Depuis le lancement de l'ETF BTC, les crypto-monnaies ont connu une vague de hausse rapide cette année. De nombreux « grands » du monde des devises parient sur 200 000, voire 1 million de dollars de plus, mais prétendent simplement que tout le monde a encore des doutes sur le sujet. prix futur Alors que nous l’attendions avec impatience, les prix des devises ont commencé à connaître une vague de baisse à la mi-mars, qui a duré jusqu’au début mai et a jeté de l’eau froide sur de nombreuses personnes.
Bien que le marché ait connu un renversement à grande échelle ces derniers jours en raison de l'annonce de l'approbation de l'ETF spot ETH, avec le recul, ce rappel a également suscité beaucoup de réflexion chez de nombreuses personnes, et même chez certaines personnes. nuit noire avant l'aube" à cause de ce rappel.
Pourquoi n’avez-vous pas prévu le retrait ?
Souvent, les investisseurs dans le cercle des devises se rendent compte que, alors que tout le monde semble optimiste quant aux perspectives du marché, pourquoi le marché connaît-il une correction si importante ? Est-ce parce que tout le monde chante long à l’unanimité et vend à découvert ? Ou les dealers profitent-ils de l’enthousiasme de chacun pour expédier des marchandises et créer un piège ?
En fait, cela s'explique en grande partie par l'état psychologique causé par le problème des investisseurs à obtenir des informations et par l'incohérence entre les points de vue des investisseurs particuliers sur la crypto-monnaie et ceux des institutions ou des grands investisseurs.
Tout d'abord, la plupart des investisseurs particuliers qui investissent dans les crypto-monnaies achètent activement. Seules quelques personnes disposant de solides ressources financières investiront de manière rationnelle. La plupart des raisons d'acheter activement sont que le « politiquement » correct du cercle monétaire est de toujours être haussier. Cela est vrai pour les investisseurs particuliers des pays occidentaux, en particulier aux États-Unis. Cela est particulièrement évident parmi les investisseurs qui sont très baissiers à l’égard des crypto-monnaies aux États-Unis. Même maintenant, au 24e siècle, vous recevrez de nombreuses réfutations. Lors de l'élection présidentielle américaine, Trump a commencé à soutenir les dons de crypto-monnaies afin de répondre aux besoins des investisseurs dans le cercle des devises. Au revoir Avant de m'inscrire, j'étais toujours hostile aux crypto-monnaies, mais maintenant je commence à montrer des signes de « relâchement » inhabituels. De plus, les votes des jeunes qui détiennent un grand nombre de crypto-monnaies sont également très cruciaux. Cela conduit également au fait que si vous voulez gagner le cœur des gens, vous devez chanter longtemps en BTC.
Cependant, pour les institutions d'investissement et les fonds intelligents qui détiennent réellement des fonds importants, ils ne seront peut-être pas influencés par ce concept de « toujours en hausse ». Ces personnes considéreront les actifs cryptographiques comme l'or et le pétrole brut, pour le même produit d'investissement. étudiera la relation entre l'offre et la demande du marché, les coûts miniers, le sentiment, la ligne K, les politiques, etc., analysant ainsi la tendance du marché et proposant des instructions d'achat ou de vente.
Mais pour nous, les gens ordinaires, qui sommes dans un environnement d'information où nous sommes optimistes et chantons longtemps, nous mettrons naturellement en pratique ce point de vue dans des actions réelles, et il est bien sûr difficile d'apporter des changements. de regarder plus et d'acheter plus. À long terme, c'est probablement correct, mais à court terme, ce n'est pas une excellente solution.
La loi 28/20 nous dit que, peu importe à quel point la distribution des actifs sous-jacents est décentralisée ou dispersée au début, elle sera toujours concentrée entre les mains de quelques personnes, bien qu'il existe de nombreux canaux et moyens, lorsque le marché augmentera également. rapidement et violemment dans un court laps de temps, il y a une forte probabilité qu'il y ait une correction, et alors davantage de personnes perdront les jetons entre leurs mains. Lorsque les jetons seront presque collectés par la force principale, ils le seront. distribués et les puces seront à nouveau décentralisées. Même si vous gagnerez toujours de l'argent en détenant des actions au comptant à tout moment, si vous restez immobile, ces jetons seront classés comme jetons endormis et n'entrent pas dans le champ des jetons actifs. Le but ultime des différentes actions des principaux acteurs est de gagner. une augmentation bien supérieure à la moyenne des prix du marché.
Analyse de l’offre et de la demande du marché haussier d’Ethereum
Après avoir compris la mentalité d’investissement en crypto-monnaie des principaux acteurs mentionnés ci-dessus, nous pouvons savoir qu’il n’existe pas de produit d’investissement qui ne fait qu’augmenter mais ne baisse jamais. En même temps, nous devons rester rationnels quant aux sentiments haussiers de diverses informations et ne pas le faire. s'y perdre, sinon il sera facile de rester coincé. Bien que cela soit discuté plus tard. Se dérouler, mais être coincé sans une forte détermination, il est facile pour les investisseurs de perdre leur mentalité et de se couper la chair.
Ensuite, nous analysons la relation entre l’offre et la demande sur le marché haussier d’Ethereum sur la base de cette mentalité.
Tout d’abord, l’écologie actuelle d’Ethereum est principalement divisée en trois catégories :
Catégories de promesses de don et de revenus
Applications financières DeFi
applications non financières
En tant que couche L1 prenant en charge L2
Les catégories de jalonnement et de revenus sont actuellement relativement prospères, comme le retaking, mais elles n'ont pas encore été en mesure de soutenir de manière indépendante le marché haussier. Bien qu'il s'agisse du modèle économique Ethereum, en tant qu'extension de DeFi, nous pouvons facilement voir ses similitudes avec DeFi. Par conséquent, dans un marché haussier, nous ne pouvons qu'ajouter la cerise sur le gâteau, mais nous ne pouvons pas rester seuls.
Les applications financières DeFi ont attiré une grande quantité de fonds pour participer au dernier marché haussier. Dans le même temps, son innovation continue a presque atteint son extrême. À l'heure actuelle, DEX, Swap, les prêts sur dépôt, l'extraction de liquidités, etc. À moins que les nouveaux projets ne soient disponibles, ce n'est qu'avec une meilleure expérience de trading que vous pourrez attirer l'attention du marché, sinon personne ne s'en souciera.
Par rapport au domaine financier traditionnel, les marchés obligataires et dérivés ne sont actuellement pas impliqués dans la piste DeFi et peuvent être concentrés sur ce marché haussier.
Les applications non financières, y compris les dérivés similaires aux applications Internet traditionnelles et aux produits tels que les jeux, sont actuellement moins développées et il existe encore de nombreuses opportunités pour l'avenir. Cependant, à en juger par la situation actuelle du marché des cryptomonnaies, il existe encore de nombreux aspects. le marché non financier n'a pas été impliqué, c'est donc également devenu le centre de ce marché haussier.
La couche L2 est également l'un des facteurs clés de la croissance d'Ethereum. Cependant, bien que la plupart des L2 utilisent actuellement le jeton Gas ETH, avec le développement ultérieur du L2, il est possible d'utiliser des jetons de gouvernance comme jetons Gas, et l'ETH le fera également. faire face à la demande d’ici là.
Dans l’ensemble, l’ETH a montré des signes de croissance lente dans les applications écologiques, les ETF sont donc également au centre de ce marché haussier. Mais d'un autre côté, les ETF ne peuvent pas fonctionner sur l'ensemble du marché haussier, nous devons donc prêter davantage attention à l'existence d'applications perturbatrices dans l'écosystème ETH, qui peuvent soutenir le leadership d'Ethereum sur le marché haussier.
Au niveau de l'application financière écologique, l'ETH est actuellement toujours confronté à la suppression de Ssolana, comme le montre la performance des prix de l'ETH et du SOL que nous avons vue récemment. Du marché baissier de 2019 au marché haussier de 2021, le prix de l'ETH a augmenté de près de 40 fois du point le plus bas au point le plus élevé, et le prix du BTC a augmenté d'environ 20 fois selon la trajectoire de croissance des prix du BTC. , le prix du BTC sur ce marché haussier Le prix peut atteindre entre 100 000 et 200 000, c'est-à-dire que le point le plus bas au plus haut est environ 10 fois, et l'ETH peut augmenter d'environ 20 fois, ce qui signifie qu'il peut être d'environ 20 000.
En tenant compte de l’impact de la valeur marchande du BTC et de l’ETH, la valeur marchande actuelle du BTC est de 1 300 milliards et l’ETH est d’environ 440 milliards. Autrement dit, si l’ETH double le BTC, le ratio ETH/BTC sera proche. à 0,1, tandis que 17. Ce ratio était de 0,12 lors du marché haussier de l'année dernière, et le plus élevé du dernier marché haussier était de 0,075. Cela est évidemment déraisonnable. Par conséquent, le prix le plus élevé de l'ETH sur ce marché haussier pourrait être inférieur à 20 000 $ US. et un prix plus raisonnable se situe entre 10 000 et 20 000 dollars US.
Analyse des ETF Ethereum
Bien que tout le monde sache que l’approbation de l’ETF Ethereum est une bonne nouvelle, un autre détail digne d’attention est de savoir si l’ETH de l’ETF au comptant actuellement soumis peut être mis en gage. Étant donné que les États-Unis utilisent encore d'anciennes lois et réglementations, selon la SEC, tout ce qui peut être promis pour gagner des intérêts peut être considéré comme une garantie. Ethereum pouvait être obtenu auparavant par le biais de l'exploitation minière et a été classé comme prisonnier de guerre. au POS Selon ce paramètre, en fait, Ethereum pourrait ne pas répondre pleinement à la demande de cotation d'ETF, donc même si la SEC pouvait faire des compromis, les ETF au comptant ne pourraient pas être utilisés comme gage.
Ce n'est pas une bonne nouvelle dans une certaine mesure, car les investisseurs devront peut-être attendre un peu plus longtemps avant de racheter l'ETH promis, mais il n'y a pas de telle restriction lorsqu'ils le placent directement dans le portefeuille de garde, donc dans une certaine mesure, cela peut être similaire à l’ETF BTC Lorsque la situation du marché se détériore, la pression de vente devrait être de plus en plus forte.
Bien sûr, en ce qui concerne la hausse du marché haussier, l'approbation de l'ETF au comptant de l'ETH est une bonne nouvelle. L'impact de certaines règles défectueuses n'est pas si important. En outre, cela signifie également que de nombreux investisseurs institutionnels et fonds mondiaux, family offices, etc. L'ETH peut être acheté en achetant des ETF, ce qui équivaut à un blocage d'ETH. Parce que si vous participez au Staking ou à la DeFi sur la chaîne, la liquidité sera toujours libérée via plusieurs protocoles, tout comme la différence entre stETH et ETH. De plus, avec la popularité de l'effet de levier sur la chaîne, l'ETF est équivalent au degré de verrouillage. dans la valeur de l’ETH, cela augmentera beaucoup.