L'organisme de réglementation des valeurs mobilières des États-Unis a intenté une action en justice contre Geosyn Mining et ses cofondateurs, alléguant qu'ils avaient fraudé les investisseurs de 5,6 millions de dollars en mentant sur le nombre de plates-formes minières cryptographiques qu'ils exploitaient tout en utilisant l'argent des clients pour leurs dépenses personnelles.

Le procès intenté par la Securities and Exchange Commission le 24 avril devant un tribunal fédéral de Fort Worth, au Texas, a affirmé que Geosyn, son PDG Caleb Joseph Ward et l'ancien chef des opérations Jeremy George McNutt avaient fraudé environ 64 investisseurs au moyen d'accords de services vendus sous forme de titres entre novembre 2021 et décembre 2022.

La SEC a allégué que les accords visant à acheter et à gérer des mineurs de crypto-monnaie au nom des clients moyennant des frais étaient « faussement déclarés ». Geosyn avait des contrats avec des fournisseurs d'électricité pour une énergie bon marché, mais en réalité, les coûts étaient « jusqu'à 40 à 50 % supérieurs » aux tarifs. il l'a dit aux clients.

Ward et McNutt ont également menti aux investisseurs au sujet des opérations de Geosyn, a affirmé la SEC. Sur les 1 400 plates-formes minières, Geosyn a conclu des accords de service pour l'acheter, mais n'a pas réussi à en acheter 400 et "n'a jamais mis en ligne la plupart des machines minières achetées".

Les accords de Geosyn indiquaient aux investisseurs qu’ils pouvaient choisir quelle cryptomonnaie exploiter, selon la poursuite, mais la société a rejeté les demandes d’extraction d’autre chose que Bitcoin (BTC).

Ward (à gauche) et McNutt (à droite) dans les installations de Geosyn à Springtown, au Texas, en 2022. Source : Geosyn Mining

La SEC a déclaré que la société avait versé des paiements BTC aux investisseurs pour leur faire « croire que leurs machines minières étaient opérationnelles et rentables alors qu’elles ne l’étaient pas » et avait créé de « faux documents » avec « des taux de production minière et des bénéfices fabriqués de toutes pièces ».

Elle a gagné 320 000 dollars grâce à l'exploitation minière de BTC, mais a donné environ 354 500 dollars aux investisseurs, a affirmé la SEC. Pour combler la différence, McNutt a acheté du Bitcoin et l'a envoyé à Ward pour le transmettre aux investisseurs, a indiqué le régulateur.

La SEC affirme également que Ward et McNutt ont détourné environ 1,2 million de dollars de fonds d'investisseurs pour un usage personnel, comme des repas, des boîtes de nuit, des vacances, des armes à feu, des montres et des frais juridiques, y compris une affaire dans laquelle McNutt aurait utilisé la carte de crédit de l'entreprise lors d'un « mariage dans une discothèque de Las Vegas » d'une valeur de 20 000 $. célébration »pour Ward et un voyage familial de 49 000 $ à Disney World.

Il a affirmé que Ward et McNutt avaient utilisé 22 000 $ supplémentaires de fonds d'investisseurs pour un alcootest et d'autres dépenses liées aux arrestations et condamnations séparées présumées de McNutt et d'un employé de Geosyn pour conduite en état d'ébriété lors d'une conférence cryptographique en juin 2022.

Extrait surligné des affirmations de la SEC concernant l’incident présumé de conduite en état d’ébriété. Source : SEC

À la fin de 2022, les nouveaux fonds des investisseurs se sont taris et Geosyn avait moins de 1 900 $ en banque – « incapable de réaliser des bénéfices car elle n’avait pas les contrats d’électricité avantageux que les défendeurs vantaient aux investisseurs », a déclaré la SEC.

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Il a ajouté qu’en octobre 2022, McNutt est parti et a renoncé à la propriété. Ward aurait contacté les autorités pour dénoncer McNutt pour détournement de fonds « sans divulguer ses propres détournements », a déclaré la SEC.

Alors que Geosyn se trouvait dans une « situation financière désastreuse », Ward a envoyé au début de 2023 aux investisseurs des notes de « reconnaissance de dette » pour leur dû Bitcoin et que June a déclaré qu'il déposerait son bilan, ce qui ne s'est jamais produit, selon la SEC.

Le régulateur a demandé une injonction permanente, le remboursement des détournements présumés et des sanctions contre le trio.

Geosyn, Ward et McNutt n'ont pas pu être contactés dans l'immédiat pour commenter.

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