Produits tokenisés, expliqués

Les produits tokenisés, qui comprennent les ressources énergétiques, les produits agricoles, les métaux précieux et d'autres objets tangibles, sont des représentations numériques d'actifs du monde réel.

Ces actifs passent par un processus appelé « tokenisation », dans lequel leurs droits de propriété sont convertis en jetons cryptographiques basés sur la blockchain. Partiellement détenu et accessible, chaque jeton représente généralement une partie ou la totalité de la marchandise sous-jacente.

La tokenisation offre efficacité, divisibilité et liquidité, transformant la structure de propriété des actifs. Un exemple de ceci serait la tokenisation d'un lingot d'or de 10 000 $ en 10 000 jetons, ce qui permettrait aux investisseurs de négocier facilement des unités plus petites sans le fardeau logistique du stockage physique de l'or ou de la livraison.

Comment fonctionnent les produits tokenisés ?

Les produits tokenisés sont créés par tokenisation, avec des jetons émis sur un réseau blockchain, suivi d'un stockage sécurisé, d'un commerce décentralisé facilité par des contrats intelligents et, enfin, d'un rachat facilité par des émetteurs ou des contrats intelligents.

Étape 1 : émission

Les produits tokenisés sont créés en divisant les droits de propriété des actifs réels en jetons numériques, un processus connu sous le nom de tokenisation. Dans ce processus, les jetons sont émis sur un réseau blockchain, souvent à l'aide d'échanges ou de plateformes de tokenisation spécialisées.

Étape 2 : Stockage et garde

La garde des actifs sous-jacents revêt une importance primordiale dans les matières premières symboliques. Les services de garde ou contrats intelligents assurent le stockage et la gestion sécurisés des actifs physiques, garantissant aux détenteurs de jetons l'authenticité et la sécurité des actifs.

Étape 3 : Négocier

Une fois les matières premières symbolisées, elles deviennent des actifs de premier ordre pour les échanges décentralisés (DEX) ou peer-to-peer (P2P). La technologie Blockchain favorise la liquidité et l'accessibilité mondiales en facilitant des échanges efficaces et transparents. Les contrats intelligents sont essentiels pour garantir des transactions fluides tout en préservant la sécurité et la confiance.

Étape 4 : Rédemption

Les détenteurs de jetons peuvent toujours les échanger contre le bien physique sous-jacent. Les émetteurs ou les smart contracts facilitent cette procédure de rachat, qui préserve la transparence tout en laissant aux investisseurs la liberté de transformer leurs actifs numériques en produits tangibles.

Types de produits tokenisés

Les métaux précieux, les ressources énergétiques, les produits agricoles et l’immobilier sont des exemples de matières premières qui peuvent être symbolisées à l’aide de la technologie blockchain.

Métaux précieux

Les métaux précieux tels que l'or, l'argent et le platine peuvent être symbolisés car ils permettent aux investisseurs d'avoir une propriété fractionnée sans les inconvénients du stockage physique. Les métaux précieux symbolisés rendent ces actifs inestimables plus accessibles, encourageant la couverture et la diversification du portefeuille.

Ressources énergétiques

Les certificats de pétrole, de gaz naturel et d’énergies renouvelables sont des exemples de ressources énergétiques symboliques qui exposent les investisseurs à la volatilité du marché de l’énergie. La tokenisation supprime les obstacles logistiques aux opportunités d’investissement dans le secteur énergétique mondial.

Production agricole

Les matières premières agricoles symbolisées telles que le soja, le maïs, le blé et le café améliorent la diversification du portefeuille des investisseurs en offrant une exposition au secteur agricole. Les produits agricoles symbolisés utilisent l’efficacité et l’accessibilité de la technologie blockchain pour servir d’outils de diversification et de protection contre l’inflation.

Immobilier

La propriété fractionnée et la liquidité sur le marché immobilier sont rendues possibles par l'immobilier symbolique, qui redéfinit la propriété foncière. Avec peu d’investissement initial, les investisseurs peuvent acquérir des actifs immobiliers rentables, favorisant ainsi une gamme plus diversifiée d’opportunités d’investissement.

Que sont les crypto-monnaies adossées à des matières premières ?

Un type d’actif numérique appelé crypto-monnaie adossée à des matières premières est destiné à offrir une plus grande stabilité que les crypto-monnaies conventionnelles.

Pour ce faire, ils rattachent leur valeur à un bien tangible tel que l’or, le pétrole ou l’immobilier. Le produit physique est détenu par une entreprise ou une organisation, qui libère également des jetons indiquant une quantité spécifique de ce produit.

La valeur du jeton varie en fonction du prix de la matière première sous-jacente. Avec l’aide de ces crypto-monnaies, les investisseurs peuvent combiner la commodité des actifs numériques avec le marché traditionnel des matières premières. Les exemples incluent Tether Gold (XAUT) et Paxos Gold (PAXG), tous deux adossés à de l'or physique, ou OilCoin (OIL), adossé à des réserves de pétrole.

Cependant, sachez qu’ils impliquent souvent un certain degré de centralisation et que vous devez toujours enquêter sur la sécurité et l’émetteur de l’actif réel qui sous-tend la crypto-monnaie.

Avantages des produits tokenisés

Au sein des écosystèmes blockchain, les matières premières tokenisées offrent un certain nombre d'avantages en utilisant les capacités intégrées de la technologie du grand livre distribué et en révolutionnant le commerce conventionnel des matières premières.

Le fractionnement des matières premières en jetons numériques améliore la liquidité en permettant aux investisseurs d'acheter des unités plus petites, ce qui élargit le marché des options d'investissement disponibles. De plus, grâce à cette propriété fractionnée, les échanges et la transférabilité sont simplifiés, ce qui abaisse les barrières à l’entrée et améliore l’efficacité du marché.

La tokenisation enregistre la propriété et l'historique des transactions sur une blockchain immuable, augmentant ainsi la transparence et réduisant le risque de fraude. La confiance des acteurs du marché est accrue car chaque transaction est auditée de manière transparente et enregistrée en toute sécurité. La possibilité de produits contrefaits est également réduite par cette transparence car chaque jeton est identifié et validé de manière unique sur la blockchain.

Le règlement en temps réel est rendu possible par les produits tokenisés, éliminant le besoin d'intermédiaires et réduisant les coûts de transaction et les délais d'exécution. Les contrats intelligents simplifient le processus de règlement et réduisent le risque de contrepartie en étant programmés pour exécuter automatiquement les transactions lorsque des circonstances prédéterminées sont remplies.

En outre, la tokenisation rend les marchés de matières premières plus inclusifs et accessibles en permettant aux investisseurs (qui n'étaient auparavant pas en mesure de participer aux marchés traditionnels en raison de limitations financières ou géographiques) de s'engager dans des activités de négociation 24 heures sur 24, depuis n'importe quel endroit dans le monde, à condition qu'ils y aient accès. a l'Internet.

Défis associés aux produits tokenisés

La technologie Blockchain a rendu possibles les produits tokenisés, mais pour atteindre leur plein potentiel sur les marchés des matières premières, divers problèmes doivent être résolus.

Étant donné que les matières premières symboliques sont souvent des actifs réels, elles sont régies par les mêmes cadres juridiques qui s'appliquent aux valeurs mobilières, au commerce des matières premières et aux marchés financiers. Pour garantir le respect de ces normes, il faut naviguer dans des environnements juridiques complexes et mettre en place des cadres de gouvernance solides pour réduire le risque de fraude, de manipulation de marché et d’infractions réglementaires.

Il existe de nombreux obstacles, notamment la liquidité et la profondeur du marché. Bien que la tokenisation puisse potentiellement améliorer la liquidité en permettant des échanges 24 heures sur 24 et en fractionnant la propriété, il existe encore un obstacle à la constitution d'une profondeur de marché suffisante pour gérer des transactions à grande échelle. La liquidité et la découverte des prix sur les marchés de matières premières symboliques dépendent de l'établissement de la confiance entre les investisseurs institutionnels et les acteurs du marché traditionnels.

La normalisation et l'interopérabilité sont nécessaires pour une intégration fluide avec l'infrastructure financière actuelle. Le règlement efficace des transactions et le transfert d'actifs sont rendus possibles par l'interopérabilité, qui permet aux normes de jetons, aux contrats intelligents et aux formats de données d'être compatibles sur diverses plates-formes de blockchain et marchés de matières premières.

De plus, comme la technologie blockchain est décentralisée et immuable, les menaces de cybersécurité augmentent sur les marchés de matières premières tokenisés. Des procédures de cybersécurité solides, telles que le cryptage, l’authentification à deux facteurs (2FA) et une surveillance continue, sont nécessaires pour protéger les actifs numériques, les clés privées et les données de transaction sensibles contre le vol, le piratage et l’exploitation.