Dans l'analyse en chaîne de Glassnode, l'examen du comportement des détenteurs à court terme (STH) par rapport aux détenteurs à long terme (LTH) fournit des informations importantes sur le marché des crypto-monnaies. Voici pourquoi l’attention portée aux STH est particulièrement précieuse :
Comportement et impact différentiels du marché
Les détenteurs à court terme sont souvent de nouveaux entrants ou des traders spéculatifs plus sensibles aux variations de prix. Durant les marchés haussiers, ils vendent souvent pour éviter les pertes lorsque le marché fluctue, contribuant ainsi à la majorité des pertes réalisées. Ce comportement rend l’analyse STH très utile pour identifier les creux du marché local.
Avantages de l'analyse STH
1. Déterminez le stade d’épuisement professionnel du vendeur :
- La division des STH en tranches d'âge détaillées permet d'identifier avec précision les étapes de vente. Observez les pertes non réalisées et la capitulation sur les périodes les plus courtes (1 jour) à plus longues (1 mois), fournissant des signaux clairs sur les creux locaux potentiels et les retournements de marché.
2. Améliorez la capacité d'identifier le fond local :
- En utilisant des indicateurs de rupture, les traders peuvent détecter une confluence d'événements de capitulation dans différentes périodes à court terme, augmentant ainsi la probabilité d'identifier un creux local.
Cadre pour déterminer le creux du marché
1. STH MVRV par âge :
- MVRV mesure le profit ou la perte non réalisé. Lorsque le MVRV est inférieur à la moyenne, ce qui indique des pertes non réalisées élevées, c'est un signe de pression à la vente.
2. STH SOPR par âge :
- SOPR évalue si une pression financière non réalisée est réalisée. Un score SOPR Z négatif indique que STH capitule et vend des actifs à perte.
3. STH a réalisé des pertes par âge :
- Évaluer le niveau de perte réalisé par STH. La valeur élevée des pertes réalisées confirme que des pressions à la vente ont été exercées.
Applications pratiques pour les traders
1. Détection précoce des fonds locaux :
- L'identification des moments de pertes graves et de capitulation parmi les STH aide les traders à détecter plus tôt les creux du marché local, créant ainsi des opportunités pour des points d'entrée précoces.
2. Stratégie optimisée de moyenne des coûts en dollars (DCA) :
- Comprendre quand les vendeurs sont épuisés permet d'exécuter une stratégie DCA plus efficacement, en achetant des actifs à des prix inférieurs et en réduisant les coûts d'acquisition moyens.
3. Timing avancé du marché :
- Observer comment la pression de vente se propage des périodes les plus courtes aux plus longues aide les traders à optimiser le temps d'entrée et de sortie du marché, à maximiser les profits et à minimiser les pertes.
4. Flexibilité stratégique :
- La division détaillée des STH en tranches d'âge permet d'appliquer cette analyse à différentes stratégies de trading, du day trading au swing trading, adaptées aux conditions spécifiques du marché.
Conclure
Se concentrer sur les détenteurs à court terme offre de nombreux avantages aux traders pour identifier les creux du marché, optimiser les stratégies de trading et prendre des décisions plus stratégiques et rentables. L'utilisation des indicateurs de répartition de Glassnode fournit un outil puissant pour améliorer l'analyse et identifier les tendances du marché.