Le réseau Ethereum a donné naissance au concept de finance décentralisée ou DeFi, présenté comme un écosystème financier alternatif et plus accessible auquel chacun peut accéder pour épargner, prêter, emprunter et investir. 

DeFi est devenu un marché mondial massif de plusieurs milliards de dollars, et de nombreuses autres blockchains, dont Solana, Polkadot, Avalanche et Cardano, ont émergé pour tenter de concurrencer Ethereum, se vantant de réseaux plus efficaces, de transactions plus rapides et de contrats intelligents plus sophistiqués. capacités. Pourtant, à ce jour, aucune de ces alternatives n’a réussi à retirer à Ethereum la couronne de chaîne DeFi numéro un. 

Alors Bitcoin pourrait-il être celui qui y parviendra finalement ? Au cours des dernières années, la communauté Bitcoin a innové sur les moyens d’étendre l’utilité du Bitcoin au-delà de ses cas d’utilisation actuels et limités des paiements et de sa réserve de valeur. Étant donné que Bitcoin reste de loin la crypto-monnaie la plus précieuse, il est raisonnable de supposer qu’elle pourrait être celle qui menace la domination d’Ethereum dans la DeFi. 

Qu’est-ce que Bitcoin DeFi ? 

Native DeFi sur Bitcoin a été introduit via une mise à niveau clé du protocole sous-jacent, connu sous le nom de Taproot. Introduit en novembre 2021, Taproot a étendu les fonctionnalités de Bitcoin, lui permettant de prendre en charge des scripts plus complexes et donc des contrats intelligents, qui sont des accords qui s'exécutent automatiquement lorsque des conditions spécifiées sont remplies. Les contrats intelligents sont le carburant qui alimente DeFi, et leur disponibilité sur Bitcoin ouvre les portes d’un monde de possibilités. 

Auparavant, la seule façon d’utiliser BTC au sein de l’écosystème DeFi était de le relier à un réseau alternatif, le plus souvent Ethereum. L’idée est que vous pouvez convertir BTC en un actif appelé BTC enveloppé, compatible avec Ethereum, et utiliser cet actif alternatif pour interagir avec les protocoles DeFI construits sur cette chaîne. Mais grâce aux fonctionnalités introduites avec Taproot, il n’est plus nécessaire d’utiliser des actifs enveloppés, car nous pouvons désormais créer des protocoles DeFi de manière native sur Bitcoin. 

Comment fonctionne Bitcoin DeFi ?

Taproot n'apporte pas de fonctionnalité de contrat intelligent à Bitcoin lui-même, mais ouvre plutôt la voie à la blockchain de Bitcoin pour exploiter les réseaux de couche 2 et les chaînes latérales qui prennent en charge des langages de script plus avancés. 

Un certain nombre de L2 et de sidechains notables ont émergé pour relever le défi de relier DeFi à Bitcoin. Ils incluent MintLayer, qui est un réseau d'évolutivité L2 qui prend en charge les contrats intelligents pour DeFi, NFT, les plateformes d'échange décentralisées et plus encore. Il fournit l’infrastructure et les outils nécessaires pour créer des applications DeFi situées au sommet du réseau Bitcoin, ainsi que du Lightning Network, qui est un autre Bitcoin L2 utilisé pour faire évoluer les transactions. 

Les alternatives à MintLayer incluent Stacks, qui est plutôt unique dans la mesure où il s’agit en fait d’un réseau indépendant de couche 1, bien qu’il soit souvent appelé à tort sidechain ou L2. Stacks utilise un nouveau protocole de consensus de preuve de transfert qui lui permet de régler ses transactions sur la blockchain Bitcoin à intervalles réguliers, ce qui signifie qu'il fonctionne un peu comme un L2. 

Une troisième offre est le projet Rootstack, qui est un L2 qui remonte à 2017 et fonctionne comme une sidechain pour Bitcoin. Il a été le pionnier du concept de « minage fusionné » dans lequel les mineurs de Rootstock sécurisent et gagnent des jetons RSK tout en exploitant du BTC. 

Quels sont les protocoles Bitcoin DeFi ?

L’écosystème DeFi de Bitcoin en est encore à ses balbutiements, mais de nombreux projets ont déjà acquis une popularité impressionnante. Par exemple, le protocole Solv, couche unifiée de rendement et de liquidité, a créé SolvBTC, qui est un jeton de rendement liquide qui offre aux détenteurs de BTC la possibilité de gagner des intérêts compétitifs sur leurs avoirs. Le protocole Solv dispose de capacités d'intégration multichaînes qui le relient non seulement à Bitcoin mais également à d'autres chaînes, telles que Ethereum, Arbitrum, BNB Chain et Merlin Chain. Grâce à cette architecture, il est capable d'utiliser SolvBTC pour augmenter la liquidité sur les marchés émergents BTCfi sur les réseaux L1 et L2. 

Les progrès réalisés par Solv ne sont que trop évidents, le protocole ayant récemment dépassé le milliard de dollars en valeur totale verrouillée, selon DeFiLlama, devenant ainsi le 32e plus grand protocole DeFi du secteur. 

Un autre protocole Bitcoin DeFi qui fait des vagues est BadgerDAO, qui permet au BTC d'être utilisé comme garantie dans une gamme d'applications DeFi. Son offre Sett Vaults permet de gagner des revenus passifs sur des BTC synthétiques ou tokenisés en les ajoutant à des pools qui sont réinvestis dans d'autres protocoles DeFi via des contrats intelligents, produisant un rendement sous forme de bTokens. 

L’un des projets les plus prometteurs de Stacks est ALEX, qui construit un hub DeFi basé sur Bitcoin, avec des services comprenant le prêt et l’emprunt de BTC. Grâce à lui, les utilisateurs peuvent soit gagner un taux d'intérêt fixe sur leur BTC en le prêtant, soit emprunter du BTC en utilisant d'autres actifs comme garantie. 

À terme, ALEX a l'intention de créer un écosystème DeFi complet pour Bitcoin, avec un DEX, le trading de produits dérivés, l'agriculture de rendement et une rampe de lancement pour les startups cherchant à lever des fonds BTC. 

Pourquoi avons-nous besoin de Bitcoin DeFi ?

Bitcoin n’est pas seulement la blockchain la plus ancienne et la plus sécurisée du marché, mais c’est aussi le plus précieux et le plus largement adopté de tous les actifs numériques. Pourtant, la crypto-monnaie phare est plutôt inutile par rapport à la plupart des autres, ses seuls cas d’utilisation réels étant les paiements et le « hodling », où les gens achètent et conservent simplement l’actif dans l’espoir que sa valeur augmente. 

En tant que tel, il existe une forte demande refoulée de la part des investisseurs Bitcoin qui souhaitent mettre leurs actifs à profit tout en les « hodling ». Bitcoin DeFi peut transformer BTC d’un actif inutilisé en un actif très utile, augmentant ainsi sa valeur. Dans le même temps, la sécurité du Bitcoin lui-même apportera une plus grande confiance à DeFi, qui est un monde qui continue d’être criblé d’escroqueries et de piratages. 

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.