Récemment, un blogueur sur Weibo (peut-être un KOL dans le cercle des devises) a annoncé qu'il avait fait l'objet d'une enquête de la part du département de police du comté de Pingjiang, dans la province du Hunan, pour avoir prétendument participé à l'affaire de jeu en ligne d'échange BKEX, et qu'il était actuellement en liberté sous caution en attendant son procès.

Le blogueur a rappelé que « un effet de levier élevé dans les contrats perpétuels est actuellement défini comme un jeu en ligne. Si vous participez à la transaction, vous serez soupçonné de jeu et serez détenu pénalement. Tous les agents de remise de commission, y compris les particuliers, qui développent hors ligne sont des complices du casino. et sera condamné à une peine d'emprisonnement d'une durée déterminée. " Les peines ci-dessus... "

Source : "PANews"

En fait, ce que ce blogueur a dit n'était pas très exact, mais cela a fait un peu sensation. Plusieurs internautes du groupe WeChat en ont parlé et ont été assez choqués. Du point de vue de la pratique juridique, l'avocat Liu a analysé la relation entre les jeux sous contrat, les opérations à effet de levier et les délits de jeu dans les échanges de monnaie virtuelle, ainsi que la possibilité que l'échange de monnaie virtuelle lui-même constitue le crime d'ouverture d'un casino.

1. BKEX

Selon des informations publiées sur Internet, BKEX a été créée en juin 2018 par Ji Moumou, Yuan Moumou et d'autres. Depuis sa création, surtout depuis 2020, une grande quantité d'informations négatives peuvent être trouvées sur Internet, telles que le lancement de plusieurs projets de monnaie aérienne, le gel et la déduction malveillants des fonds des clients, etc. L'avocat Liu a même vu un utilisateur à Chengdu High -tech Zone Oriental Hope Sky Photos de bannières placées sur la place Xiang (supposée être l'adresse réelle d'exploitation de Bike) pour protéger les droits. L'authenticité de ces contenus est inconnue, mais nous n'avons vu aucune déclaration officielle du site officiel de Bike. une erreur DNS et ne peut pas être ouvert. Selon un article du compte public « Yuanverse NEWS » du 5 novembre 2021, Bike a toujours sollicité publiquement des transactions de clients nationaux après « l'avis 9.24 », ce qui est en effet un type d'opération qui joue avec le feu.

Il y a aussi un article sur Zhihu (publié le 31 mai 2023) disant que Biike Exchange a été « pris hors de contrôle » par la police. Bien sûr, en tant qu'avocats, lorsque nous ne voyons pas les informations spécifiques sur l'affaire contre Bike (telles que l'avis de dépôt de plainte délivré par l'agence de sécurité publique à la victime, l'avis de détention/arrestation à la famille, le rapport d'information de la police de l'agence de sécurité publique, etc.), ne peut garantir que les informations ci-dessus sont authentiques à 100%. Mais ce qui est certain, c’est que de nombreuses activités de Bike comportent de grands risques juridiques en matière pénale.

2. Qu'est-ce qu'un contrat perpétuel ?

Dans la capture d'écran susmentionnée, le blogueur Weibo a affirmé que les contrats perpétuels et les transactions à fort effet de levier ont été classés comme des jeux de hasard. Si vous voulez savoir si cette affirmation est correcte, vous devez savoir ce qu'est un contrat perpétuel (si vous comprenez les contrats perpétuels, vous le savez). comprendra naturellement le sens d'un effet de levier élevé).

De nombreux jeux dans le cercle des devises sont aujourd'hui dérivés des marchés de valeurs mobilières traditionnels et les contrats à terme sont un type. Cependant, les contrats à terme perpétuels (ou PERP) sont un modèle d'investissement unique dans le cercle des devises. Il a été développé par Arthur Hayes, le fondateur de. BitMEX. Un produit dérivé de crypto-futures inventé en 2016. Contrairement aux contrats à terme, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration (date de livraison), ce qui signifie que vous pouvez détenir un certain contrat de manière permanente et choisir librement la date de règlement sans liquider votre position.

Dans l'ensemble, le contrat perpétuel présente les caractéristiques suivantes : premièrement, il peut être long et court, ce qui est une opération de base pour les contrats à terme traditionnels et les contrats de monnaie virtuelle ; deuxièmement, il a un ratio de levier élevé par rapport aux contrats à terme traditionnels. L'effet de levier maximum est de 20 fois.Si le bureau de change virtuel fonctionne à pleine capacité, l'effet de levier peut être multiplié par plus de 100. Le troisième est le mécanisme de marge et le taux de financement. Les amis intéressés par ces deux points de connaissances peuvent se renseigner par eux-mêmes. En tant que juriste, l'avocat Liu n'est pas spécialisé dans le domaine financier.

Le trading à effet de levier diffère du trading sur contrat dans les détails de la transaction. Par exemple, en termes d'origine des fonds, les fonds destinés au trading à effet de levier sont empruntés à la plateforme. la liquidation forcée du trading à effet de levier Le prix est différent de celui du trading sur contrat, et il existe également des différences dans les frais de transaction (frais de traitement), mais en substance, le trading sur contrat et le trading à effet de levier sont tous deux des jeux de risque « utiliser de petits gains ».

3. Est-ce un crime de jeu de jouer à des contrats avec effet de levier sur une bourse ?

Les dispositions du droit pénal de notre pays ou les interprétations judiciaires n'expliquent pas en détail ce qu'est le jeu. Selon les explications universitaires, le soi-disant « jeu de hasard » fait référence à l'acte de jouer ou de jouer avec des biens sur la base d'un gain ou d'une perte accidentelle (Zhang Mingkai). Un gain ou une perte accidentelle nécessite que le résultat du jeu ne puisse pas être prévu à l'avance, ce qui est un « comportement de tir chanceux ».

Dans la pratique, tous les jeux de hasard ne constituent pas une infraction pénale. Il existe deux catégories principales de jeux de hasard dans le droit pénal de mon pays : l’une consiste à rassembler des personnes pour jouer ; l’autre est le jeu en tant que profession. Selon l'interprétation judiciaire, ce qu'on appelle le jeu de rassemblement doit être : dans un but lucratif, « organiser plus de 3 personnes pour jouer, et le montant cumulé des bénéfices du jeu atteint plus de 5 000 yuans ; ou organiser plus de 3 personnes pour jouer. jouer, et le montant cumulé de l'argent du jeu atteint plus de 50 000 yuans ; ou « Organiser un jeu pour plus de 3 personnes, et le nombre total de participants au jeu atteint plus de 20 personnes » et d'autres conditions. En outre, toute personne qui fournit sciemment des fonds. , réseau informatique, communication, paiement et règlement et autre aide à autrui pour commettre des délits de jeu constitue un complice du crime de jeu. Si vous ne remplissez pas les conditions ci-dessus, vous pourrez être sanctionné par la sécurité administrative.

Alors, jouer des contrats sur une bourse constitue-t-il un crime de jeu ?

En fait, quel que soit le contrat ou l’effet de levier, nous avons analysé leur modèle de base dans le premier point de cet article, qui consiste à utiliser petit pour gagner gros. Cependant, le délit de jeu en droit pénal ne concerne pas seulement l’utilisation de petit pour gagner gros. , mais pour voir si le modèle est conforme à la boucle fermée suivante. : Investissement immobilier - gameplay de jeu (résultats accidentels, spéculation, chance) - production immobilière. Selon les règlements d'arbitrage de la Cour suprême, affaire n° 146 de 2020 « Chen Qinghao, Chen Shujuan et Zhao Yanhai ouvrent une affaire de casino » : au nom du trading d'« options binaires » (c'est-à-dire acheter uniquement à la hausse ou à la baisse) ), sur la bourse à terme légale. Ils utilisent Internet pour recruter des investisseurs à l'extérieur, utilisent l'évolution future des prix des variétés de devises comme objet de négociation et déterminent les profits et les pertes en fonction des « achats à la hausse » et « à la baisse ». Les "investisseurs" qui achètent dans le bon sens de la hausse ou de la baisse en bénéficieront, et le principal du mauvais achat sera profité. Il appartient au site Web (bookmaker) et les résultats des profits et des pertes ne sont pas liés au réel. augmentation ou diminution des prix.L'essence est de « parier sur des gros ou des petits, de parier sur des gains ou des pertes », ce qui est un crime de jeu.

De là, nous pouvons conclure que si nous parlons de transactions contractuelles sur un échange de devises virtuelles, quel que soit le niveau de l'effet de levier, si le modèle de trading « options binaires » n'est pas utilisé, les résultats futurs du contrat et les résultats réels des pertes et profits Les fluctuations (augmentations) du marché de la monnaie virtuelle l'avocat Liu estime qu'il ne suffit pas de constituer un crime de jeu si cela correspond non seulement à des pertes ou des profits simples et bruts, mais aussi aux fonctions de stop-profit et de stop-loss dans le les paramètres de transaction et la possibilité de choisir de clôturer des positions par soi-même. Quant à savoir s'il s'agit de délits commerciaux illégaux et d'autres délits, veuillez vous référer à l'analyse ci-dessous.

4. L'ouverture d'un contrat sur un bureau de change virtuel constitue-t-elle un délit d'ouverture de casino ?

Selon l'analyse du troisième point de l'article, si les transactions contractuelles dans les échanges de monnaie virtuelle ne suffisent pas à constituer un délit de jeu, alors naturellement l'ouverture d'un casino pour l'échange de monnaie virtuelle ne constitue pas un délit.

Cependant, il convient de mentionner que dans la pratique, de nombreuses bourses ont effectivement été reconnues coupables d'avoir ouvert des casinos en raison de contrats et de transactions à fort effet de levier. Il existe ici deux possibilités : premièrement, les contrats ouverts par les bourses de devises virtuelles condamnées sont de faux contrats ; Les opérations courantes d'"insertion de broches" sur le marché des devises virtuelles aujourd'hui (même certaines bourses dites de premier plan l'ont fait au début), les bourses coupant les poireaux, ou le modèle de jeu des "options binaires" dans le cas n° 146 susmentionné, etc., s'il s'agit d'un délit, même le délit d'ouverture d'un casino est considéré comme un délit léger, et certains d'entre eux répondent également à la constitution du délit d'escroquerie (avec des sanctions plus lourdes, d'autre part, des contrats d'échange tout à fait conformes à la loi) ; Les jeux traditionnels du marché sont qualifiés à tort de jeu, puis l'échange a été qualifié à tort de coupable d'ouverture d'un casino. Cette situation n’est pas rare. Certains organes judiciaires locaux ne peuvent pas bien comprendre les choses émergentes en raison de leur manque de connaissances sur les monnaies virtuelles, les modèles de fonctionnement des changes, voire les titres et contrats à terme traditionnels, ce qui conduit finalement à une mauvaise interprétation.

Cependant, pour les avocats de la défense, l'avocat Liu suggère que si vous pensez que le comportement du client ne constitue pas le crime d'ouverture d'un casino, ne vous précipitez pas pour plaider coupable. Vous devez d'abord déterminer s'il s'agit d'ouvrir un bureau de change virtuel ou de fournir des services contractuels. constituera-t-il une illégalité ? En particulier, ouvrir un bureau de change de monnaie virtuelle (en violation des dispositions de l'« Avis 9.24 ») et exploiter une activité de contrats de monnaie virtuelle très similaire aux contrats à terme constitue une violation des réglementations réglementaires. Bien que les échanges de monnaie virtuelle ne soient pas équivalents aux échanges à terme et que les contrats de monnaie virtuelle ne soient pas strictement des contrats à terme, dans un contexte judiciaire où le délit d'opérations commerciales illégales s'étend facilement, une fois qu'il est déterminé qu'il s'agit d'un délit commercial illégal, l'amende et Les sanctions sont nettement plus élevées que le délit d'ouverture d'un casino. En partant du principe que les principales sanctions ne sont pas très différentes, le délit d'exploitation illégale est préjudiciable aux parties impliquées.

5. Conclusion

L'essence de nombreuses affaires pénales dans le secteur monétaire réside aujourd'hui dans l'attitude prudente et stricte du pays à l'égard des monnaies virtuelles. Les réglementations politiques sont représentées par la « Avis 9.24 », sans parler de l'ouverture des échanges de devises virtuelles par elles-mêmes (que ce soit au niveau national ou à l'étranger). ). Pour les citoyens nationaux (ou d’autres entités juridiques), même s’ils fournissent des services de marketing, de paiement et de règlement, une assistance technique et d’autres services aux échanges de monnaie virtuelle à l’étranger, il s’agit d’activités financières illégales et seront tenus légalement responsables.

En tant qu'avocat spécialisé dans la fourniture de services juridiques dans les domaines du web3, de la blockchain, de la monnaie virtuelle et d'autres domaines, Liu Lu a vu trop de joies et de chagrins dans le cercle monétaire. Concernant les questions contractuelles abordées dans cet article, il y a une suggestion clichée à la fin : chérissez la vie et restez à l’écart des contrats. Cela ne concerne pas seulement les acteurs ordinaires des devises, mais aussi les entrepreneurs du secteur monétaire, car les acteurs peuvent perdre leurs biens et les entrepreneurs peuvent perdre leur liberté.

• Cet article est reproduit avec la permission de : « PA News »

• Auteur original : Avocat Liu Zhengyao, cabinet d'avocats Shanghai Mankiw