Dans le monde de l’investissement, en particulier dans le domaine des crypto-monnaies volatiles, les investisseurs utilisent diverses stratégies pour maximiser leurs profits. Une stratégie souvent évoquée est celle du « timing du marché », qui consiste à tenter de prédire quand les prix vont augmenter ou baisser et d'effectuer des transactions sur la base de ces prévisions. Bien que cela puisse sembler une stratégie idéale, de nombreux facteurs rendent sa mise en œuvre difficile et peuvent être risquées.
1. Maximisation des profits potentiels : En cas de succès, le timing du marché peut être très rentable. Par exemple, vendre des actifs cryptographiques lorsque le prix est élevé et les racheter lorsque le prix baisse peut augmenter la quantité d’actifs cryptographiques qu’une personne possède sans avoir besoin d’augmenter l’investissement.
2. Protection contre les ralentissements : Cette stratégie peut également fournir une protection contre les pertes soudaines du marché. En vendant des actifs avant que les prix ne chutent de manière significative, les investisseurs peuvent réduire les pertes qui pourraient survenir s'ils continuent de détenir l'actif.
1. Niveau de difficulté élevé : Les crypto-monnaies sont l’un des marchés les plus imprévisibles, avec des prix qui peuvent fluctuer considérablement sur une courte période de temps. Pour cette raison, il est très difficile de prédire avec précision quand les prix vont augmenter ou baisser.
2. Frais de transaction et taxes : Chaque transaction d'achat et de vente peut être soumise à des frais par la plateforme d'échange, et les bénéfices de ces transactions peuvent être soumis à l'impôt sur les plus-values. Cela peut réduire les bénéfices obtenus.
3. Gestion du stress et du temps : Le timing du marché nécessite une surveillance constante du marché, ce qui peut prendre du temps et être stressant. Il ne s'agit pas seulement d'effectuer une ou deux transactions, mais cela nécessite de surveiller et de réagir rapidement aux changements inattendus du marché.
Une figure bien connue du monde des cryptomonnaies, Michael Saylor, choisit une stratégie « acheter et conserver » plutôt que de chronométrer le marché. En tant que PDG de MicroStrategy, il a investi des milliards de dollars dans Bitcoin et préfère détenir des investissements à long terme sans essayer d’anticiper les fluctuations du marché à court terme. Cette décision repose sur la conviction que la valeur du Bitcoin continuera d’augmenter à long terme, malgré la volatilité à court terme.
Bien que le timing du marché puisse être très rentable en cas de succès, cette stratégie est très risquée et nécessite de grandes compétences en analyse de marché et en résistance à la pression. Pour la plupart des investisseurs, en particulier ceux qui ne peuvent pas consacrer beaucoup de temps à surveiller les mouvements du marché, une stratégie telle que « acheter et conserver » peut être plus appropriée. Cela minimise les risques et réduit le stress lié à la volatilité du marché des crypto-monnaies. La meilleure stratégie d'investissement dépendra de la tolérance au risque de l'individu, de ses objectifs d'investissement et des ressources qu'il peut consacrer à la gestion de ses investissements.