Le protocole DeFi Karak, le dernier entrant dans le secteur en vogue du réajustement de la cryptographie, fait déjà face à une controverse moins d’un mois après son lancement.

Des dizaines d'utilisateurs DeFi et de membres de la communauté Terra Classic ont accusé Andalusia Labs, la société derrière Karak, d'avoir volé 200 millions de jetons USTC – d'une valeur d'environ 7 millions de dollars à l'époque – de l'écosystème Terra quelques mois après son effondrement en 2022.

Karak a riposté plus tôt ce mois-ci aux accusations, déclarant sur X : « aucun fonds d’utilisateur n’a été impliqué ou n’a jamais été détourné. Toute affirmation contraire [sont] FUD », ou peur, incertitude et doute.

Le @Karak_Network alias Subsea @riskharborchina financé à nouveau par @PanteraCapital
6,6 millions de dollars américains en UST de fonds communautaires sur la chaîne Terra ont été retirés à l'aide d'un portefeuille d'équipe Risk Harbour sans le consentement de la gouvernance et après que des robots ont spammé l'adresse utiliséehttps://t.co/Dc25u1DHaA pic.twitter.com/ntmkSC63ia

– Ray Framboise (@RayRaspberry1) 9 avril 2024

"Ces 200 millions USTC n'ont jamais été la propriété de Risk Harbor", a déclaré à DL News Alex, un leader de la communauté Terra Classic en 2022 et 2023. "Ils étaient en partie les gardiens de cet argent au nom de la communauté Terra Classic", a-t-il affirmé. Alex a refusé d'utiliser son nom de famille pour des raisons de confidentialité.

Mais Andalusia Labs affirme que les jetons lui appartiennent – ​​le co-fondateur Raouf Ben-Har a déclaré sur la chaîne publique Discord de Karak plus tôt ce mois-ci qu'il avait « obtenu » les 200 millions de jetons USTC. Ils sont donc à eux et peuvent être dépensés comme bon leur semble.

Les membres de l’équipe Karak et d’Andalusia Labs n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

L’épisode montre comment la chute de Terra en mai 2022 se répercute encore dans DeFi près de deux ans plus tard.

Les allégations entachent également la soirée de coming-out d’Andalusia Labs pour Karak. Karak est le premier à contester la domination d’EigenLayer sur le marché, et il a déjà collecté plus de 350 millions de dollars de dépôts d’utilisateurs.

Et Andalusia Labs vient d'obtenir une valorisation d'un milliard de dollars grâce au capital de grands bailleurs de fonds, notamment Pantera Capital, Digital Currency Group et le fonds souverain d'Abu Dhabi.

La communauté Terra donne 1 milliard de dollars à Ozone

Les données Onchain montrent que les 200 millions d'USTC remontent au pool communautaire Terra blockchain.

Le 10 avril 2022, la communauté Terra a envoyé 200 millions d'UST du pool communautaire à un projet appelé Ozone.

Ozone était un protocole d'assurance décentralisé que Risk Harbor gérait au nom du créateur de Terra, Terraform Labs.

Les 200 millions de jetons constituaient une tranche initiale d'un milliard de dollars en TerraUSD, un stablecoin algorithmique indexé sur le dollar, que la communauté Terra a alloué à partir de son pool communautaire spécifiquement dans le but de garantir les actifs sur Terra en cas d'effondrement, selon le proposition originale 2022.

La proposition stipulait que le milliard de dollars serait utilisé à cette fin chez Ozone « indéfiniment, à moins qu’une contre-proposition ne soit adoptée pour supprimer lesdits fonds de souscription ».

Le document ne mentionne jamais une subvention, ni que les fonds pourraient être utilisés à toute autre fin.

Mais Ben-Har a déclaré dans le message Discord plus tôt ce mois-ci qu'Andalusia Labs prévoyait plutôt d'utiliser le produit de l'USTC de 200 millions pour assurer les pools de reprise de Karak.

Cela a irrité la communauté Terra.

Ben-Har a répliqué : « L’assimiler à une arnaque ou à un tirage de tapis est catégoriquement FUD, calomnieux et désobligeant », a-t-il déclaré dans le message.

Ni Ben-Har ni Karak n'ont répondu aux demandes de commentaires supplémentaires sur cette divergence.

Le co-fondateur de Risk Harbor, Drew Patel, a expliqué en 2022 sa vision de la situation :

"Ces fonds communautaires seront utilisés pour garantir la protection, et non pour financer le développement, les audits ou toute autre activité", a déclaré Patel sur les forums de gouvernance de Terra en réponse à la proposition initiale.

Un nouveau contrat intelligent

En mars 2022, après que la communauté Terra a voté pour allouer 1 milliard de dollars de pièces stables à Ozone, Risk Harbor a créé et déployé un nouveau contrat intelligent pour faciliter la souscription.

Le nouveau contrat intelligent a été codé pour permettre à deux portefeuilles de retirer des fonds. L’un d’eux était un portefeuille contrôlé par six personnes choisies pour gouverner le trésor de l’Ozone. Il s’agissait d’un portefeuille dit multi-signatures, ce qui signifie qu’il a besoin de plusieurs parties pour signer les transactions.

L’autre était le propre portefeuille de Risk Harbor.

L'effondrement de Terra

L'effondrement de Terra, d'une valeur de 40 milliards de dollars, quelques mois plus tard, a bouleversé l'ensemble du projet, avant que les 800 millions de dollars restants en pièces stables Terra destinées à Ozone puissent être alloués.

Après l'effondrement, la communauté Terra Classic a repris la gestion de la blockchain de Terraform Labs, la société qui a construit la blockchain Terra. Le stablecoin Terra a été rebaptisé TerraUSD Classic, désormais connu sous le nom d'USTC.

Terraform Labs a déposé son bilan, mais les jetons de la blockchain Terra avaient une certaine valeur : les 200 millions de pièces stables Terra données à Ozone avaient à l'époque une valeur marchande d'environ 7 millions de dollars.

Activité en chaîne

En juillet 2022, une chose étrange s’est produite. Les enregistrements Onchain montrent que le portefeuille administratif de Risk Harbor a reçu les 200 millions d'USTC du contrat de souscription d'Ozone en utilisant l'exception de « liste verte » du contrat.

Au cours des semaines suivantes, les enregistrements en chaîne montrent également que le portefeuille Risk Harbor a envoyé les 200 millions d'USTC vers des comptes inconnus sur les bourses Binance et Kucoin dans le cadre de cinq transactions distinctes.

On ne sait pas exactement à qui appartenaient ces comptes, mais l’argent n’a pas abouti là où il était initialement prévu avant l’effondrement de Terra : Ozone.

Au cours de cette période, le contrat de souscription d'Ozone a commencé à recevoir des milliers de transactions de spam.

"Quelqu'un a mis en place une tâche automatisée pour envoyer à ce contrat le montant minimum de fonds", a déclaré Ray Raspberry, un détective cryptographique pseudonyme qui a enquêté et documenté la situation avec Risk Harbor. Les enregistrements Onchain confirment la découverte de Ray.

Les transactions sont anonymes et rien n’indique qu’elles soient liées à Risk Harbor.

Pourtant, Fragwuerdig, un ancien membre du développeur Terra Classic L1TF, s'est demandé à DL News si le spam était une tentative de dissimuler les transactions sur le portefeuille de Risk Harbor.

Ben-Har et Andalusia Labs n'ont pas répondu aux demandes de commentaires sur ces transactions de spam.

Anomalies

Avant que Risk Harbor ne déploie le contrat de souscription UST, elle a engagé une société externe pour l'auditer. Dans un article X du 16 avril, la société a déclaré que la version pour laquelle elle avait été envoyée pour audit ne contenait aucune « liste verte » de portefeuilles.

DL News a demandé à Andalusia Labs pourquoi la version envoyée à l'auditeur était différente de celle qu'il a finalement déployée et ne contenait pas les exceptions de la « liste verte », mais n'a pas reçu de réponse.

Les archives montrent qu'à un moment donné entre mai 2022 et février 2023, l'auteur de la proposition originale visant à allouer les fonds du pool communautaire Terra à Ozone a été modifié.

L'auteur, un contributeur pseudonyme de la communauté de Risk Harbor appelé Tooney, a supprimé tous les détails de la proposition.

Tooney n'a pas répondu à une demande de commentaires sur les raisons pour lesquelles la proposition a été supprimée.

Terra Classic vote pour restituer les fonds

En juillet 2023, la communauté Terra Classic a voté la restitution des fonds destinés à assurer l'UST via Ozone.

La communauté a réussi à récupérer 800 millions d’USTC contrôlés par un portefeuille multi-signature de la communauté Terra, mais n’a pas pu récupérer les 200 millions qui sont allés dans le portefeuille de Risk Harbor.

Karak a déclaré avoir vendu les fonds, selon un article X du 12 avril. Il a de nouveau déclaré que les jetons avaient été « accordés » par la Fondation Terra et qu’il n’avait pas reconnu la proposition de gouvernance demandant leur retour.

« Risk Harbor ne traitait que de l’ancienne gouvernance de Terra avant qu’elle ne soit détruite » par l’effondrement de Terra en 2022, a déclaré Karak.

Le milliard de dollars « accordé » à Ozone « a déjà été créé et réservé par l’ancienne fondation Terra pour Ozone comme garantie pour les pools de risques », indique-t-il. "Nous sommes fiers que tout au long de la vie de Risk Harbor, tous les utilisateurs qui ont acheté une protection aient toujours été payés lorsque les conditions étaient remplies."

Karak a poursuivi : « Plusieurs mois après l'effondrement, alors qu'il était clair que le réseau était abandonné, la fondation Risk Harbor a vendu pour 6 millions de dollars d'UST sur la subvention initiale pour éviter de nouvelles pertes. Aucun fonds d’utilisateur n’a été impliqué ou jamais détourné.

"Ces fonds n'ont jamais été utilisés par l'équipe", a déclaré Karak. "Ils sont détenus par la fondation Risk Harbor et affectés à un fonds de protection sur les pools de reconstitution initiaux."

Mais beaucoup de membres de la communauté Terra Classic n’acceptent pas cette explication et soutiennent que les fonds leur ont toujours appartenu.

"Je suis très triste de la situation", a déclaré Fragwuerdig. "En gros, ils disent que la chaîne ou l'entité n'existe pas, et c'est pourquoi ils n'ont pas restitué les fonds."

Tim Craig est correspondant DeFi chez DL News. Vous avez un conseil ? Envoyez-lui un e-mail à tim@dlnews.com.