Tout le monde, je suis un chasseur. Cet article va vous parler de la crise de la dette américaine qui a attiré l’attention du monde entier le mois dernier et de son défaut. Bien que l'affaire soit passée, elle contient de nombreux éléments qui méritent notre réflexion et notre discussion. Nous nous efforçons d’expliquer dans un article pourquoi la crise de la dette américaine pourrait provoquer un tsunami financier encore plus important. Alors, la crise de la dette américaine est-elle bonne ou mauvaise pour le cercle monétaire ? Alors pour les gens ordinaires, comment éviter cet éventuel choc financier ?

La secrétaire américaine au Trésor, Yellen, a déjà prévenu à plusieurs reprises que si le Congrès n'agissait pas le plus tôt possible pour suspendre ou relever le plafond de la dette, le gouvernement américain pourrait bientôt faire défaut sur sa dette, ce qui aurait un impact négatif sur l'économie mondiale et Des conséquences catastrophiques. L'avertissement de Yellen contient en réalité de nombreux niveaux d'information. Ce qu'il a mentionné n'est pas seulement une crise aux États-Unis eux-mêmes, mais aussi une crise mondiale, voire un impact catastrophique. Pour comprendre le message de Yellen, nous devons connaître quelques connaissances de base.

Quelle est la dette américaine et des concepts tels que le plafond de la dette. La dette américaine est un moyen pour le gouvernement américain de lever des fonds auprès du public. Elle est utilisée pour financer le budget et les emprunts du gouvernement. Les échéances habituelles sont de 10 ans, 30 ans, 50 ans, etc. Il existe également des échéances à court terme, deux. -des obligations d'un an et de trois ans, des mois et ainsi de suite. Et cette obligation américaine est généralement considérée comme l’un des investissements les plus sûrs. De nombreuses sociétés de fonds, sociétés de fonds sûrs, alloueront une certaine proportion de dette. Parce que le gouvernement américain a une très forte capacité de remboursement, cela est évident tout au long de l’histoire. De nombreux investisseurs utilisent la dette américaine comme un outil pour préserver la valeur et stabiliser la réputation, et il s’agit également de l’un des marchés obligataires les plus importants au monde.

Depuis le XVIIIe siècle, le gouvernement américain a été en déficit budgétaire pendant la majeure partie de la période, ce qui signifie que les dépenses publiques ont été supérieures aux recettes fiscales pendant la plupart des mandats présidentiels. Il est devenu courant pour le gouvernement américain d’emprunter de l’argent, et l’ampleur de la dette publique augmente avec l’ampleur du déficit public. Pour le dire simplement, cela signifie que si vous mangez et buvez, au cours d’une année normale, la récolte de fin d'année peut permettre de rembourser la dette de l'année précédente, mais face aux famines et aux guerres, les revenus du gouvernement ne suffisent pas à rembourser la dette, ce qui signifie qu'il y a un déficit budgétaire comme nous l'avons mentionné ci-dessus. .

L’ampleur de la dette américaine a considérablement augmenté au cours de la dernière décennie, d’une part, en raison de l’épidémie de Covid-19 et des guerres en Afghanistan et en Irak de ces dernières années, qui ont soumis le gouvernement américain à une énorme pression sur ses dépenses. D'un autre côté, cela est également dû au fait que le vieillissement de la population américaine a entraîné une augmentation des dépenses médicales du gouvernement. Les politiques d'infrastructure à grande échelle introduites par l'administration Biden ont également entraîné une augmentation significative des dépenses budgétaires. , les recettes fiscales du gouvernement américain n'ont pas suivi le rythme des dépenses.

Il est évident que le gouvernement américain ne peut pas rembourser l’argent qu’il a emprunté à l’étranger. Il doit relever le plafond et emprunter davantage pour maintenir ses dépenses courantes. Mais il y a actuellement un problème avec la limite supérieure. Cette limite supérieure est également une règle établie par le Congrès pendant la Première Guerre mondiale, qui restreint le gouvernement américain et ne peut pas augmenter la limite supérieure de manière incontrôlable. En fait, on dit que le plafond de la dette nationale américaine a été relevé plus de 100 fois. Au cours des récents mandats présidentiels, le plafond de la dette nationale a également atteint de nouveaux sommets. Sous l'administration Obama, la dernière limite de la dette nationale américaine était de 18 000 milliards de dollars, créée en 2015. Sous l'ère Trump, ce chiffre a été augmenté à 22 000 milliards de dollars en mars 2019. Depuis lors, pendant l'épidémie de COVID-19, pendant cette période, le Congrès américain a suspendu le plafond de la dette pour lever temporairement les restrictions sur les dépenses du gouvernement américain. Cela a fait grimper la dette du gouvernement américain à 27 000 milliards de dollars.

En 2021, le Congrès américain a relevé pour la dernière fois le plafond de la dette américaine, qui a atteint le niveau actuel de 32 000 milliards de dollars. Par rapport au plafond initial de 11,5 milliards de dollars en 1917, il a augmenté de plus de 2 700 places. La question est donc la suivante : pouvons-nous simplement allumer la machine à imprimer de l’argent et imprimer une grande quantité de dollars pour rembourser la dette ? La réponse est que, théoriquement, ce n’est pas possible. Le droit et la responsabilité de la Réserve fédérale d'imprimer des billets de banque sont accordés au département du Trésor américain, et non à la Réserve fédérale elle-même. Par conséquent, si la Réserve fédérale souhaite imprimer une grande quantité de cet argent, elle a également besoin de l’autorisation du Département du Trésor pour le faire. En outre, le ministère des Finances doit également prendre en compte les conséquences potentielles et les effets négatifs de l’impression d’une grande quantité de monnaie, tels que l’inflation et la dévaluation de la monnaie. En outre, même si le Département du Trésor autorise la Réserve fédérale à imprimer de grandes sommes d’argent, cette approche pourrait susciter des inquiétudes et de la méfiance dans d’autres pays, entraînant ainsi des troubles sur les marchés financiers mondiaux. Il est donc peu probable que la Réserve fédérale résolve le problème de la dette américaine simplement en imprimant de la monnaie. #美债

Par conséquent, les États-Unis doivent également tenir compte des sentiments des pays créanciers et ne peuvent pas faire ce qu'ils veulent. S'ils veulent augmenter à nouveau le plafond pour survivre à la crise, cela doit être voté par les deux chambres du Congrès. Le mois dernier, les démocrates et les républicains étaient dans une impasse et ont finalement voté pour relever à nouveau le plafond de la dette. Auparavant, l'administration Obama avait également choisi de faire des compromis et de réduire les dépenses publiques avant de voter. La différence entre cette époque et aujourd'hui est que la situation à l'époque était également proche du défaut de paiement. Cette situation tendue a également déclenché de violentes fluctuations sur le marché boursier mondial, ce qui a directement entraîné la dégradation de la note des États-Unis par Standard & Poor's. note de crédit souverain pour la première fois. Cela laisse les États-Unis confrontés à des coûts d’emprunt plus élevés. Ainsi, le coût de l’emprunt aux États-Unis a augmenté de 1,3 milliard de dollars la deuxième année, en 2012, et a continué à augmenter les années suivantes, ce qui a pratiquement compensé certaines des mesures de réduction des coûts négociées à l’époque par les deux parties.

Pour certains économistes, les turbulences des marchés évoquées ci-dessus ne constituent qu’un impact à court terme. Plus important encore, à long terme, les réductions des dépenses budgétaires signifient des années d’austérité budgétaire aux États-Unis, ce qui pourrait avoir des effets à long terme plus graves, comme un ralentissement de la reprise économique américaine. Josh Bivins, économiste en chef à l'Economic Policy Institute, un groupe de réflexion de gauche aux États-Unis, a déclaré qu'en repensant à la crise de la dette de 2011, il a déclaré que lorsque ces mesures de réduction ont été mises en œuvre, nous étions encore dans une économie assez déprimée. et étaient en train de se remettre de la grande récession. Phase de reprise après la récession, ils ont simplement laissé la reprise durer beaucoup plus longtemps qu'elle n'aurait dû. Au cours des six ou sept années suivantes, le gouvernement américain n’a pas réussi à fournir des biens et services publics véritablement précieux parce que les dépenses budgétaires ont été drastiquement réduites. La crise du plafond de la dette du mois dernier est également considérée par beaucoup comme une réplique de la crise du plafond de la dette de 2011. L’économie américaine se trouve également dans un environnement de récession similaire.

La secrétaire américaine au Trésor, Yellen, en sait certainement plus que nous sur la crise de la dette nationale américaine, et les États-Unis, en tant que plus grande économie du monde, connaissent une telle crise de la dette. Qu'arrivera-t-il aux autres petits pays d'Europe ? savoir. La crise de la dette grecque de ces dernières années a également provoqué un certain tsunami financier dans le monde. C'est pourquoi Yellen a averti qu'elle pourrait avoir un impact catastrophique sur le monde, en particulier sur le Japon et la Chine, les créanciers de la dette du Trésor américain. est le plus grand détenteur de bons du Trésor américain. Si les États-Unis font défaut, ces deux pays seront grandement affectés. Cela impliquera également que la dette nationale des autres pays aura encore moins de valeur. déclenchant un plus grand tsunami financier.

Analysons ensuite l'impact de la crise de la dette souveraine sur les investisseurs.L'impact le plus important de la crise de la dette souveraine est la crise financière. Lorsque la crise financière éclate, les marchés boursiers et immobiliers seront touchés dans une large mesure. Des fonds seront affectés et sortiront de ces marchés, entraînant une chute brutale des prix du marché. Mais dans le même temps, la situation inverse peut se produire sur le marché du Bitcoin, ce qui signifie que les investisseurs choisiront de transférer des fonds vers le marché du Bitcoin, car le Bitcoin n'est pas affecté par les politiques nationales et le prix sur son marché fluctue considérablement. peuvent être obtenus pour les investisseurs. En fait, des situations similaires se sont produites dans l'histoire. Par exemple, lors de la crise financière de 2008, le Bitcoin n'était pas encore sorti, mais le prix d'actifs refuges similaires tels que l'or a également fortement augmenté en 2011. crise de la dette, le prix du Bitcoin a également fortement augmenté, ce qui montre que lors de crises financières répétées, les investisseurs peuvent transférer des fonds vers des marchés refuges tels que le Bitcoin et l'or afin d'obtenir un rendement plus élevé.

D'un autre côté, les crises des États souverains et les crises financières ont également conduit à la méfiance des gens à l'égard du système financier traditionnel. Par conséquent, de nombreuses personnes recherchent un autre moyen d'investissement financier. À l'heure actuelle, Bitcoin est naturellement devenu leur choix. En ce qui concerne la nature décentralisée et anonyme du Bitcoin, de nombreuses personnes ont commencé à le considérer comme une valeur refuge. La crise de la dette souveraine nous a donné une réflexion importante sur la manière dont nous devrions réagir aux éventuelles crises financières à l’avenir. En tant que crypto-monnaie émergente, les performances du Bitcoin pendant la crise financière méritent l’attention des gens. Bien entendu, nous devons réaliser qu’il existe également de grandes incertitudes et de grands risques sur le marché du Bitcoin, et nous devons investir avec prudence et gérer les risques. Ainsi, une fois que l'effet domino se produit, les gens ordinaires devraient fuir les actions qu'ils détiennent dès que possible. Si vous possédez une grande quantité de biens immobiliers qu'il n'est pas pratique de fuir, vous devez réfléchir à la manière de réglementer ces biens immobiliers. immobilier et choisissez le montant approprié. Achetez du Bitcoin ou de l’or comme valeur refuge. Comme l’effondrement de la Silicon Valley Bank, plus les banques traditionnelles échouent, plus cela aura d’avantages pour la crypto-monnaie Bitcoin. Je pense que les amis du cercle monétaire comprendront facilement cette vérité. #BTC

D'accord, cet article se termine ici. Je pense que vous gagnerez quelque chose en le lisant. Suivez-moi et à bientôt dans le prochain article !