Glassnode Unveil New Insights Into Seller Exhaustion

BlockchainReporter · 2024-05-15T02:23:03.000Z

In the latest revelation from UkuriaOC, CryptoVizArt, and Glassnode, a novel set of Breakdown Metrics allows analysts to pinpoint significant unrealized losses and investor capitulation moments. This framework has emerged as a crucial tool in identifying seller exhaustion within various investor groups and timeframes, offering an unparalleled glimpse into market dynamics during a bull market. Using our new #Bitcoin Breakdown Metrics, we are now able to discretely isolate points of severe unrealized loss, and investor capitulation. In this article, we introduce a new framework to assess seller exhaustion across multiple timeframes and investor cohorts.Discover more… pic.twitter.com/jJaBneoZuU — glassnode (@glassnode) May 14, 2024 According to Cryptoquant, at the heart of this investigative approach lies the understanding that long-term holders typically see profitability during bullish periods, leaving short-term investors most affected by market downturns. The recently developed metrics categorize investors by their holding durations, daily and weekly to monthly traders, allowing for precise mapping of financial strain and market responses. On-Chain Metrics Decipher Market Movements The analysis employs three key metrics, the MVRV Ratio, SOPR, and Realized Loss, to dissect the financial pressures and responses across these cohorts. Notably, the MVRV Z-Score and SOPR Ratio offer insights into the shifts between unrealized losses and their actualization into realized losses, helping pinpoint critical market inflection points. For daily traders, frequent price oscillations prompt immediate reactions, making them a primary source of noise and exhaustion signals. Conversely, the weekly-monthly group shows a more moderated response due to their broader time horizon, which dampens the volatility’s impact on their investment decisions. This comprehensive analysis enhances understanding of market dynamics and aids in anticipating potential lows, making it an invaluable resource for market participants. However, users are advised to approach the data cautiously, considering potential discrepancies in exchange balance representations due to non-disclosure by some exchanges.

Dans la dernière révélation d'UkuriaOC, CryptoVizArt et Glassnode, un nouvel ensemble de mesures de répartition permet aux analystes d'identifier les pertes non réalisées importantes et les moments de capitulation des investisseurs. Ce cadre est apparu comme un outil crucial pour identifier l'épuisement des vendeurs au sein de divers groupes d'investisseurs et sur différentes périodes, offrant un aperçu sans précédent de la dynamique du marché lors d'un marché haussier.
Grâce à nos nouveaux indicateurs de répartition #Bitcoin, nous sommes désormais en mesure d'isoler discrètement les points de graves pertes non réalisées et de capitulation des investisseurs. Dans cet article, nous présentons un nouveau cadre pour évaluer l’épuisement des vendeurs sur plusieurs périodes et cohortes d’investisseurs. Découvrez-en plus… pic.twitter.com/jJaBneoZuU
– nœud de verre (@glassnode) 14 mai 2024
Selon Cryptoquant, au cœur de cette approche d’investigation se trouve la compréhension du fait que les détenteurs à long terme constatent généralement une rentabilité pendant les périodes haussières, ce qui laisse les investisseurs à court terme les plus touchés par les ralentissements du marché. Les mesures récemment développées classent les investisseurs en fonction de leurs durées de détention, quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles, permettant une cartographie précise des tensions financières et des réponses du marché.
Les métriques en chaîne déchiffrent les mouvements du marché
L'analyse utilise trois mesures clés, le ratio MVRV, le SOPR et la perte réalisée, pour disséquer les pressions financières et les réponses au sein de ces cohortes. Notamment, le MVRV Z-Score et le SOPR Ratio offrent un aperçu des changements entre les pertes non réalisées et leur actualisation en pertes réalisées, aidant ainsi à identifier les points d'inflexion critiques du marché.
Pour les traders quotidiens, les fluctuations fréquentes des prix provoquent des réactions immédiates, ce qui en fait la principale source de bruit et de signaux d'épuisement. À l’inverse, le groupe hebdomadaire-mensuel affiche une réponse plus modérée en raison de son horizon temporel plus large, ce qui atténue l’impact de la volatilité sur leurs décisions d’investissement.
Cette analyse complète améliore la compréhension de la dynamique du marché et aide à anticiper les creux potentiels, ce qui en fait une ressource inestimable pour les acteurs du marché. Il est toutefois conseillé aux utilisateurs d'aborder les données avec prudence, compte tenu des divergences potentielles dans les représentations des soldes des changes dues à la non-divulgation de certaines bourses.

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