Les fluctuations de prix à court terme des crypto-monnaies sont courantes et diverses variables, notamment les politiques gouvernementales, l'attention des médias et la situation économique, peuvent contribuer à cette volatilité, et le marché des crypto-monnaies peut être affecté par des facteurs économiques plus larges, notamment le chômage, les taux d'intérêt et l'inflation. .
La pandémie de Covid-19 a laissé un ensemble de conditions macroéconomiques turbulentes dans le paysage financier mondial. Initialement, les banques centrales du monde entier ont injecté des sommes massives d’argent dans l’économie mondiale pour compenser la récession provoquée par le Covid-19. tomber presque à leurs niveaux les plus bas, ce qui a conduit à des investissements sans précédent et entraîné une hausse des prix du Bitcoin et d’autres monnaies numériques.
Cependant, l'inflation a rapidement commencé à augmenter, incitant les banques centrales à relever les taux d'intérêt aux niveaux d'avant la pandémie et à rendre les prêts plus chers. Ce changement soudain des conditions macroéconomiques a gravement affecté le secteur de la cryptographie, car de nombreuses entreprises n'étaient plus en mesure de le faire. se permettre les fonds bon marché nécessaires pour soutenir ses opérations.
Pendant ce temps, la crypto-monnaie reste un problème sur les marchés financiers, alors que les investisseurs et les décideurs politiques évaluent les facteurs macroéconomiques qui pourraient avoir un impact sur sa croissance et ses performances dans les années à venir.
À mesure que de nouveaux changements économiques apparaîtront dans les années à venir, les investisseurs devraient rester informés du paysage du marché et de la manière dont cela pourrait avoir un impact sur l’avenir des crypto-monnaies.
Bitcoin et Ethereum sont leaders sur le marché des devises numériques
Bitcoin détient le titre de première crypto-monnaie sur le marché, créée en 2009. La plupart de ces devises sont utilisées pour les paiements en ligne, cependant, Bitcoin reste la plus populaire.
Outre Bitcoin, Ethereum est également célèbre pour avoir utilisé la technologie blockchain pour les paiements en ligne et pour le stockage de programmes informatiques permettant de créer des contrats et des applications financières décentralisées et sécurisées.
Le trading de crypto-monnaies étant un marché décentralisé, aucun gouvernement ou institution financière n’en a le contrôle. Cela a conduit certains régulateurs à le considérer comme une menace potentielle pour les systèmes financiers traditionnels. Cependant, d’autres voient les crypto-monnaies comme un moyen de réduire les risques financiers et d’accroître la confidentialité. .
Bitcoin et Ethereum sont deux des principales crypto-monnaies du marché, qui ont connu une croissance significative au cours de la décennie en raison de leurs solides performances par rapport aux actifs traditionnels tels que les actions et les obligations. Cependant, les deux devises ont également connu des baisses significatives en 2022 et ont atteint leurs niveaux les plus bas. avant de rebondir récemment.
Bitcoin est tombé à son plus bas niveau en deux ans, perdant plus des deux tiers de sa valeur, qui était de 69 000 $ en novembre 2021 et se négociait en novembre 2022 à 16 700 $, et Ethereum est en baisse de 75 % par rapport à son sommet de novembre 2021.
Qu’est-ce qui affecte le marché de la cryptographie ?
De nombreux facteurs influencent la hausse et la baisse des prix des cryptomonnaies, notamment les événements d'actualité, les changements réglementaires, la technologie et le sentiment général à l'échelle mondiale. Jetons un coup d'œil à certains des facteurs les plus importants du marché :
Nouvelles et événements
Les prix des crypto-monnaies sont très sensibles à certains événements d'actualité. Les prix ont tendance à augmenter chaque fois qu'il y a une couverture médiatique significative d'un nouveau développement ou d'une annonce liée aux crypto-monnaies. Cela était particulièrement évident à la fin de 2017 et au début de 2018, lors d'événements d'actualité majeurs tels que la répression des échanges en Chine. Les crypto-monnaies ont attiré l’attention, mais depuis lors, les événements d’actualité ont eu moins d’impact sur les prix.
Sentiment universel
L’opinion publique à l’égard des crypto-monnaies est l’un des facteurs les plus importants qui déterminent l’évolution de leurs prix. Les investisseurs qui pensent que le marché des crypto-monnaies est sur le point d’entrer dans une nouvelle poussée de croissance ont tendance à acheter des crypto-monnaies par anticipation. À l’inverse, chaque fois que des signes de baisse de confiance des investisseurs apparaissent, davantage d’investisseurs le feront. Les gens achètent leurs crypto-monnaies, ce qui fait chuter les prix.
Les technologies
Les crypto-monnaies sont alimentées par la technologie blockchain, qui est un registre distribué qui permet des transactions sécurisées et un partage de données résistant à la censure. Cette innovation a donné naissance à des dizaines de jetons numériques et d'autres plates-formes numériques basées sur ses principes.
Avec les progrès de la technologie, il est désormais devenu très facile pour le commun des mortels d'investir sur les marchés des crypto-monnaies. Les plateformes de trading fournissent des applications mobiles grâce auxquelles n'importe qui peut facilement créer un compte et commencer à trader en un rien de temps, à mesure que de plus en plus de personnes adoptent les crypto-monnaies et les transactions décentralisées. technologies, La valeur de ces actifs devrait continuer à croître.
Investissement institutionnel
Les grandes institutions financières commencent à remarquer le potentiel de la technologie blockchain et des cryptomonnaies qui révolutionnent la manière dont l’argent est transféré et géré.
Rien qu'en 2017, Fidelity Investments LLC a annoncé son intention d'ouvrir une opération de trading Bitcoin, Goldman Sachs a formé une autre société axée sur le développement de la technologie blockchain et JPMorgan a lancé un produit appelé JPMorgan Coin qui permet aux clients d'utiliser leurs avoirs en cryptomonnaie pour acheter des biens et des services auprès de fournisseurs. .Externes.
Taux d'intérêt américains
Les décisions de la Réserve fédérale américaine affectent l’économie mondiale et les crypto-monnaies ne font pas exception. À mesure que la banque centrale modifie son taux d’intérêt de référence, les prix des crypto-monnaies réagissent souvent de manière imprévisible, mais les investisseurs en crypto-monnaie doivent comprendre les nuances de la relation. Entre le taux de référence de la Réserve fédérale et les prix des cryptomonnaies.
Les investissements traditionnels ont tendance à souffrir lorsque la Fed abaisse les taux d'intérêt. Alors que les crypto-monnaies reçoivent souvent un coup de pouce, les environnements de taux d'intérêt bas rendent les investissements traditionnels comme les actions et les obligations moins attrayants pour les investisseurs qui peuvent considérer les crypto-monnaies comme une alternative lucrative.
L’environnement de faibles taux d’intérêt lutte également globalement contre la hausse de l’inflation, ce qui rend le dollar américain moins attractif et pourrait entraîner une hausse des prix des cryptomonnaies.
À l’inverse, lorsque la Réserve fédérale américaine augmente ses taux d’intérêt, les investisseurs affluent souvent vers les investissements traditionnels pour profiter des rendements plus élevés, ce qui entraîne une baisse du prix des actifs cryptographiques. De plus, un environnement de taux d’intérêt plus élevés renforce généralement le dollar américain, ce qui entraîne une baisse des taux d’intérêt. C'est plus attractif pour les investisseurs, réduisant ainsi la demande de crypto-monnaies.
L'inflation et l'effet en cascade
L'inflation est une hausse générale des prix des biens et des services au fil du temps. Lorsque l'inflation se produit, le pouvoir d'achat d'une monnaie diminue, ce qui signifie que chaque unité monétaire peut acheter moins de biens et de services qu'auparavant. produits plus chers et peuvent réduire le pouvoir d’achat de l’argent.
Les marchés des crypto-monnaies réagissent généralement aux changements du système financier mondial. Avec l’inflation, la demande pour la plupart des crypto-monnaies augmente car elles sont considérées comme des actifs sûrs. Cependant, l’offre de la plupart des crypto-monnaies est limitée, donc lorsque la demande augmente, leur prix augmente.
Cependant, l’inflation peut également nuire au marché des crypto-monnaies, car elle rend les investisseurs plus prudents dans leurs décisions d’investissement. Une inflation élevée entraîne souvent des taux d’intérêt plus élevés, ce qui rend l’investissement dans les crypto-monnaies moins attractif et entraîne une baisse des prix.
L’inflation affecte également indirectement les marchés des cryptomonnaies, puisque la plupart des échanges de cryptomonnaies se font en monnaie fiduciaire (USD, EUR, etc.), tout changement dans la valeur de ces monnaies affecte les marchés des cryptomonnaies.
Lois et règlements
En 2023, le marché des cryptomonnaies devrait être fortement impacté par les lois et réglementations. Les gouvernements du monde entier reconnaissent de plus en plus le potentiel des cryptomonnaies et commencent à mettre en œuvre des réglementations pour leur utilisation. À mesure que le marché mûrit, des lois et réglementations plus strictes apparaîtront probablement. .
Les réglementations devraient se concentrer sur trois domaines principaux : la protection des consommateurs, la fiscalité et la lutte contre le blanchiment d'argent.
Les réglementations en matière de protection des consommateurs visent à protéger les clients contre la fraude et à assurer une plus grande transparence sur le marché.
- La réglementation fiscale obligera les propriétaires de cryptomonnaies à payer des impôts sur leurs gains.
- Les réglementations anti-blanchiment d'argent empêcheront l'utilisation de crypto-monnaies à des fins d'activités illégales.
L’introduction de ces réglementations aura probablement un impact profond sur le marché des cryptomonnaies et devrait réduire le nombre d’activités frauduleuses, accroître la confiance des consommateurs et améliorer la transparence.