Dans une tournure inhabituelle des événements, les ETF BlackRock Bitcoin ont connu des sorties de capitaux importantes, marquant une rare journée de retraits nets de ces véhicules d'investissement. Cela s’est produit un jour où les ETF Bitcoin basés aux États-Unis ont enregistré une sortie collective de plus de 500 millions de dollars, le fonds de BlackRock ayant perdu à lui seul environ 37 millions de dollars. Ce changement est remarquable car il représente le premier événement de ce type pour le BlackRock iShares Bitcoin Trust, mettant en évidence une tendance plus large de baisse de confiance des investisseurs dans les ETF Bitcoin au cours de cette période.
Tendances du marché affectant les ETF Bitcoin
Dans un contexte difficile, mercredi a vu des sorties record des ETF Bitcoin au comptant basés aux États-Unis, y compris des retraits notables du FBTC de Fidelity et du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC a dominé les sorties avec 191,1 millions de dollars retirés, signalant des inquiétudes potentielles parmi les investisseurs optimistes. Le même jour, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a confirmé le maintien des taux d’intérêt stables, ce qui a influencé une brève hausse des prix du Bitcoin. La position accommodante de Powell, privilégiant la croissance économique plutôt que les politiques monétaires restrictives, ainsi que les projets visant à réduire le resserrement quantitatif, ont apporté un certain soutien aux actifs à risque, notamment les crypto-monnaies.
Malgré des sorties de capitaux importantes de 1 milliard de dollars et 3 milliards de dollars respectivement cette année, les ETF iShares Gold et SPDR Gold ont vu les prix de l'or augmenter de 16 %, comme l'a noté le président d'ETF Store, Nate Geraci, dans un article du 2 mai.
Cet environnement politique pourrait jouer un rôle crucial dans les trajectoires à court terme des ETF Bitcoin.
Ainsi, l’ETF iShares Bitcoin a son premier jour de sorties (37 millions de dollars)…
A encaissé plus de 15 milliards de dollars depuis le début de l'année.
À titre de perspective, l'iShares Gold ETF a enregistré des *sorties* de 1 milliard de dollars cette année.
SPDR Gold ETF a des sorties de 3 milliards de dollars.
Et l’or est en hausse de 16 % depuis le début de l’année.
C’est ce que font les ETF. Les entrées de capitaux n’augmentent pas en ligne droite.
– Nate Geraci (@NateGeraci) 2 mai 2024
Changements d’investissement à l’échelle mondiale
BNP Paribas, la deuxième banque européenne, a pris une décision stratégique dans le paysage de l’investissement en crypto-monnaie. Elle détient un impressionnant actif sous gestion de 600 milliards de dollars. La banque a investi dans BlackRock iShares Bitcoin Trust, ce qui représente une étape importante. Cette étape indique une acceptation institutionnelle plus large du Bitcoin. L'investissement s'élève à 41 684 $ pour 1 030 unités, selon un dépôt du 1er mai 13F.
Ce geste de BNP Paribas ne souligne pas seulement sa démarche volontariste. Il constitue également un indicateur puissant de l’intérêt soutenu de la part d’investisseurs institutionnels importants. Cet intérêt est particulièrement remarquable en période de volatilité accrue des marchés.
De plus, cet investissement s’aligne sur les prévisions de l’analyste senior ETF de Bloomberg, Eric Balchunas. Récemment, Balchunas a souligné une tendance à la hausse de l’engagement institutionnel avec les ETF Bitcoin. Contrairement aux affirmations antérieures de Jim Bianco sur la faible adoption institutionnelle, Balchunas est optimiste. Il s’attend à ce que plus de 500 conseillers en investissement révèlent bientôt leurs avoirs en Bitcoin ETF. Ces divulgations sont attendues dans leurs prochains dépôts 13F d’ici la mi-mai 2024. La prédiction de Balchunas souligne une confiance croissante dans la trajectoire d’adoption institutionnelle des ETF Bitcoin. Cela suggère un changement potentiel dans la façon dont les entités financières traditionnelles perçoivent les actifs numériques.
La dynamique au sein de la communauté des investisseurs est également illustrée par les actions de City Holding Co. Cette société est une filiale de la Banque Royale du Canada. En avril, il s’est aventuré dans l’espace crypto en acquérant 100 unités du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Ce mouvement des institutions financières traditionnelles vers le Bitcoin et d’autres actifs numériques souligne une tendance plus large. Cela signale une adoption progressive mais significative, suggérant un avenir solide pour les ETF Bitcoin. Ces ETF deviennent des véhicules d'investissement viables dans diverses conditions de marché.
BlackRock et l'adoption institutionnelle
L’investissement de BNP Paribas dans BlackRock Bitcoin ETF souligne une tendance plus large d’adoption institutionnelle croissante. Alors que le marché connaît des sorties de capitaux importantes, certains acteurs institutionnels se positionnent pour tirer parti des gains potentiels futurs du Bitcoin. Cette adoption est cruciale car elle met en évidence une acceptation croissante des ETF Bitcoin parmi les institutions financières traditionnelles, ce qui pourrait stabiliser le marché une fois les incertitudes économiques actuelles atténuées.
Perspectives futures des ETF BlackRock
Malgré les récentes sorties de capitaux, les experts restent optimistes quant aux ETF Bitcoin de BlackRock. Ils estiment que ces ETF sont bien placés pour se redresser. En outre, ils pourraient attirer de nouveaux investissements à mesure que le marché se stabilise. La résilience des structures des ETF joue un rôle crucial dans cet optimisme. De plus, l’intérêt stratégique des grands gestionnaires d’actifs comme BNP Paribas est crucial. Cet intérêt pourrait influencer considérablement la phase de reprise.
À mesure que les conditions du marché évoluent, les offres de BlackRock resteront probablement importantes. Ils sont sur le point de devenir leader dans les stratégies d’investissement institutionnelles Bitcoin. Cela est particulièrement vrai si Bitcoin rebondit dans un monde financièrement incertain.
En conclusion, l’expérience de BlackRock avec les ETF Bitcoin reflète une dynamique de marché plus large. Il reflète également le sentiment des investisseurs, mettant en avant à la fois les défis et les opportunités. À mesure que ces fonds traversent des périodes de volatilité, leur importance augmente. Leur rôle dans l’élaboration des investissements institutionnels dans les actifs numériques continue de susciter un intérêt considérable.