ d'Arbitrum. Réduire ces frais et accélérer les transactions peuvent rendre Polygon plus attractif.
De meilleures incitations au staking : offrir des récompenses plus élevées ou des avantages uniques pour le staking peut encourager les utilisateurs à verrouiller leurs actifs. Ethereum 2.0 a utilisé avec succès cette stratégie, attirant beaucoup de capitaux. Par exemple, les plateformes de jalonnement d’ETH comme Lido (LIDO) ont connu une croissance exceptionnelle grâce à des récompenses de jalonnement liquides attrayantes.
DApps à forte demande : le développement de dApps populaires peut également générer plus de valeur dans l’écosystème. Les applications DeFi telles que les échanges décentralisés (DEX) et les plateformes de prêt peuvent attirer de grandes quantités d'actifs verrouillés. Uniswap (UNI) sur Ethereum en est un excellent exemple, stimulant TVL grâce à des volumes de transactions élevés et des pools de liquidités.
Offres DeFi améliorées : offrir des services DeFi compétitifs tels que les prêts, les emprunts et l'agriculture de rendement peut attirer les utilisateurs à la recherche de rendements élevés. Aave (AAVE) est un excellent exemple de plateforme qui a attiré des milliards de TVL grâce à ses services DeFi attractifs.
Mises à niveau réussies : le lancement de mises à niveau similaires à la mise à niveau de Napoli peut améliorer les performances et l'évolutivité. Ces améliorations peuvent rendre la plateforme plus attrayante pour que les utilisateurs puissent verrouiller leurs actifs.
Sentiments mitigés sur Polygon : Reddit intervient
L'opinion du public sur un fil Reddit à propos de Polygon est mitigée, reflétant un éventail d'opinions allant de l'optimisme quant à son potentiel à long terme aux inquiétudes concernant ses performances récentes et sa position sur le marché.
De nombreux utilisateurs sont confiants dans l’avenir de Polygon malgré la récente baisse des prix. Ils considèrent MATIC comme un « géant endormi » doté d’un fort potentiel de croissance.
Par exemple, certains utilisateurs détiennent de grandes quantités de MATIC, achetés à différents niveaux de prix, et ont mis leurs jetons en jeu pour gagner un revenu passif. Le jalonnement de MATIC en chaîne peut générer des rendements d'environ 3 %, ce que certains utilisateurs considèrent comme un bon moyen d'accumuler plus de jetons au fil du temps.
Cependant, les performances récentes de Polygon suscitent des inquiétudes. Certains utilisateurs ont noté que MATIC a récemment chuté tandis que d'autres actifs cryptographiques ont augmenté, entraînant frustration et scepticisme. Selon certains utilisateurs, cette baisse est due au fait que les grands investisseurs baleines abandonnent périodiquement leurs avoirs, créant une pression à la vente et ayant un impact sur le prix du jeton.
Les avoirs en baleines de MATIC | Source : CoinMarketCap
Pendant ce temps, les comparaisons avec d’autres blockchains comme Solana (SOL) mettent en évidence de nouveaux défis pour Polygon. Alors que Solana a connu une augmentation de son utilisation en raison d'applications spécifiques telles que les transactions de pièces de monnaie, MATIC, en tant que jeton de frais pour Polygon, n'a pas trouvé de cas d'utilisation similaire axé sur la vente au détail.
Certains utilisateurs soulignent également que l’évolution des prix de MATIC fait partie de son cycle de marché. Ils rappellent que MATIC a atteint son plus bas niveau plus tôt que la plupart des autres jetons pendant le marché baissier, ce qui suggère que sa performance actuelle pourrait n'être qu'une phase.
D’autres pensent que l’attention du marché se porte souvent sur les projets les plus récents, laissant les plus anciens soit innover continuellement, soit risquer de perdre leur pertinence.
Dans l’ensemble, la plupart des utilisateurs restent optimistes, considérant le marché actuel comme un précurseur d’une « saison alternative », où les crypto-monnaies alternatives comme MATIC pourraient connaître des gains. Ils pensent qu’une fois que le marché plus large de la cryptographie aura dépassé le Bitcoin (BTC) et les pièces meme, l’attention et les investissements pourraient revenir vers des projets dotés de fondamentaux solides comme Polygon.
Qu’en pensent les experts ?
Les avis des experts sur Polygon sont aussi variés que l'opinion publique. Examinons ce que certains analystes chevronnés ont à dire sur les perspectives actuelles et futures de MATIC.
Dans une analyse récente sur TradingView, un analyste crypto bien connu nommé Bixley a partagé des perspectives optimistes pour Polygon. Bixley a souligné que le prix de MATIC se situe actuellement sur une ligne de tendance juste au-dessus de 0,7 $. Cette position est cruciale car les lignes de tendance doivent être brisées pour qu'une cassure se produise.
Si MATIC ne parvient pas à briser cette ligne de tendance, cela pourrait entraîner un ralentissement baissier. Cependant, Bixley reste optimiste, prédisant que MATIC percera, entraînant une hausse des prix.
Bixley a établi des parallèles entre la performance des prix de MATIC et celle d’Ethereum à ses débuts. Si cette comparaison se vérifie, MATIC pourrait être sur le point de connaître une augmentation substantielle.
Bixley a défini plusieurs niveaux cibles dans son analyse. Le premier objectif est de 1,2 $, ce qui représente une augmentation de 70 % par rapport au prix actuel. Les autres objectifs incluent 5,4 $, soit une hausse de 650 %.
Tableau de prédiction MATIC | Source : TradingView
Cependant, tous les experts ne partagent pas l’optimisme de Bixley. Un autre analyste a souligné une tendance inquiétante : une croix mortelle sur le graphique hebdomadaire de MATIC.
Un croisement mortel, où une moyenne mobile à court terme passe en dessous d'une moyenne mobile à long terme, signale souvent des tendances baissières. Cet analyste prédit une possible baisse de 70 %, ce qui ferait plonger le prix du MATIC en dessous de 0,2 $.
Pour ajouter une autre couche à la conversation, les utilisateurs de Twitter ont partagé leurs points de vue sur MATIC.
Un tweet a défendu la position de Polygon malgré son manque de gains récents. Cet utilisateur estime que l'annulation de Polygon en raison de ses performances actuelles néglige son potentiel à long terme.
Donc vous me dites que parce que MATIC n'a pas pompé ce cycle, Polygon est mort. Laissez-moi vous dire que vous n'avez aucune idée de ce dont vous parlez pic.twitter.com/ozCTRZaljt
– Léon Stern (@0xlstern) 25 avril 2024
Un autre tweet a évoqué la possibilité que nous puissions assister à la suppression progressive de certains altcoins. Historiquement, chaque cycle de marché voit certaines pièces augmenter de façon spectaculaire pour ensuite disparaître, sans jamais atteindre de nouveaux sommets historiques.
Est-il possible que nous assistions déjà à la suppression progressive de certaines pièces ? À chaque cycle, nous voyons des pièces qui ont une forte progression, puis nous ne créons plus jamais de nouvel ATH. Au cours de ce cycle, une chose dont on ne peut douter est que la force du $ BTC. Ensuite, nous avons un alt fort… pic.twitter.com/OGzoySztEt
– Shiller de sang froid (@ColdBloodShill) 28 avril 2024
Comme toujours, dans le monde de la cryptographie, vous devez peser ces diverses perspectives et prendre des décisions éclairées basées sur les données les plus complètes disponibles. N’oubliez jamais de ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
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