Vous vous demandez quelles sont les prochaines frontières de DeFi ?
Notre nouveau rapport#Binancecouvre les tendances émergentes sur les marchés DeFi, des nouveaux types de produits dérivés et paradigmes de rendement aux conceptions de prêts modulaires, aux marchés de prédiction, et bien plus encore.
Lisez le rapport complet ici.
Points forts:
L'année 2024 a été marquée par un afflux important de capitaux dans DeFi, entraînant une hausse de la valeur totale bloquée (« TVL ») de 75,1 % depuis le début de l'année (« YTD ») pour atteindre 94,9 milliards de dollars américains, contre 54,2 milliards de dollars américains au début de l'année. Cette impulsion a profité à presque tous les secteurs DeFi, sur les marchés majeurs et de niche, conduisant à l'émergence de marchés différenciés qui rendent disponibles sur la chaîne des primitives financières auparavant inaccessibles.
Après une augmentation de 148,6 % pour atteindre 9,1 milliards de dollars cette année, Yield est désormais le 8e plus grand marché DeFi selon TVL. À la tête des efforts visant à intégrer les dérivés de taux d'intérêt, Pendle a connu une croissance remarquable de 1 962 % depuis le début de l'année pour atteindre 4,8 milliards de dollars américains, bénéficiant de la hausse des actifs porteurs de rendement et de la volatilité accrue des taux stimulée par les systèmes de rachat de liquidités et de points spéculatifs.
La capitalisation boursière en circulation des pièces stables a atteint 161,1 milliards de dollars américains cette année, la plus élevée depuis près de deux ans. Capitalisant sur une lacune du marché pour un stablecoin plus efficace et générateur de rendement, Ethena a bondi de 2 730,4 % pour atteindre une capitalisation boursière de 2,4 milliards de dollars américains, devenant ainsi le cinquième plus grand stablecoin. Sa stratégie unique delta neutre, combinant des taux de financement d'ETH mis en jeu et de contrats à terme perpétuels, a fourni un avantage distinct.
Les marchés monétaires ont connu une croissance cette année, avec une TVL en chaîne en hausse de 47,2 % pour atteindre 32,7 milliards de dollars américains. La demande de produits de prêt plus flexibles, tels que ceux qui peuvent incorporer des actifs à long terme comme garantie, a alimenté l'intérêt pour les prêts modulaires. Morpho a répondu avec Morpho Blue et MetaMorpho, qui combinent la simplicité et la liquidité mutualisée des prêts traditionnels avec l'efficacité et la flexibilité des marchés isolés, attirant des milliards de dépôts en quelques mois seulement.
Les marchés de prédiction ont atteint un nouveau sommet ce cycle, avec TVL atteignant un record de 55,1 millions de dollars après une hausse de 57,7 % depuis le début de l'année. Historiquement prospère grâce aux événements politiques et à l'approche des élections américaines, Polymarket a connu une résurgence significative, avec des volumes mensuels moyens passant de 6,1 millions de dollars américains en 2023 à 42,0 millions de dollars américains en 2024.
La reprise du marché a revitalisé l'activité des produits dérivés en chaîne, propulsant les volumes quotidiens moyens de 1,8 milliard de dollars américains l'année dernière à 5,4 milliards de dollars américains cette année. Hyperliquide a capitalisé sur cette tendance pour augmenter sa part de marché à 18,9 %, ce qui en fait le deuxième plus grand volume de transactions, derrière dYdX. Son avantage vient du fait qu'il s'agit d'un DEX haute performance entièrement en chaîne sur son propre L1, offrant des expériences de type CEX et des produits uniques tels que des offres de pré-commercialisation et des paires exotiques.
Lire le rapport complet ici.
