Dans les perspectives économiques actuelles, le consensus des économistes aux États-Unis prévoit un ralentissement du taux de croissance de l’« inflation sous-jacente » PCE qui pourrait être le plus bas en 2024. Cependant, les récents indicateurs économiques positifs ont laissé la Réserve fédérale (Fed) incertaine quant à de futures réductions des taux d'intérêt sont toujours attendues en novembre et décembre. En ce sens, la publication prochaine des chiffres de la croissance des prix et des données sur les dépenses personnelles fournira une vision plus claire de la santé financière de l’économie américaine et du comportement des consommateurs.
À l'échelle mondiale, gardez un œil sur les événements économiques tels que la baisse potentielle des taux de la Banque centrale européenne (BCE) et les données de l'indice des directeurs d'achat (PMI) chinois qui refléteront les inquiétudes persistantes concernant la surcapacité et son impact sur les fabricants locaux. Ces facteurs ont contribué à modifier le discours macroéconomique, passant d’une attente de ralentissement à un scénario de « pas d’atterrissage ».
De même, cette semaine, nous attendons également des chiffres préliminaires de l'inflation en Europe, qui devraient montrer une légère augmentation de la croissance des prix à la consommation par rapport à l'année précédente, pour atteindre 2,5% en mai. Dans ce contexte, l'inflation sous-jacente devrait se maintenir à 2,7%. Tout cela en tenant compte du fait que la Banque centrale européenne prépare une baisse le mois prochain.
Ceci étant, on attendra de connaître ces projections de croissance des prix, l’état de l’épargne des Américains et l’augmentation de l’endettement des cartes de crédit. De plus, les estimations du produit intérieur brut (PIB) du premier trimestre et d'autres mises à jour économiques aux États-Unis seront évaluées.
Du côté des marchés boursiers américains et malgré une semaine apparemment calme, les fonds d'actions américaines ont connu un cinquième afflux consécutif de flux, reflétant une amélioration du sentiment des investisseurs individuels qui reste cependant loin des zones d'euphorie. À l’échelle mondiale, les fonds d’actions ont enregistré des entrées nettes significatives jusqu’à présent cette année, avec un afflux notable vers les fonds américains, mais avec des sorties record des actions japonaises et des fonds d’actions européennes.
Le sentiment du marché suggère une acceptation croissante de la tendance de la Fed à maintenir les taux « plus élevés pendant plus longtemps », sans grande inquiétude quant à l'impact de la politique actuelle sur les actions et les actifs à risque. La semaine financière a été relativement stable malgré les signaux bellicistes de la Fed et les solides rapports sur les bénéfices de sociétés comme Nvidia. Il est également peu probable que la semaine prochaine offre une direction définitive, car le marché ne semble pas perturbé par les politiques de la Fed et certains investisseurs baissiers ont ajusté leurs perspectives. Cependant, certains signes indiquent qu'un signal de « vente » à contre-courant pourrait émerger sur la base des indices boursiers mondiaux. Cependant, comme on le dit toujours, n'oubliez pas que la confiance n'existe pas sur le marché boursier.
Niveaux techniques clés
CE NE SONT PAS DES RECOMMANDATIONS D’INVESTISSEMENT. Uniquement des commentaires d’un point de vue technique informatif.
1.- S&P
D'un point de vue technique, l'importance des 5250 points comme première zone de support se confirme. Si cette zone est perdue, le niveau de support ultérieur à 5 150 points, 5 060 et la zone clé de 4 960 au-dessus, 5 325 marquent la prime des résistances à surveiller. La forte baisse de la volatilité à des niveaux inférieurs à 12 points est frappante, nous incitant à éviter un excès de confiance dans un environnement où le surachat existant a été légèrement corrigé. De bons moments pour avoir une stratégie de sortie.
Source : investir.com
Bouquetin-35
D'un point de vue technique et après avoir dépassé les 11.200 points, l'Ibex-35 a rencontré le mur des 11.400 points qui reste comme résistance à court terme. Même s'il est vrai que nous nous attendions à une extension à 11 600 points, nous devrons attendre pour voir s'il existe ou non la capacité de tenter cette nouvelle tendance ascendante. Nous continuons à consolider les niveaux avec un premier support à 11 200 et à 10 900 comme deuxième zone de contrôle.
Source : investir.com
3.- BITCOIN (BTC)
La récente approbation des premiers ETF ETH aux États-Unis par la SEC marque une avancée significative pour le marché de la cryptographie. Cette évolution en a surpris plus d’un, car on ne s’attendait pas à ce qu’elle soit réalisée si tôt. Cette nouvelle reflète un changement dans la perception réglementaire des actifs numériques, soulignant l'évolution du marché et l'acceptation croissante des actifs numériques dans la sphère financière traditionnelle.
Il reste encore plusieurs détails à connaître sur ces ETF, tels que les frais associés, les symboles boursiers spécifiques et le calendrier exact de leur entrée sur le marché, aspects qui seront révélés dans les prochains jours. Cependant, l’important est que l’ETH n’est pas un titre et cela facilite son inclusion dans des fonds d’investissement, etc. De plus, l’hostilité politique envers l’industrie de la cryptographie aux États-Unis diminue, ce qui pourrait ouvrir de nouvelles opportunités pour le secteur.
Cette approbation a non seulement des implications locales, mais aussi mondiales. Envoyer un message fort aux autres juridictions sur le sérieux et la permanence du marché des cryptoactifs est une étape importante. Par exemple, la Bourse de Londres prévoit de coter les ETN BTC et ETH, même s'ils ne seront initialement disponibles que pour les investisseurs professionnels.
Sur le plan législatif, la Chambre des représentants américaine a récemment approuvé le cadre réglementaire FIT21 pour les actifs numériques, reflétant une rupture significative dans l'opposition démocrate. Bien qu’il n’ait pas encore été ratifié par le Sénat, un soutien croissant suggère qu’une éventuelle approbation est possible, ce qui accélérerait l’adoption de cadres réglementaires pour les crypto-monnaies aux États-Unis.
D'un point de vue technique, nous restons dans le grand canal marqué par 60 000-72 000 USD, en attendant de nouveaux catalyseurs qui en feront sortir les prix. L'ETH ETF a contribué à tenter une nouvelle attaque sur 72 000 $ qui s'est soldée par un échec et a ramené aux niveaux de support de 66 200 $. À l'heure actuelle, nous devons dépasser 68 200 USD et 71 000. Comme supports, nous laissons 66 200 USD avant de viser 63 800. En dessous, nous avons 60 000 USD et ce n'est que si 57 000 USD est perdu que nous penserons à une correction majeure.
Source : investir.com
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