Un ordre stop-limite est un type d'ordre qui combine des éléments d'ordres stop et d'ordres limités, améliorant ainsi le contrôle sur les résultats des transactions. Il permet aux traders de fixer des prix spécifiques pour entrer ou sortir du marché, ainsi que de définir le prix maximum ou minimum qu'ils sont prêts à accepter, ce qui leur permet d'atténuer les risques importants et d'augmenter leurs chances de succès.
À la base, un ordre stop-limite active un ordre limite une fois que le marché atteint un prix stop prédéterminé. Lors de la configuration d'un ordre stop-limite, un trader fixe deux prix : le prix stop, qui déclenche la création d'un ordre limite, et le prix limite, qui est le prix spécifique auquel l'ordre est exécuté. Cela peut être particulièrement utile sur des marchés très volatils.
Imaginons une situation dans laquelle un trader souhaite acheter une cryptomonnaie si son prix dépasse un certain niveau, signalant une potentielle tendance à la hausse. Si la crypto-monnaie se négocie à 300 $, le trader peut définir un ordre stop à 310 $ et un ordre limite à 315 $. Cela signifie qu'une fois que le prix atteint 310 $, un ordre limité pour acheter à 315 $ ou moins sera automatiquement placé (voir l'image ci-dessous). Cela aide le commerçant à obtenir le prix d'achat maximum souhaité sans avoir à suivre constamment le marché.
Un ordre stop-limit peut également être utilisé pour la vente. Si un trader a acheté une crypto-monnaie à un prix inférieur et que celui-ci augmente jusqu'à 300 $, il peut définir un ordre stop-limite avec un prix stop de 289 $ et un prix limite de 285 $. Si le prix descend à 289 $, un ordre limité de vente à 285 $ ou plus est activé (voir image ci-dessous). Cela aide le commerçant à obtenir un prix de vente minimum souhaité sans qu'un ordre stop-limite puisse également être utilisé pour la vente. Si un trader a acheté une crypto-monnaie à un prix inférieur et que celui-ci augmente jusqu'à 300 $, il peut définir un ordre stop-limite avec un prix stop de 289 $ et un prix limite de 285 $. Si le prix descend à 289 $, un ordre limité de vente à 285 $ ou plus est activé (voir image ci-dessous). Cela aide le commerçant à obtenir un prix de vente minimum souhaité sans avoir à surveiller en permanence le marché.
Les ordres stop-limit présentent de nombreux avantages distincts. Par exemple, ils permettent aux traders de planifier avec précision les transactions et d'assurer leur exécution aux niveaux de prix souhaités. De plus, les ordres stop-limit permettent unegestion des risques car ils permettent aux traders de définir des ordres qui sont automatiquement déclenchés lorsqu'une crypto-monnaie atteint un niveau particulier, évitant ainsi des pertes importantes en cas de fluctuations soudaines des prix.
Cependant, les ordres stop-limit comportent leur propre ensemble de risques. L’un d’eux est le risque de non-exécution. Si le prix dépasse le prix stop ou si les conditions du marché changent rapidement, l'ordre limité peut ne pas être exécuté. En outre, le prix limite peut ne pas être atteint sur des marchés en évolution rapide. Dans les deux cas, la position reste ouverte et les traders sont exposés à des risques importants.
En savoir plus : Qu'est-ce qu'un ordre stop-limit ?