Crypto.news a rencontré Olivier Roussy Newton, PDG de DeFi Technologies, pour explorer l'ETP Valor Bitcoin Staking, le premier produit à fusionner Bitcoin avec des mécanismes de jalonnement générateurs de rendement.

Les détenteurs de Bitcoin ont traditionnellement raté les opportunités de mise disponibles pour d’autres crypto-monnaies en raison de la dépendance de Bitcoin à l’égard du mécanisme de consensus de preuve de travail (PoW). PoW oblige les mineurs à résoudre des énigmes mathématiques complexes pour valider les transactions et sécuriser le réseau.

En raison de la taille du réseau Bitcoin, une puissance de calcul importante est requise, ce qui consomme d’importantes quantités d’électricité.

Comme alternative, le Proof-of-Stake (PoS) permet aux utilisateurs de valider les transactions en fonction du nombre de pièces qu'ils détiennent et qu'ils mettent en garantie. Dans un système PoS, les validateurs sont choisis en fonction du montant de crypto-monnaie qu’ils détiennent et sont prêts à « miser » en garantie.

Cette approche permet aux participants de gagner des rendements simplement en détenant et en jalonnant leurs jetons. Le processus est plus économe en énergie et accessible.

En revanche, le système PoW de Bitcoin récompense les mineurs avec des pièces nouvellement frappées et des frais de transaction pour résoudre des énigmes informatiques. Cependant, la génération de récompenses est limitée à ceux qui peuvent se permettre les dépenses inhérentes associées à l’approche Bitcoin.

Par conséquent, les détenteurs de Bitcoin comptent sur l’appréciation des prix pour obtenir des rendements, passant ainsi à côté des mécanismes de génération de rendement disponibles dans les réseaux PoS.

Des innovations récentes comblent cette lacune en introduisant des moyens de miser sur Bitcoin. Par exemple, les réseaux blockchain comme Core Chain permettent le jalonnement Bitcoin via des mécanismes combinant des éléments PoW et PoS.

Le protocole de Core Chain, connu sous le nom de Satoshi Plus, permet aux détenteurs de Bitcoin de gagner des rendements en jalonnant leurs BTC de manière non dépositaire, en gardant le contrôle de leurs actifs tout en participant aux opérations du réseau pour gagner des récompenses.

Grâce à cela, les détenteurs de Bitcoin obtiennent un moyen de générer des revenus passifs à partir de leurs avoirs sans compromettre les principes fondamentaux du modèle de sécurité basé sur PoW de Bitcoin.

L’ETP (exchange-traded products) Valor Bitcoin Staking capitalise sur cette avancée technologique, offrant aux investisseurs un moyen sécurisé et réglementé de gagner des récompenses de mise directement via Bitcoin.

Newton explique comment cela pourrait transformer le paysage des investissements Bitcoin.

Pouvez-vous donner un aperçu de l’ETP Valor Bitcoin Staking et discuter de l’inspiration derrière son lancement ?

Valor est à la pointe des produits crypto réglementés, accessibles à un large public. Ils ont reconnu que l’un des problèmes des produits BTC est qu’ils ne parviennent pas à générer des rendements ou qu’ils doivent prendre des risques majeurs pour y parvenir. Après avoir constaté les avantages du jalonnement BTC non dépositaire de Core Chain, Valor a réalisé qu'il pouvait offrir à ses utilisateurs du BTC avec un rendement sans impliquer de nouvelles hypothèses de risque.

Comment fonctionne le programme de jalonnement BTC sur Core Chain ? Qu’est-ce qui garantit sa sécurité et son efficacité ?

Le jalonnement BTC permet d’utiliser l’actif numérique le plus précieux pour sécuriser la blockchain Core. Il est important de noter que le jalonnement BTC utilise des fonctionnalités natives de Bitcoin, telles que des verrouillages temporels absolus, pour garantir que le BTC jalonné ne quitte jamais la chaîne Bitcoin. Les utilisateurs verrouillent simplement leur BTC sur la blockchain Bitcoin, utilisent ce BTC verrouillé pour voter pour les validateurs sur Core Chain, puis gagnent des récompenses de la part des validateurs sécurisant Core Chain pendant que leur BTC est toujours verrouillé. Ainsi, BTC sécurise Core Chain sans jamais quitter la chaîne Bitcoin. Le jalonnement BTC fait partie de Satoshi Plus, qui est le mécanisme de consensus de Core Chain. Lorsque Valor met en jeu BTC avec Core Chain, ils participent à l'élection de validateurs de confiance qui créent ensuite des blocs sur Core Chain.

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Compte tenu des défis rencontrés par d’autres plateformes génératrices de rendement telles que Celsius et BlockFi, qu’est-ce qui distingue l’ETP Valor Bitcoin Staking de ces offres ?

Premièrement, le scepticisme est toujours nécessaire en matière de cryptographie, et chacun devrait faire ses propres recherches. Il est important de noter que Valor a un profil très différent par rapport à des entités comme Celsius et BlockFi. Valor est une société réglementée et cotée en bourse avec de nombreux ETP existants. De plus, la source du rendement de ce produit particulier est très claire. Le rendement de l’ETP Bitcoin Staking de Valour se trouve dans le Staking BTC non dépositaire de Core Chain. Le jalonnement BTC « non dépositaire » signifie que le BTC détenu par Valor n’a jamais besoin de changer de mains. Il n’y a pas de risque de contrepartie supplémentaire. Le seul risque de contrepartie vient de Valour, qui est le même qu’un ETP Valor BTC sans rendement.

Comment les mineurs de Bitcoin contribuent-ils au réseau Core Chain et quel impact leur participation a-t-elle sur la structure de sécurité et de récompenses ?

Tout comme les acteurs du BTC délèguent leur BTC pour élire les validateurs sur Core Chain, les mineurs de Bitcoin et les pools miniers peuvent déléguer leur pouvoir de hachage à Core Chain pour élire les validateurs. En échange de leur participation à Satoshi Plus, les mineurs de Bitcoin et les pools miniers gagnent des récompenses CORE. Les mineurs de Bitcoin étant les défenseurs décentralisés du Bitcoin lui-même, leur implication dans Core Chain décentralise davantage l’élection du validateur et aligne Core Chain avec la blockchain Bitcoin.

Enfin, pouvez-vous nous expliquer comment le mécanisme de consensus « Satoshi Plus » affine la preuve de travail Bitcoin traditionnelle, notamment en termes d'améliorations de la sécurité et de l'efficacité pour les parties prenantes ?

Satoshi Plus offre une valeur tangible aux parties prenantes de Bitcoin par divers moyens. Premièrement, Satoshi Plus récompense les mineurs de Bitcoin pour la délégation de leur pouvoir de hachage, incitant ainsi davantage les mineurs de Bitcoin à sécuriser le réseau Bitcoin. Deuxièmement, le jalonnement BTC de Satoshi Plus apporte un rendement natif au Bitcoin pour la première fois de l’histoire. Bitcoin offre désormais des récompenses comme Ethereum sans compromettre aucun de ses principes de conception.

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