DWF Labs a été identifié parmi les entreprises accusées de s'être livrées à des programmes de pompage et de vidage et à des manipulations de marché sur l'échange de crypto Binance l'année dernière, selon un rapport publié jeudi dans le Wall Street Journal.

Un ancien initié de Binance a affirmé que l’équipe d’enquête de la bourse avait découvert 300 millions de dollars de transactions fictives de la part de DWF Labs, concluant que les actions de la société constituaient des violations des conditions d’utilisation de la bourse.

Le wash trading fait référence à l’achat et à la vente simultanés du même actif pour créer une fausse impression de l’activité du marché.

DWF Labs a repoussé les accusations. "Il s'agit d'un FUD axé sur les concurrents", a déclaré à DL News Heng Yu Lee, partenaire fondateur de DWF Labs, en utilisant l'acronyme pour la peur, l'incertitude et le doute.

Selon le rapport du WSJ, les accusations découlent de plaintes concernant DWF déposées par des sociétés de tenue de marché concurrentes.

Ils surviennent également alors que Binance cherche à mettre de l'ordre dans ses actes après que son fondateur, Changpeng Zhao, a plaidé coupable à la fin de l'année dernière pour avoir enfreint les lois anti-blanchiment d'argent et violé les sanctions.

DWF Labs se considère comme un teneur de marché d'actifs numériques. Les teneurs de marché sont employés par des projets de cryptographie pour garantir la liquidité de leurs jetons sur les échanges, minimisant ainsi la volatilité des prix et offrant de meilleurs prix aux acheteurs et aux vendeurs.

Mais la tenue du marché de la cryptographie est embourbée dans la controverse, avec de nombreuses accusations de jeu déloyal dirigées contre les entreprises impliquées.

L'affaire DWF divise Binance

L’équipe qui a enquêté sur DWF Labs avait été embauchée dans le monde financier traditionnel pour aider à nettoyer les actes de Binance, selon le rapport du Wall Street Journal.

En septembre, l’équipe d’enquête de Binance a commencé à enquêter sur DWF après que deux autres sociétés de tenue de marché ont fait part de leurs inquiétudes en privé.

"Les enquêteurs de Binance ont découvert que DWF avait manipulé le prix de YGG et d'au moins six autres jetons, et avait réalisé plus de 300 millions de dollars en transactions fictives en 2023", a indiqué le Journal. YGG est le jeton natif d'une organisation autonome décentralisée, ou DAO, Yield Guild Games.

Mais après que l’équipe d’enquête de Binance a soumis ses conclusions, quelque chose d’étrange s’est produit.

Le chef du département client VIP de Binance aurait remis en question les conclusions et se serait plaint auprès de la direction de l’entreprise. Après une nouvelle enquête, la bourse a déterminé qu'il n'y avait pas suffisamment de preuves que DWF avait commis des abus de marché.

Binance, a déclaré le responsable au journal, a estimé que le chef de l'équipe de surveillance avait collaboré trop étroitement sur l'affaire avec l'un des concurrents de DWF qui avait déposé la plainte initiale.

Le responsable des enquêtes sur Binance a été licencié une semaine après avoir rendu compte des conclusions de l'enquête du DWF.

Bagarre des teneurs de marché

D’autres teneurs de marché de cryptographie ont déjà appelé DWF Labs, mais n’ont pas directement accusé l’entreprise d’actes répréhensibles.

En septembre, à peu près au moment où deux teneurs de marché inconnus se plaignaient de DWF Labs auprès de Binance, Cristian Gil, président du teneur de marché GSR, a déclaré qu'il était « insultant » que le PDG de DWF Labs, Andrei Grachev, ait été invité à un panel avec d'autres teneurs de marché au cours de la réunion. Conférence Token2049.

"C'est très triste qu'à la fin de 2023, de mauvais acteurs comme DWF Labs puissent encore avoir autant de temps d'antenne", a déclaré Gil.

Evgeny Gaevoy, PDG du teneur de marché Wintermute, a également accusé DWF Labs et Grachev d'avoir qualifié à tort ses activités de trading d'investissements.

Grachev a nié les accusations de manipulation du marché dans une interview accordée en septembre à Blockbeats. "Nous ne sommes impliqués dans aucune manipulation", a-t-il déclaré.

Wintermute n’a pas non plus échappé à un examen minutieux de ses pratiques de tenue de marché.

En juin, un recours collectif contre le défunt prêteur de crypto Celsius, a allégué que Wintermute avait contribué à soutenir la valeur du jeton CEL de Celsius grâce à ses activités de tenue de marché. Il a spécifiquement accusé l’entreprise de « wash trading ».

Wintermute a nié ces allégations.

« Tout ce que nous essayons de faire, c’est d’afficher les offres et les offres à l’écran, ce qui est essentiellement notre cœur de métier. Et c’est tout ce qu’il y a, en gros », a déclaré Gaevoy à DL News dans une interview en août.

Tim Craig est correspondant DeFi chez DL News. Vous avez un conseil ? Envoyez-lui un e-mail à tim@dlnews.com.