Présentation du projet⏰

#Liquity est un protocole de prêt décentralisé qui permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter une monnaie stable appelée LUSD (liée au dollar américain), avec Ethereum comme garantie.

Dans le même temps, il introduit également un stablecoin entièrement échangeable.$LQTY . Le protocole a été conçu par Robert Lauko pour fournir une alternative plus efficace en termes de capital et à moindre risque aux systèmes existants tels que MakerDAO.

Contrairement aux systèmes traditionnels qui nécessitent une sur-garantie importante pour émettre des pièces stables, Liquidity réduit les exigences de garantie en permettant la liquidation instantanée des prêts à risque et en employant un mécanisme de remboursement unique qui minimise les besoins administratifs.

Cela fait de Liquidity une option attrayante pour les emprunteurs à la recherche de moyens efficaces de tirer parti de leurs avoirs en Ethereum. Les principaux cas d'utilisation incluent l'ouverture d'une position (emprunter du LUSD avec de l'ETH comme garantie), la fourniture de LUSD au pool de stabilité en échange de rendement et de LQTY, la mise en jeu de LQTY pour gagner des frais et l'utilisation de LUSD pour racheter de l'ETH.

Avantages/inconvénients du projet

Liquity présente des avantages concurrentiels significatifs dans l’espace décentralisé des stablecoins, mais elle est également confrontée à certains défis et désavantages concurrentiels. Les avantages comprennent une décentralisation complète, une excellente conception des mécanismes et des tests de marché, tandis que les inconvénients se concentrent principalement dans l'absence de restrictions sur les mécanismes de gouvernance, la structure des frais et l'insuffisance des incitations futures.

mécanisme de base

Le Liquity Protocol fournit une solution stablecoin innovante dans l’espace de la finance décentralisée (#DeFi) grâce à sa conception unique. Trois mécanismes clés – la stabilisation des prix, la compensation et le contrôle de l’offre – fonctionnent ensemble pour maintenir la stabilité et l’efficacité du système.

Mécanisme de stabilité des prix : en gardant la valeur du LUSD ancrée à 1:1 par rapport au dollar américain, les utilisateurs peuvent créer du LUSD avec ETH à tout moment au prix de 1 USD, ou utiliser LUSD pour racheter l'ETH au prix de 1 USD. Ce mécanisme crée un ancrage solide des prix et forme une puissante boucle de rétroaction stabilisatrice des prix grâce à un mécanisme d’ajustement des prix bidirectionnel.

Mécanisme de liquidation : Conçu pour protéger le système de la menace d’un endettement excessif et assurer le remboursement de la dette. Lorsque le ratio de garantie d'un emprunteur tombe en dessous du minimum (110 %), sa position sera considérée comme surendettée et une liquidation sera déclenchée. Liquity adopte un processus de liquidation instantanée qui ne nécessite pas d'enchères traditionnelles et garantit la robustesse du système grâce à un mécanisme de redistribution de la dette.

Mécanisme de contrôle de l’offre : régule l’offre totale de LUSD et maintient son prix stable. Ceci est principalement réalisé en ajustant les frais de frappe et les frais de rachat, qui sont ajustés de manière dynamique en fonction des conditions du marché et de la fréquence des activités de rachat.

$LQTY Points forts

LQTY est le stablecoin du protocole Liquity, qui est émis lorsque les emprunteurs déposent des garanties. Son efficacité est attribuée au processus de liquidation et au mécanisme de rachat innovants de Liquity, garantissant ainsi.$LQTY Promouvoir la stabilité sans intervention de la gouvernance. Les principales caractéristiques comprennent la distribution et les récompenses, le mécanisme de capture de valeur, le risque et le rendement et les fonctions de gouvernance.

Voici les principales caractéristiques de LQTY et son impact sur les utilisateurs et l'ensemble du système Liquity :

Distribution et récompenses :

L'offre totale de LQTY est de 100 millions, et ces jetons sont principalement distribués aux utilisateurs participant au protocole Liquidity par diverses méthodes.

La principale méthode de distribution consiste à utiliser la récompense du pool de stabilité. Les utilisateurs déposent du LUSD dans le pool stable pour aider le protocole à gérer le processus de liquidation, et en retour, ils reçoivent des jetons LQTY.

Dans le même temps, les utilisateurs qui fournissent des liquidités ETH/LUSD peuvent également recevoir des récompenses LQTY.

Mécanisme d’acquisition de valeur :

La valeur de LQTY vient de sa capacité à capter une partie des revenus du protocole de liquidité.

Lorsque les utilisateurs ouvrent une position de prêt ou effectuent une opération de rachat de LUSD, ils doivent payer certains frais, dont une partie sera allouée aux détenteurs de LQTY.
Cela signifie que les détenteurs de jetons LQTY peuvent bénéficier directement du fonctionnement du protocole.

Risques et avantages :

L'un des principaux risques auxquels sont confrontés les détenteurs de LQTY est la fluctuation de la valeur marchande.
Le prix du marché de LQTY est affecté par des facteurs tels que l'utilisation du protocole, le prix de l'ETH et la tendance générale du marché DeFi.
Cependant, les utilisateurs peuvent influencer activement la valeur de LQTY en participant à la gouvernance, au pool de stabilité et à l’apport de liquidités du protocole.

Fonctions de gouvernance :

Bien que LQTY lui-même ne dispose pas de droits de gouvernance directs, il constitue un élément clé de l'écosystème du protocole de liquidité et représente une reconnaissance de la contribution du protocole.
La détention et la distribution de LQTY reflètent le degré de contribution des utilisateurs à la stabilité et à la liquidité du protocole.

Les Chicken Bonds lancés par Liquity fournissent un mécanisme innovant pour inciter les protocoles à disposer de liquidités. Ce mécanisme offre aux utilisateurs un potentiel de gains au-delà du LUSD ordinaire grâce à une conception complexe et sophistiquée, et augmente l'attrait du protocole Liquity. Cependant, il présente également certains désavantages concurrentiels et nécessite une observation et une évaluation continues de sa durabilité et de son impact sur les premiers acteurs.

Piste commerciale

Liquity appartient à la piste stablecoin décentralisée stablecoin. Les Stablecoins sont devenus l’une des pistes les plus efficaces en matière de réseau dans le domaine DeFi, jouant un rôle important dans le développement du marché et les activités d’investissement. La taille du marché des pièces stables continue de croître et sa position en tant que monnaie de règlement de base pour les crypto-monnaies devient de plus en plus solide.

Opinions personnelles et résumé:

Liquity a établi une position concurrentielle solide dans l’espace décentralisé des stablecoins grâce à son innovation et son potentiel de marché.
À l'avenir, grâce aux efforts continus de l'équipe et à l'ajustement des stratégies de marché, Liquidity devrait continuer à étendre sa portée commerciale et son influence sur le marché, apportant plus de valeur et de possibilités au domaine de la crypto-monnaie et de la finance décentralisée.