Verdict Delayed for Woman in UK’s Biggest BTC Laundering Case

Coinfomania · 2024-05-11T13:03:06.000Z

A 42-year-old British-Chinese woman, Jian Wen, has been found guilty by a UK court for her involvement in the country’s largest Bitcoin laundering case. The court could sentence her to a maximum of 14 years in prison. However, due to the judge’s busy schedule, the final verdict, initially scheduled for May 10th, has been postponed to May 24th. During the investigation, UK police seized over 61,000 Bitcoins, the largest amount of cryptocurrency ever seized in the country. The value of the seized Bitcoins is approximately 3.06 billion pounds, based on the exchange rate of one Bitcoin to 50,190 pounds on May 10th. Jian Wen was arrested in a two-bedroom apartment in South London. It is reported that she has returned to work at a restaurant and is living with her son. In the apartment, police found a handwritten note stating, “I’ll be dead if they break the BTC code.” Involvement with Chinese Fugitive and $6 Billion Fraud Jian Wen was found guilty by a London jury of laundering amounts of Bitcoin for a Chinese fugitive linked to a nearly $6 billion investment fraud. Between 2017 and 2022, Jian Wen assisted the fugitive, Zhimin Qian, in laundering the money. The jury found her guilty on one count of money laundering but could not decide on two other charges. A woman has been found guilty of laundering massive amounts of Bitcoin for a Chinese fugitive who is thought to have orchestrated a near $6 billion investment fraud https://t.co/E3tIjFiT5a — Bloomberg Crypto (@crypto) March 24, 2024 In 2018, police seized Bitcoin worth over 1.7 billion pounds ($2.2 billion) during a raid at a London house where Jian lived with Zhimin Qian. Prosecutors portrayed Zhimin as a “super villain” during the trial. Although Jian was previously acquitted of several other money laundering allegations at a separate trial, she will face sentencing on May 24th for the current charge. Defense and Prosecution Perspectives Jian Wen consistently denied all allegations against her. Her defense lawyer argued that she was unaware of Zhimin’s alleged fraud in China or that the money she handled was fraudulent. Jian was not accused of any involvement in the underlying fraud in China, which prosecutors estimate affected nearly 130,000 investors and amounted to almost $6 billion. Zhimin Qian arrived in the UK in September 2017 under the assumed name of Yadi Zhang. He fled the country in 2020, two days before he was due to be questioned by London police, and his current whereabouts are unknown. After starting to work with Zhimin, Jian Wen transitioned from working in a fast-food takeaway in east London to living a luxurious lifestyle, including a six-bedroom house and foreign trips. Investigation and Broader Implications The trial, which lasted almost two months, shed light on the role of various intermediaries and professionals who assisted Jian Wen and Zhimin Qian in laundering Bitcoin and purchasing assets across the UK, Europe, and Dubai. Zhimin was described as a “master of deception” who orchestrated a complex investment fraud through ten investment vehicles managed via seven offices across China. Following the verdict, Jason Prins, detective chief superintendent at London’s Metropolitan Police Service, commented on the case. He noted that the investigation disrupted a sophisticated economic crime operation, illustrating how international criminals exploit cryptocurrency. The Crown Prosecution Service has decided not to pursue a retrial for the two outstanding charges against Jian. The post Verdict Delayed for Woman in UK’s Biggest BTC Laundering Case appeared first on Coinfomania.

Jian Wen, une Sino-britannique de 42 ans, a été reconnue coupable par un tribunal britannique pour son implication dans la plus grande affaire de blanchiment de Bitcoin du pays.
Le tribunal pourrait la condamner à une peine maximale de 14 ans de prison. Toutefois, en raison du calendrier chargé du juge, le verdict final, initialement prévu le 10 mai, a été reporté au 24 mai.
Au cours de l’enquête, la police britannique a saisi plus de 61 000 Bitcoins, soit la plus grande quantité de cryptomonnaie jamais saisie dans le pays. La valeur des Bitcoins saisis est d’environ 3,06 milliards de livres, sur la base du taux de change d’un Bitcoin pour 50 190 livres le 10 mai. Jian Wen a été arrêté dans un appartement de deux chambres dans le sud de Londres. On rapporte qu'elle est retournée travailler dans un restaurant et qu'elle vit avec son fils.
Dans l'appartement, la police a trouvé une note manuscrite indiquant :
"Je serai mort s'ils cassent le code BTC."
Implication dans un fugitif chinois et fraude de 6 milliards de dollars
Jian Wen a été reconnu coupable par un jury londonien de blanchiment de Bitcoin pour un fugitif chinois lié à une fraude à l'investissement de près de 6 milliards de dollars. Entre 2017 et 2022, Jian Wen a aidé le fugitif Zhimin Qian à blanchir de l'argent. Le jury l'a reconnue coupable d'un chef d'accusation de blanchiment d'argent mais n'a pas pu se prononcer sur deux autres chefs d'accusation.
Une femme a été reconnue coupable d'avoir blanchi des quantités massives de Bitcoin pour le compte d'un fugitif chinois qui aurait orchestré une fraude à l'investissement de près de 6 milliards de dollars https://t.co/E3tIjFiT5a
– Bloomberg Crypto (@crypto) 24 mars 2024
En 2018, la police a saisi des Bitcoins d'une valeur de plus de 1,7 milliard de livres (2,2 milliards de dollars) lors d'un raid dans une maison londonienne où Jian vivait avec Zhimin Qian. Les procureurs ont décrit Zhimin comme un « super-méchant » lors du procès. Bien que Jian ait déjà été acquittée de plusieurs autres allégations de blanchiment d'argent lors d'un procès distinct, elle sera condamnée le 24 mai pour l'accusation actuelle.
Perspectives de la défense et de l’accusation
Jian Wen a toujours nié toutes les allégations portées contre elle. Son avocat a fait valoir qu’elle n’était pas au courant de la fraude présumée de Zhimin en Chine ni que l’argent qu’elle manipulait était frauduleux. Jian n'a été accusé d'aucune implication dans la fraude sous-jacente en Chine, qui, selon les procureurs, a touché près de 130 000 investisseurs et s'est élevée à près de 6 milliards de dollars.
Zhimin Qian est arrivé au Royaume-Uni en septembre 2017 sous le nom d'emprunt de Yadi Zhang. Il a fui le pays en 2020, deux jours avant son interrogatoire par la police de Londres, et on ne sait pas où il se trouve actuellement. Après avoir commencé à travailler avec Zhimin, Jian Wen est passé d'un travail dans un fast-food à emporter dans l'est de Londres à un style de vie luxueux, comprenant une maison de six chambres et des voyages à l'étranger.
Enquête et implications plus larges
Le procès, qui a duré près de deux mois, a mis en lumière le rôle de divers intermédiaires et professionnels qui ont aidé Jian Wen et Zhimin Qian à blanchir du Bitcoin et à acheter des actifs au Royaume-Uni, en Europe et à Dubaï. Zhimin a été décrit comme un « maître de la tromperie » qui a orchestré une fraude à l’investissement complexe à travers dix véhicules d’investissement gérés via sept bureaux à travers la Chine.
Suite au verdict, Jason Prins, détective en chef du service de police métropolitain de Londres, a commenté l'affaire. Il a noté que l’enquête avait perturbé une opération sophistiquée de criminalité économique, illustrant la manière dont les criminels internationaux exploitaient la crypto-monnaie. Le ministère public de la Couronne a décidé de ne pas procéder à un nouveau procès pour les deux accusations en suspens contre Jian.
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Verdict retardé pour une femme dans la plus grande affaire de blanchiment de BTC au Royaume-Uni

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