L'échange de crypto-monnaie FTX, actuellement en cours de restructuration après sa faillite, a annoncé un plan de compensation surprenant pour les investisseurs. Selon les nouveaux documents déposés dans la soirée du 7 mai, 98 % des créanciers recevront 118 % du montant initial demandé, payé en espèces dans les 60 jours suivant l'approbation du tribunal.
Le plan propose également d'indemniser 100 % du montant de la créance plus 9 % d'intérêts aux autres créanciers non gouvernementaux, pour compenser la « valeur temps de l'investissement ». Cependant, ce plan n'a pas encore été approuvé par l'unité chargée du dossier, le tribunal des faillites du Delaware.
Dans l'annonce, FTX a déclaré qu'elle s'attend à disposer de 14,5 à 16,3 milliards de dollars de liquidités disponibles pour distribution au moment où le plan sera approuvé par le tribunal des faillites du Delaware. C'est le résultat du processus de collecte et de liquidation d'actifs dispersés dans le monde entier au cours de la dernière année et demie.
Le nouveau plan de restructuration de FTX répondra également à une série de réclamations émanant des régulateurs et des gouvernements, notamment de l'Internal Revenue Service (IRS) et de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis :
L'IRS a accepté de régler sa réclamation de 24 milliards de dollars en échange d'un paiement en espèces de 200 millions de dollars et d'une pénalité de 685 millions de dollars, qui ne seront payés qu'une fois que tous les créanciers et les principales entités des autres gouvernements auront été intégralement payés.
La CFTC et d'autres parties prenantes gouvernementales ont convenu de retirer leur demande d'amendes tant que les utilisateurs et les investisseurs de FTX seront payés intégralement, avec intérêts. Il est également prévu de créer un fonds spécial d'« indemnisation complémentaire » pour certains clients et créanciers.
L'accord indemnise 875 millions de dollars à BlockFi, le plus grand créancier de FTX.
D'autres sources de valeur incluent les investissements de FTX et d'Alameda Research, tels qu'une participation de 8 % dans la startup d'IA Anthropic, qui a été vendue à des investisseurs institutionnels pour 884 millions de dollars en mars, ou les jetons Solana détenus par FTX – ont été liquidés contre de l'argent pour satisfaire les demandes d'indemnisation.
Bien que ce niveau d’indemnisation soit nettement supérieur à l’estimation précédente d’un remboursement de 90 % aux clients, il suscite néanmoins de la frustration chez de nombreux créanciers car ils ont raté l’occasion de réaliser un profit. FTX insiste sur le fait que la reprise du marché n’est pas le principal moteur de son énorme réserve de liquidités.
Une audience pour discuter du plan proposé devrait avoir lieu en juin.
