Galaxy a rapporté le 3 mai que les entreprises de cryptographie avaient levé environ 2,5 milliards de dollars au premier trimestre, soit une hausse de 29 % par rapport au trimestre précédent.

Le volume des transactions a augmenté de 68 % pour atteindre 603 au cours de cette période, marquant la première augmentation du volume de financement et de transactions en trois trimestres.

Galaxy a déclaré que les investissements avaient augmenté « modestement » lorsque le marché de la cryptographie s’est rétabli. La montée en puissance du Bitcoin n’a pas attiré autant de financements à risque que par le passé.

L’entreprise a attribué ce ralentissement aux taux de prêt élevés, à l’effondrement en 2022 des principales sociétés de cryptographie et à la pénurie d’entreprises établies adaptées au financement à grande échelle.

L’introduction des ETF Bitcoin affecte également les flux d’investissement. Les investisseurs préfèrent ces ETF aux investissements directs dans les startups car ils offrent une opportunité comparable mais pas identique.

Trois industries ont reçu le plus d'investissements. Les entreprises d'infrastructure ont réalisé 24 % des investissements, suivies par Web3 et les entreprises commerciales avec respectivement 21 % et 17 %.

Ces industries dominaient également les accords, ce qui suggère leur rôle central pour attirer le capital-risque. Par rapport à leur nombre de transactions, les sociétés DeFi ont levé moins de fonds, ce qui indique une tendance vers des investissements plus modestes.

Les investissements en Bitcoin étaient considérables, mais ne représentaient que 7 % du capital total et 6 % des accords. La majorité des financements sont allés à des entreprises en démarrage (80 %). La majeure partie des accords a été accordée à ces entreprises entre 2021 et 2023, ce qui témoigne de l’intérêt des investisseurs pour les nouveaux entrants sur le marché.

Galaxy a observé que même si les fonds axés sur la cryptographie continuent de financer les startups en phase de démarrage, les plus grandes sociétés de capital-risque ont soit quitté soit supprimé leurs positions, ce qui pourrait entraver les entreprises à un stade ultérieur qui recherchent des investissements majeurs.

Malgré les défis économiques et l’évolution des tactiques des investisseurs, les investissements en cryptographie ont augmenté lentement tout au long du trimestre.