Les marchés monétaires contribuent au système financier qui fournit des bases pour les emprunts et les prêts à court terme. Sans cette forme de circulation monétaire et la possibilité de liquider rapidement les actifs, les marchés financiers à long terme ne fonctionneraient pas sans problème et les performances économiques en souffriraient. Cet article couvrait les caractéristiques générales des marchés monétaires, les principaux acteurs, les instruments, leurs fonctions et leur influence sur l'ensemble du marché financier.

Que sont les marchés monétaires ?

En termes simples, les marchés monétaires sont les plateformes qui négocient des investissements en dette à court terme. Les marchés monétaires sont des bourses organisées où les participants peuvent prêter et emprunter des titres de créance de haute qualité et d'autres titres à court terme à faible risque dont l'échéance initiale est d'un an ou moins. Les actifs les plus liquides sont généralement les marchés monétaires.

Les exemples incluent les bons du Trésor, les certificats de dépôt, les effets de commerce et les accords de mise en pension. Les gouvernements, les banques, les entreprises et autres grandes institutions peuvent utiliser les marchés monétaires pour lever des fonds pour leurs projets à court terme. Cependant, les marchés monétaires offrent aux investisseurs individuels la possibilité de prêter de l’argent contre intérêts tout en garantissant peu de risques en retour.

Principaux acteurs des marchés monétaires

Il existe plusieurs acteurs clés impliqués dans les marchés monétaires, chacun jouant un rôle spécifique :

Banques et institutions financières

Les principaux acteurs qui utilisent les marchés monétaires pour répondre à leurs besoins de liquidités et empruntent et prêtent sur leurs réserves excédentaires.

Sociétés

Les entreprises qui utilisent les marchés monétaires pour satisfaire leurs besoins et exigences de financement à court terme, en utilisant souvent du papier commercial.

Gouvernements

Comme ils doivent couvrir de nombreux besoins de financement à court terme, ils émettent des bons du Trésor qui pourraient être achetés. Fonds d'investissement Les fonds communs de placement du marché monétaire achètent et possèdent en effet des instruments du marché monétaire et constituent un outil essentiel permettant aux investisseurs de participer aux marchés monétaires.

Investisseurs particuliers

Ce n'est pas le meilleur moyen et ne peut pas être l'outil principal, ces personnes ont la possibilité de participer dans le domaine souhaité avec l'aide des fonds communs de placement du marché monétaire et des bons du Trésor et des CD en particulier.

Instruments clés sur les marchés monétaires

Les marchés monétaires facilitent le commerce de nombreux instruments financiers qui, en modifiant la liquidité et les prix, font évoluer leurs taux de change et leurs taux d'intérêt. Ces instruments comprennent les bons du Trésor (échéance de 4 à 52 semaines, sans risque), les certificats de dépôt (garde des intérêts, payés à l'échéance), le papier commercial (pour les liquidités de survie de l'entreprise), les accords de mise en pension (titres pour un échange, titres à court terme). ), Acceptations bancaires (titres émis par les banques dans le cadre du commerce). Ils sont utilisés et échangés pour faciliter un modèle de flux financier pratique.

Fonctions des marchés monétaires

Les marchés monétaires remplissent plusieurs fonctions cruciales dans le système financier :

Les marchés monétaires sont des éléments essentiels du système financier qui remplissent des fonctions vitales pour le bon fonctionnement de l’économie. Ils sont chargés de prêter et d’emprunter des fonds à court terme, ce qui en fait des instruments efficaces pour gérer les besoins de liquidité. Les marchés monétaires remplissent plusieurs fonctions clés.

Ils financent le commerce et l'industrie en fournissant des fonds à court terme pour diverses activités liées au commerce intérieur et extérieur et pour financer le fonds de roulement. Les marchés monétaires permettent également aux institutions financières de prêter leurs réserves bancaires excédentaires en gagnant des intérêts et en garantissant la liquidité. En outre, ils aident les autorités monétaires à mettre en œuvre la politique monétaire en permettant aux banques centrales de contrôler les taux d’intérêt à court terme.

Impact sur les marchés financiers

Les marchés monétaires ont un impact important sur l’ensemble du marché financier. Les principaux aspects sont les suivants :

les marchés monétaires contribuent à la liquidité nécessaire au fonctionnement des institutions financières. Ils offrent aux banques la capacité de maintenir les réserves nécessaires et d’assurer le financement au quotidien. L’objectif principal de la liquidité sur le marché bancaire est de garantir que les institutions financières puissent remplir leurs obligations.

La Banque centrale, par exemple la Réserve fédérale aux États-Unis, utilise ce type de marché pour mettre en œuvre sa politique monétaire. L’influence de la circulation monétaire à court terme dépend du fait qu’une banque centrale fournit de la monnaie à une économie ou qu’une économie ait besoin de plus de monnaie. Financièrement, il peut y avoir trop ou pas assez d’argent. Cela affecte directement le taux à court terme.

De plus, ce marché offre aux investisseurs un outil d’investissement à faible risque. En raison de la mise de fonds minimale et de la liquidité élevée, les fonds communs de placement monétaires constituent un bon placement à court terme afin, par exemple, de gagner des intérêts pendant quelques mois avant d'acheter davantage d'actifs risqués.

Impact sur les marchés des crypto-monnaies

Le rôle de l’interaction entre les marchés monétaires traditionnels et les actifs numériques apparaît avec le développement des crypto-monnaies et la croissance de la technologie blockchain. Les résultats potentiels qui pourraient émerger de cette interaction sont l’amélioration de la liquidation et de la performance du marché des cryptomonnaies, sur lesquels le marché est encore sujet à des éclaboussures négatives. De plus, l’acceptation des crypto-monnaies dans le cadre des marchés monétaires entraînerait une réglementation du commerce et du prêt d’actifs de crypto-monnaie, améliorant ainsi considérablement la confiance des consommateurs dans le marché.

Pensées finales

Enfin, les marchés monétaires sont essentiels au monde des prêts et emprunts à court terme et au besoin de liquidité du monde du XXIe siècle. Les investisseurs avisés et les institutions avisées devraient garder à l’esprit les leçons tirées des contextes financiers classiques et en évolution. Bien qu’il soit possible d’améliorer la gestion des liquidités, de découvrir peu de dangers apparents dans lesquels investir ou de tirer parti d’une expédition triomphale dans les crypto-monnaies, les marchés monétaires jouent un rôle essentiel dans la communauté financière au sens large.