Les projets du groupe CME visant à proposer des transactions au comptant pour Bitcoin sur sa bourse à terme le préparent à attirer les clients des sociétés de cryptographie locales, marquant ainsi un nouvel empiètement de Wall Street dans le domaine de la cryptographie.

La bourse a mené des discussions avec des commerçants cherchant à approfondir leurs connaissances en matière de cryptographie, a rapporté jeudi le Financial Times, citant trois personnes ayant une connaissance directe.

C’est un signe que de plus en plus d’entreprises de Wall Street saisissent les opportunités dans le domaine de la cryptographie après que l’ETF Bitcoin de BlackRock a déclenché un afflux record d’argent frais dans le secteur.

"C'est énorme", a déclaré à DL News Jonathan de Wet, directeur des investissements de la société de négoce d'actifs numériques Zerocap. "La marge ponctuelle sur le CME ouvre un monde d'opportunités pour les institutions TradFi."

Alors qu'il est encore en phase de planification, Ryan McMillin, directeur des investissements chez le gestionnaire de fonds crypto Merkle Tree Capital, a déclaré à DL News que les hedge funds, les fonds de pension et les fonds souverains sont plus susceptibles de s'engager avec CME plutôt qu'avec des sociétés crypto-natives comme Coinbase.

La raison? Ces entreprises n’entretiennent pas les mêmes relations avec Coinbase qu’avec CME.

Bien qu’elle soit encore à l’étude, la proposition de trading au comptant de CME offrirait aux investisseurs un guichet unique pour repérer les transactions sur marge sur CME, ouvrant ainsi la possibilité à Wall Street de prendre une plus grande part du Bitcoin en dehors des ETF.

Le trading sur marge au comptant permet aux entités d'emprunter des fonds pour augmenter la taille de leurs positions sur le marché au comptant, en tirant parti de leurs transactions et en amplifiant potentiellement les gains et les pertes.

De Wet a déclaré que la fourniture de points d’accès institutionnels davantage réglementés alimenterait probablement l’adoption parmi une classe d’investisseurs averses au risque.

Il a souligné un « processus exhaustif » permettant aux grands investisseurs fiduciaires de se soumettre à une diligence raisonnable comme raison pour laquelle ils opteraient pour l’offre de CME.

Coinbase est l’une des rares bourses de crypto-monnaie opérant aux États-Unis sous une bannière réglementée après sa cotation au Nasdaq en 2021.

D'autres incluent Kraken, qui est réglementé par le Financial Crimes Enforcement Network, et Gemini, qui répond également au Département des services financiers de l'État de New York.

Les hedge funds et les fonds de pension ont déjà saisi l’opportunité de se plonger plus profondément dans la cryptographie cette année.

Et le Conseil d’investissement de l’État du Wisconsin a acheté pour 99 millions de dollars d’iShares Bitcoin Trust – le fonds négocié en bourse au comptant Bitcoin de BlackRock – grâce à celui-ci et à neuf ETF similaires lancés aux États-Unis cette année.

CME n’a pas répondu à la demande de commentaires de DL News.

Sebastian Sinclair est correspondant des marchés pour DL News. Vous avez un conseil ? Contactez Seb à sebastian@dlnews.com.