L'ETF Ethereum a été approuvé et les quatre principaux secteurs ont ouvert la voie à de nouvelles opportunités : une analyse complète de projets phares tels que Arbitrum, Lido et Uniswap.
Récemment, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement approuvé huit ETF au comptant Ethereum. Bien que la négociation réelle de ces ETF prenne un certain temps, cette nouvelle donnera sans aucun doute un coup de pouce à Ethereum et à son écosystème. En tant que plateforme privilégiée pour les contrats intelligents et les applications décentralisées (DApps), le développement écologique d’Ethereum est florissant et un certain nombre de projets de grande qualité se démarquent. Stimulés par l’approbation des ETF, ces projets devraient ouvrir la voie à une nouvelle série d’opportunités de croissance.
Layer2 : Pionnier en matière d’expansion de capacité avec de larges perspectives
Layer2, la solution d’extension de deuxième couche, est une infrastructure importante de l’écosystème Ethereum. Il atténue efficacement le problème de congestion du réseau principal Ethereum et réduit les coûts de transaction des utilisateurs en transférant certaines transactions vers un traitement hors chaîne.
Parmi les nombreux projets Layer 2, Arbitrum est sans aucun doute l’acteur numéro un. En tant que représentant du cumul optimiste, le volume de blocage (TVL) d'Arbitrum s'élève à 19 milliards de dollars américains, dépassant de loin les 7,59 milliards de dollars américains d'Optimism de son concurrent. La valeur marchande totale du jeton natif d’Arbitrum, ARB, reste supérieure à 3,3 milliards de dollars. Récemment, la communauté Arbitrum travaille sur une proposition de « 200 millions ARB Game Catalyst Plan », visant à stimuler davantage la prospérité écologique.
En plus du cumul optimiste, le cumul zk est également une autre direction majeure de développement de la couche 2. StarkNet est l'un des meilleurs, utilisant la technologie de preuve sans connaissance (ZK) pour améliorer le débit des transactions Ethereum. Le jeton natif STRK de StarkNet a actuellement une valeur marchande d'environ 1,47 milliard de dollars américains, et le projet vient de lancer un plan d'incitation écologique de 5 millions de STRK. Des projets tels que Metis et Polygon ont également leurs propres points forts et rencontrent des difficultés sur la piste Layer 2. Avec l’avancement de la mise à niveau du réseau principal Ethereum, l’importance de la couche 2 deviendra de plus en plus importante et les projets associés ouvriront la voie à de nouvelles opportunités de développement.
Re-pledge : tentation du haut rendement, le risque ne peut être ignoré
Le staking est un sujet important dans le cercle des cryptomonnaies, et le re-staking est une nouvelle tendance dans le domaine du staking. Le réengagement signifie que l'utilisateur met à nouveau en gage le revenu symbolique obtenu grâce à l'engagement pour obtenir un revenu global plus élevé.
Dans l’écosystème Ethereum, Lido est le leader dans le domaine du staking. Lido permet aux utilisateurs de miser n’importe quel montant d’ETH et de recevoir des jetons stETH librement négociables. Les données montrent que la part de marché actuelle du Lido atteint 28,54 % et que son jeton natif LDO a déjà dépassé la barre des 4 $.
En revanche, Ether.Fi et Renzo se concentrent davantage sur la piste de re-jalonnement. Ether.Fi permet aux utilisateurs de conserver le contrôle des actifs gagés tout en confiant des gages, et met en œuvre le réengagement automatique avec le protocole Eigenlayer. Renzo est une plateforme de réengagement de liquidité construite sur Eigenlayer pour offrir aux utilisateurs des rendements de mise plus élevés. Les prix symboliques d'Ether.Fi et de Renzo ont tous deux atteint de nouveaux sommets cette année, avec des valeurs marchandes totales de 610 millions de dollars et 186 millions de dollars respectivement.
Même si le potentiel dans le domaine de la réhypothèque est énorme, les risques ne peuvent être ignorés. Tout en bénéficiant de rendements élevés, les investisseurs doivent également évaluer soigneusement les risques et prendre des décisions rationnelles.
DeFi : Laissez fleurir une centaine de fleurs, et des opportunités existent encore
La finance décentralisée (DeFi) est un scénario d’application important de l’écosystème Ethereum. Malgré l’hiver froid du secteur, l’innovation dans le domaine DeFi ne s’est jamais arrêtée. En tant que plus grande bourse décentralisée (DEX) sur Ethereum, le volume des transactions quotidiennes d'Uniswap dépassait autrefois le milliard de dollars américains. Malgré la récente correction provoquée par l'enquête de la SEC, les jetons UNI restent toujours supérieurs à 10 dollars, avec une valeur marchande de plus de 6 milliards de dollars.
Le protocole de prêt décentralisé Aave et la plateforme de négociation de produits dérivés Synthetix dominent le segment DeFi, avec une valeur marchande symbolique supérieure à 500 millions de dollars. Des projets tels que Curve et Balancer ont soudainement émergé sur la piste DEX, offrant aux utilisateurs des services de trading d'actifs plus professionnels.
Des projets émergents tels que Pendle sont un protocole dérivé de taux d'intérêt multi-chaînes, grâce à un mécanisme innovant de « suppression de coupons », le volume bloqué de Pendle a récemment dépassé 6 milliards de dollars, établissant un niveau record.
Applications innovantes : une approche unique aux perspectives prometteuses
En plus de la couche 2 et de la DeFi, certaines applications innovantes uniques émergent également et pourraient devenir la prochaine tendance. ENS (Ethereum Name Service) est un système de noms de domaine décentralisé basé sur Ethereum, qui permet aux utilisateurs de mapper les adresses Ethereum en noms de domaine faciles à lire, réduisant ainsi considérablement le seuil d'utilisation. ENS compte actuellement plus de 500 000 noms de domaine enregistrés et la valeur marchande de son token ENS s'est stabilisée à plus de 800 millions de dollars américains.
Un autre phénomène est la montée en puissance des pièces mèmes dans l’écosystème Ethereum. Les pièces mèmes telles que PEPE et PEOPLE s'appuient sur la popularité fanatique de la communauté, et leurs augmentations de prix sont souvent à couper le souffle. Bien que les risques d’investissement dans les monnaies mèmes soient extrêmement élevés, l’identité du groupe et la culture communautaire qu’elle reflète méritent attention et recherche.
Résumé : saisir la tendance générale et se diversifier de manière appropriée
L’approbation de l’ETF Ethereum a apporté un nouvel élan de croissance à l’ensemble de l’écosystème Ethereum. Il existe de nombreuses opportunités d'investissement dans des domaines tels que la couche 2, le réengagement, la DeFi et les applications innovantes. Les investisseurs doivent saisir la tendance générale du développement de l’écosystème Ethereum, mener des recherches approfondies sur les pistes subdivisées, diversifier de manière appropriée les investissements et contrôler les risques.
Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement et les projets se multiplient. L’éclat d’Arbitrum et du Lido aujourd’hui pourrait être synonyme de médiocrité demain ; tandis que la montée apparemment discrète de l’ENS et du PEPE pourrait annoncer la naissance d’une nouvelle tendance. Ce n’est qu’en évaluant la situation et en évoluant avec notre temps que nous pourrons surfer sur le vent et les vagues et rester sur le courant de cette vague turbulente.
Rappel : investissez rationnellement et restez prudent
Quel que soit le projet pour lequel ils sont optimistes, les investisseurs doivent le traiter de manière rationnelle et rester prudents. Il n’y a pas de gagnants permanents dans l’espace des crypto-monnaies, seulement des joueurs qui continuent d’apprendre et d’évoluer. J'espère que nous pourrons tous trouver notre place dans ce marché plein d'opportunités et de défis.