Points clés à retenir

  • La Fi traditionnelle perdure grâce à DeFi

  • Wall Street mettra-t-elle fin à l’anarchie cryptographique ?

  • Obstacles au développement de la cryptographie

Toute personne impliquée dans les canaux d’investissement traditionnels tels que Wall Street ou investissant dans les crypto-monnaies doit être consciente du changement de paradigme en cours dans le monde de la crypto. L’entrée d’acteurs majeurs comme BlackRock et Fidelity sur le marché de la cryptographie marque le début de la fin de la cryptographie anarchique telle que nous l’avons toujours connue.

Dans le passé, les crypto-monnaies ont largement survécu grâce au bouche à oreille. Il n'y a pas de règles strictes.

Vous pouvez utiliser votre crypto-monnaie pour acheter tout ce que vous voulez, y compris des substances illégales sur des plateformes comme Silk Road.

La raison en est qu’il n’y a aucune réglementation ni surveillance de la technologie. Tout ce dont nous disposons, ce sont des codes attribués à des portefeuilles qui peuvent appartenir à presque n'importe qui dans le monde.

Les jetons sont transférés d'un portefeuille à un autre, permettant de lier des contrats à l'achat de produits ou de services auxquels personne au monde ne prête attention. Naturellement, c’est un refuge pour les activités criminelles car il échappe complètement au radar des forces de l’ordre.

Les choses deviennent encore plus sérieuses lorsque les entreprises commencent à évoluer autour des crypto-monnaies, créant ainsi de nouvelles sources de profits et de revenus. Bien qu’il existe des réglementations initiales pour aider à maintenir les choses quelque peu légales, les failles se multiplient à mesure que les cupides tentent leur chance. Les catastrophes cryptographiques comme FTX attirent vraiment l’attention sur la cryptographie, incitant les gouvernements à accorder plus d’attention à la manière dont la cryptographie est utilisée à mauvais escient.

Même si nous ne pouvons pas dire que les réglementations actuelles sont étanches, nous pouvons affirmer que les régulateurs ont tiré des leçons de chaque coup, qu’il s’agisse de FTX, Celsius, Terra ou autres.

Crypto-monnaie, costume et cravate

La crypto-monnaie évolue maintenant vers ce qu’elle deviendra éventuellement au fur et à mesure qu’elle survivra.

Après tout, la technologie repose sur le transfert d’argent de manière sûre et efficace, ce que toute institution financière dans le monde espère réaliser. Il n’est donc pas surprenant que les institutions financières aient pris des mesures au fil des années pour façonner la crypto-monnaie en ce qu’elle deviendra à terme le successeur de la finance traditionnelle.

Le PDG de BlackRock, Larry Fink, l'a parfaitement décrit pour ce qu'il est : « l'or numérique ». Il faisait essentiellement référence à la nature décentralisée des crypto-monnaies, en particulier du Bitcoin.

Le responsable du plus grand gestionnaire d'actifs au monde faisait référence à la façon dont l'or conserve sa valeur quelle que soit la monnaie du pays qui le détient. Et c’est exactement le but du cryptage. L’idée est de se déconnecter de l’économie et de la finance traditionnelles et de donner aux gens la possibilité d’utiliser une monnaie équitable partout dans le monde.

Désormais, des entreprises comme BlackRock misent sur le pouvoir décentralisateur des crypto-monnaies. Après tout, les entreprises, tout comme les particuliers, veulent se protéger de l’inflation et des fluctuations de la valeur des monnaies fiduciaires.

C’est pour cette raison qu’il semble que les entreprises dirigées par BlackRock, ainsi que les gouvernements, comptent désormais parmi les acteurs clés de la plupart des grands sommets cryptographiques. Les « frères crypto » sont désormais remplacés par les données d’entreprise. Des expressions telles que « doggy moonshot » sont désormais remplacées par des expressions telles que des citations d'ETF et de régulateurs.

Les acquisitions de cryptomonnaies par les entreprises sont-elles une mauvaise chose ?

Cela dépend vraiment de la façon dont vous le regardez. À la base, Bitcoin et la blockchain sont censés être un moyen de nous aider à échapper à la réglementation des entreprises et du gouvernement.

En 2013, BCnext, le fondateur de Nxt, une plateforme visant à améliorer la technologie blockchain de Bitcoin, a écrit un article de blog soulignant en quoi consistait la crypto. Malheureusement, le blog a depuis été supprimé, mais la déclaration clé était

"Ne faites confiance à personne. C'est un principe très important. Nxt ne repose pas sur la confiance mais résout le problème de la confiance d'une autre manière. Il évolue vers un système qui ne se soucie pas de la confiance car tout sera très clair. Sa finalité absolue rend impossible la triche, ce qui évite de se demander si quelqu’un doit faire confiance à quelqu’un d’autre.

De plus, c’est la base sur laquelle les entreprises peuvent acquérir des crypto-monnaies. Malheureusement, les gens ordinaires se méfient de plus en plus des grandes entreprises, qu’il s’agisse d’institutions financières comme BlackRock ou d’entreprises technologiques comme Meta.

Alors, naturellement, l’argument contre les acquisitions d’entreprises mentionnées ci-dessus est que nous allons confier à des entreprises dont nous nous méfions déjà une technologie censée nous en libérer.

Protection des entreprises

Cependant, il existe une autre façon de voir les choses. Malheureusement, le gouvernement ne parvient pas à protéger les consommateurs contre les échecs de chiffrement comme FTX et Celsius, car tous les plans commerciaux de ces entreprises sont basés sur le chiffrement.

Cependant, des entreprises comme BlackRock disposent déjà d’un portefeuille d’activités bien établi. Pour mettre cela en perspective, BlackRock gère plus de 9 000 milliards de dollars d’actifs, y compris des actions de grandes sociétés telles que Disney, Uber et Spotify. Cela signifie que ces entreprises sont moins susceptibles de s’effondrer et moins susceptibles de rembourser leurs clients.

La manipulation du marché est peut-être la plus grande préoccupation. Si une entreprise comme BlackRock possède déjà beaucoup et a l’intention d’augmenter ses bénéfices à tout moment, qu’est-ce qui l’empêche de manipuler le marché de la cryptographie pour l’adapter à son agenda personnel ?

Eh bien, c’est là que le gouvernement joue un rôle clé. Les régulateurs tels que la Securities and Exchange Commission des États-Unis refusent d'accepter les demandes d'ETF qui permettraient à ces sociétés d'entrer sur le marché sans fournir des garanties absolues que leurs opérations seront totalement transparentes pour le gouvernement, éliminant ainsi toute possibilité de jeu déloyal.

À l’heure actuelle, de grandes entreprises, dont BlackRock et Fidelity, s’associent à Coinbase, la plus grande bourse américaine, pour établir un accord de sécurité partagée avec le gouvernement. C’est en soi très ironique, étant donné que Coinbase lui-même est engagé dans une bataille juridique avec la SEC.

À ce stade, la situation peut donc être résumée ainsi : « nous verrons ce qui se passera ». Cependant, les sociétés financières traditionnelles semblent rejoindre d’une manière ou d’une autre le monde de la finance décentralisée.